كيف ستبدو محفظة S&P 500 الخاصة بك إذا بدأت الاستثمار في يوم التنصيب 2021

أداء سوق الأسهم تحت إدارة بايدن: نظرة استرجاعية على ثلاث سنوات

عندما تولى الرئيس السادس والأربعون للولايات المتحدة منصبه في 20 يناير 2021، دخلت الأسواق المالية فصلًا جديدًا. افتتح صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)، وهو معيار رائد للتعرض الواسع للسوق، عند 381.11 دولار في ذلك اليوم التاريخي. بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في توقيت دخولهم إلى سوق الأسهم خلال هذه الفترة، فإن فهم ما حدث بالفعل أمر ضروري.

الزيادة في السنة الأولى والتحديات اللاحقة

شهد العام الأول لبيدن زخمًا ملحوظًا في الأسهم. حقق سوق الأسهم خلال الأشهر الاثني عشر الأولى لبيدن عائدًا بنسبة 37.4٪ - وهو أقوى أداء سنوي تحت أي رئيس حالي منذ عهد هاري ترومان في عام 1945. ومع ذلك، أثبتت هذه النشوة أنها قصيرة الأمد. وقد أشار عام 2022 إلى تحول كبير، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 19٪، وهو أسوأ أداء سنوي له منذ أزمة 2008 المالية.

سوق الأسهم تحت إدارة بايدن قد واجه عدة تحديات بما في ذلك جهود التعافي من الجائحة وضغوط التضخم المستمرة. هذه التحديات الاقتصادية غيرت مشاعر الناخبين وأصبحت مركزية في الخطاب السياسي مع اقتراب دورة الانتخابات لعام 2024.

استثمارك بمبلغ 1,000 دولار: أرقام حقيقية

دعونا نفحص سيناريو ملموس. كان يمكن لمستثمر يستثمر 1,000 دولار في يوم تنصيب بايدن شراء 2.62 سهم من SPY بسعر الافتتاح. الآن، مع تداول SPY بسعر 472.26 دولار، نمت تلك الاستثمارات الأولية إلى حوالي 1,237.32 دولار.

يمثل هذا مكسبًا تراكميًا قدره 23.7% على مدار الفترة. عند تقسيم ذلك سنويًا، بلغ متوسط العائد السنوي حوالي 11.9%—وهو وتيرة محترمة ولكنها مدروسة لتراكم الثروة.

مقارنة عوائد سوق الرئاسة

سوق الأسهم تحت إدارة بايدن، على الرغم من كونه إيجابياً، لا يروي سوى جزء من القصة عند مقارنته بالإدارات السابقة. خلال فترة رئاسة ترامب التي استمرت أربع سنوات، حقق مؤشر S&P 500 متوسط عائد سنوي يبلغ 14.5%، متفوقاً على متوسط الإدارة الحالية البالغ 11.9%. على مدار فترة ترامب بالكامل التي استمرت أربع سنوات، ارتفع مؤشر SPY بنحو 67%، مما جعله من بين أقوى الفترات الممتدة لعدة سنوات في العقود الأخيرة.

أصبحت هذه المقارنة ذات صلة متزايدة مع دخول سوق الأسهم تحت إدارة بايدن في حديث انتخابات 2024. في حين أن الأشهر الأخيرة قد جلبت ارتفاعات قياسية جديدة للمؤشرات الرئيسية، إلا أن العوائد التراكمية تتخلف عن المقارنات التاريخية مع الإدارة السابقة.

ديناميات السوق والرسائل السياسية

سلطت الإدارة الضوء على ذروة سوق الأسهم الأخيرة كإثبات على إدارتها الاقتصادية. في غضون ذلك، يجادل النقاد بأن المكاسب قد استفاد منها بشكل غير متناسب حائزو الأصول بدلاً من المستهلكين العاديين الذين يكافحون مع نفقات المعيشة وتآكل القوة الشرائية.

تسلط الفروق في وجهات النظر الضوء على كيفية تحول سوق الأسهم في ظل بايدن إلى ساحة معركة بالنيابة عن السرديات الاقتصادية الأوسع—وهي سرديات تدعمها الإدارة كدليل على التعافي، بينما يجادل المعارضون بأنها تخفي الصعوبات الأساسية التي يواجهها المستهلكون.

اعتبارات الاستثمار المستقبلية

يستمر المستثمرون الذين يهيئون أنفسهم لعام 2024 وما بعده في استكشاف التعرض الواسع للأسهم من خلال أدوات مثل SPY، و iShares S&P 500 ETF (IVV)، وصندوق Vanguard 500 Index (VOO). كل منها يوفر وصولاً سائلًا ومتنوعة إلى أسهم الشركات الكبيرة في الولايات المتحدة.

سواء استمر سوق الأسهم تحت إدارة بايدن في الارتفاع إلى مستويات قياسية جديدة، أو شهد مرحلة من التوحيد، فإن ذلك يبقى سؤالاً مفتوحًا مرتبطًا بمسارات التضخم، والسياسة النقدية، ونتائج الانتخابات. تشير السياقات التاريخية إلى أن الاستثمار في الأسهم على مدى عدة سنوات، بغض النظر عن الخلفية السياسية، يكافئ عادةً الصبر.

يثبت الاستثمار بمبلغ 1,000 دولار في يوم الافتتاح أنه حتى مع التقلبات وتغير المشاعر، يمكن أن يؤدي البقاء مستثمرًا في مؤشرات السوق الواسعة إلى تحقيق مكاسب طويلة الأجل ذات مغزى - على الرغم من أن ما إذا كانت تلك المكاسب تلبي توقعات المستثمرين غالبًا ما يعتمد على المعايير التي يتم تطبيقها للمقارنة.