دليلك إلى صناديق الاستثمار المتداولة الفضية في عام 2025: التنقل بين خيارات تتناسب مع استراتيجيتك الاستثمارية

لقد تصدرت الفضة عناوين الأخبار في عام 2025، حيث وصلت الأسعار إلى مستويات غير مسبوقة. بحلول أواخر عام 2025، كسرت الفضة رقمها القياسي الذي دام 45 عامًا، حيث ارتفعت فوق 58.83 دولارًا أمريكيًا بعد تجاوزها الرقم القياسي السابق البالغ 49.95 دولارًا أمريكيًا الذي تم تحديده في عام 1980. تعكس هذه الطفرة مجموعة من العوامل: التوترات الجيوسياسية، وعدم اليقين الاقتصادي المرتبط بسياسات التجارة الأمريكية، والطلب على الملاذ الآمن الناتج عن أسواق الذهب، واستهلاك قوي من القطاع الصناعي. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للاستفادة من زخم الفضة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة ETFs( تمثل مسارًا متاحًا مقارنةً بالاحتفاظ بالمعادن الثمينة أو التنقل عبر عقود الآجلة.

لماذا تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة الفضية مهمة

تعمل صناديق ETF الفضية بشكل مشابه لصناديق الاستثمار المشتركة - حيث تجمع رأس المال عبر مستثمرين متعددين - لكنها تتداول في التبادلات مثل الأسهم، مما يوفر مرونة أكبر وسهولة في الوصول. على عكس ملكية الأسهم الفردية، توفر هذه الصناديق تنويعًا مدمجًا وإدارة احترافية مع إعادة توازن منتظمة. تهيمن فئتان رئيسيتان على السوق: الصناديق التي تتبع سعر الفضة الفوري وتلك التي تقدم تعرضًا لأسهم تعدين الفضة.

صناديق الاستثمار المتداولة في سعر الفضة: تعرض مباشر لتحركات السوق

بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في تتبع أداء سعر الفضة دون أسهم التعدين، فإن الخيارات التالية تتصدر القائمة من حيث الأصول المدارة.

iShares Silver Trust )ARCA:SLV( تعتبر الرائدة في فئتها بأصول إجمالية تبلغ 26.33 مليار دولار أمريكي وسعر وحدة يبلغ 51.21 دولار أمريكي. يستخدم هذا الصندوق سعر الفضة من جمعية سوق السبائك بلندن كمرجع له ويحتفظ بـ 508 مليون أونصة من الفضة المعدني. على الرغم من عدم تسجيله تقنيًا كشركة استثمار بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940، فإنه يوفر تعرضًا مباشرًا لسعر الفضة.

صندوق سبرات للفضة الفيزيائية )ARCA:PSLV,TSX:PSLV( يقدم بديلاً مع 11.61 مليار دولار أمريكي من الأصول بسعر 18.65 دولار أمريكي لكل وحدة. تكمن الجاذبية في هيكله القابل للتحويل بالكامل - يمكن للمستثمرين الذين يمتلكون وحدات كافية استبدال أسهمهم بالمعادن الفعلية المخزنة في قضبان لندن ذات التسليم الجيد ) يتطلب الصندوق احتفاظًا يعادل عشرة قضبان وزنها 1000 أوقية(. مع 191.12 مليون أوقية تدعم الصندوق، يناسب هذا الخيار أولئك الذين يبحثون عن أمان الأصول الملموسة.

صندوق Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF )ARCA:SIVR( يحمل 3.71 مليار دولار من الأصول مع سعر وحدة يبلغ 53.71 دولار. ونسبة النفقات التي تبلغ 0.3 في المائة تنافسية بشكل ملحوظ، ويحتفظ الصندوق بـ 45.51 مليون أونصة مؤمنة في خزائن JPMorgan Chase في لندن. هذه الهيكلية تعكس نهج iShares بينما تقدم بديلاً بتكلفة أقل.

بالنسبة للمتداولين التكتيكيين الذين يبحثون عن الرافعة المالية، ProShares Ultra Silver ETF )ARCA:AGQ( يقدم ضعف الأداء اليومي لمؤشر بلومبرغ الفضي الفرعي من خلال المشتقات والعقود الآجلة. يتم التداول بسعر 107.32 دولار أمريكي مع أصول تبلغ 1.33 مليار دولار، ويعكس معدل النفقات البالغ 0.95 في المئة تكلفة الحفاظ على رافعة مالية بمقدار 2x. تتطلب هذه الأداة مراقبة يومية وتناسب فقط المتداولين ذوي الخبرة الذين يتحملون المخاطر العالية.

من الجانب المعاكس، صندوق ProShares UltraShort Silver ETF )ARCA:ZSL( يوفر حماية من التراجع، مستهدفًا سلبية مرتين من أداء المؤشر اليومي. مع 73.71 مليون دولار أمريكي فقط من الأصول بسعر 9.51 دولارات أمريكية لكل وحدة، يعمل هذا الصندوق بتكلفة 0.95 في المائة كأداة تحوط للمتداولين الذين يتوقعون انخفاضات.

صناديق الاستثمار المتداولة في أسهم تعدين الفضة: الاستفادة من نمو الشركات

تلتقط الصناديق التي تركز على التعدين الجانب الإيجابي عندما ترتفع أسعار الفضة بينما تستفيد الشركات في الوقت نفسه من الكفاءات التشغيلية وإدارة التكاليف.

Global X Silver Miners ETF )ARCA:SIL( يرسخ هذه الفئة بأصول تبلغ 3.93 مليار دولار أمريكي بسعر 77.66 دولار أمريكي لكل وحدة. تعكس نسبة المصاريف البالغة 0.65 في المئة محفظة متنوعة تتميز بوزن Wheaton Precious Metals بنسبة 22.5 في المئة، وPan American Silver بنسبة 12.3 في المئة، وCoeur Mining بنسبة 8.1 في المئة. يمتد التنوع الجغرافي عبر القارات، مما يقلل من المخاطر المتعلقة بالسلطة القضائية الواحدة.

AMPLIFY JUNIOR SILVER MINERS ETF )ARCA:SILJ( تستهدف مشغلي الأسهم الصغيرة، مما يجعلها أول ETF يركز بشكل حصري على هذه الفئة. مع إجمالي أصول يبلغ 2.97 مليار دولار أمريكي وسعر 26.09 دولار أمريكي لكل وحدة، تتيح رسومها التي تبلغ 0.69 في المئة الوصول إلى شركات مثل Hecla Mining )1.3 في المئة(، First Majestic Silver )10.3 في المئة(، وCoeur Mining )8.7 في المئة(، التي تتواجد بشكل رئيسي في كندا والولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF )BATS:SLVP( تقدم أقل نسبة مصاريف تبلغ 0.39 في المئة، تدير US)مليون مع أسعار الأسهم عند US$31.59. تتركز احتياطياتها بشكل كبير على الشركات المدرجة في كندا $630 69 في المئة(، حيث تمثل شركة Hecla Mining نسبة 15.5 في المئة، وشركة Industrias Peñoles نسبة 11.7 في المئة، وشركة Fresnillo نسبة 10 في المئة كأعلى المراكز.

صندوق Sprott Silver Miners و ETF الفضي الفعلي )NASDAQ:SLVR( يمثل نهجًا هجينًا، يجمع بين أسهم التعدين والتعرض للمعادن الفعلية. تم إطلاقه في يناير 2025، هذا الصندوق الذي تبلغ قيمته 453.7 مليون دولار أمريكي يتقاضى 0.65 في المئة ويحتفظ بشكل فريد بصندوقه الشقيق Sprott Physical Silver Trust بوزن 14.3 في المئة جنبًا إلى جنب مع First Majestic Silver )27.12 في المئة( و Endeavour Silver )10.6 في المئة(.

صندوق ETF Sprott النشط للذهب والفضة )NASDAQ:GBUG(، الذي تم تأسيسه في فبراير 2025، يوسع نطاقه من خلال تغطيته لكلا المعدنين الثمينين. تبلغ أصوله 134.42 مليون دولار أمريكي ويتداول عند 41.18 دولار أمريكي، مما يتيح الإدارة النشطة إعادة التوازن بشكل أكثر تكرارًا. تشمل الحيازات الرئيسية OceanaGold )4.32 بالمئة(، G Mining Ventures )4.18 بالمئة(، وEquinox Gold )4.16 بالمئة(، مع رسوم الإدارة بنسبة 0.89 بالمئة.

اختيار استراتيجية ETF الفضية الخاصة بك

يواجه المستثمرون خيارًا أساسيًا: متابعة المشاركة المباشرة في أسعار الفضة من خلال أدوات مدعومة بالسبائك أو الاستفادة من الرفع التشغيلي للتعدين من خلال صناديق الأسهم. تناسب صناديق تتبع الأسعار المستثمرين المحافظين الذين يسعون للحصول على تعرض بسيط للسلع، بينما تجذب أسهم التعدين أولئك الذين يتوقعون كل من تقدير المعادن الثمينة ونمو أرباح الشركات. تتطلب منتجات الرفع إدارة مخاطر متطورة واهتمامًا مستمرًا.

يوفر مشهد ETF الفضة في عام 2025 وسائل لكل ملف مستثمر - من المجمعين المحافظين على المدى الطويل إلى المتداولين النشطين الذين ينفذون وضعيات تكتيكية. بغض النظر عن نهجك، تمثل هذه الخيارات العشر أبرز الإدخالات من حيث الأصول، مما يجعلها سائلة ومتاحة على نطاق واسع لتنويع المحفظة.