هل يجب أن تفكر في ETF الذي يركز على الذكاء الاصطناعي لدان آيفز؟ إليك القصة الحقيقية وراء IVES

لقد دخل محلل التكنولوجيا المخضرم في وول ستريت للتو في لعبة ETF، وهو ما يجذب الانتباه. دان إيفس، المعروف بتوقع الاتجاهات الكبرى في التكنولوجيا بشكل صحيح على مدى عقدين من الزمن، أطلق Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (NYSEMKT: IVES)، وهو وسيلة جديدة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض مركز للشركات التي تدعم ازدهار الذكاء الاصطناعي.

التوقيت مثير للاهتمام. مع وصول أسهم الذكاء الاصطناعي إلى مستويات مرتفعة تاريخياً وتوجه مشاعر السوق نحو التفاؤل، فإن هذه الصندوق السلبي يتتبع 30 شركة مختارة بعناية تستفيد من موجة الذكاء الاصطناعي. ولكن، هل يعني إطلاق ETF فعلاً تحقيق عوائد قوية؟ والأهم من ذلك - هل يجب أن يتضمن محفظتك؟

أساس الصندوق: أكثر من مجرد ETF للذكاء الاصطناعي آخر

على عكس العديد من الصناديق التي تركز على الذكاء الاصطناعي والتي تغمر السوق، فإن هذا ETF مبني على منهجية محددة. يستند إلى تقرير بحث نصف سنوي يحدد الشركات الرائدة في تطوير الذكاء الاصطناعي، ويغطي كل شيء من صانعي البرمجيات إلى مصنعي الرقائق إلى مزودي بنية السحابة.

معايير الاختيار صارمة:

• الحد الأدنى للقيمة السوقية $250 مليون
• مدرج في البورصات الأمريكية الكبرى
• على الأقل 50% من الإيرادات مرتبطة بالعمليات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي
• سيولة تداول قوية

يستخدم الصندوق وزن السوق المعدل مع حد 4% على الحيازات الفردية وإعادة توازن ربع سنوية. يهدف هذا الهيكل إلى تحقيق توازن في التعرض بين القادة الكبار في الذكاء الاصطناعي والمبتكرين الناشئين - وهو وضع يختلف عن عروض ETF التقنية الأوسع.

المحفظة: القادة ذوو الوزن الثقيل مختلطون مع اللاعبين الناشئين

تشكل الحيازات الخمس الكبرى جزءًا من القصة: مايكروسوفت، إنفيديا، أوراكل، برودكوم، وشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات تمثل تقريبًا 25% من الصندوق. هذه هي الأعمدة الراسخة لازدهار بنية الذكاء الاصطناعي.

لكن الصندوق لا يتوقف عند هذا الحد. تكمل شركات الذكاء الاصطناعي الصغيرة المحفظة، مما يخلق تعرضًا عبر النظام البيئي الكامل للذكاء الاصطناعي - من متخصصي أشباه الموصلات إلى منصات البرمجيات إلى مقدمي الخدمات. يخلق هذا المزيج ملف مخاطر وعوائد مميز مقارنةً بصناديق التكنولوجيا الكبيرة التقليدية.

الأداء المبكر: التفوق على مؤشر التكنولوجيا الأوسع

منذ انطلاقه في أوائل يونيو، حقق صندوق IVES ETF عائدًا بنسبة 3.4% حتى منتصف يونيو - متفوقًا على الزيادة التي بلغت 1% في المؤشرات الرئيسية ذات التقنية العالية خلال نفس الفترة. إن هذا الأداء المتفوق في البداية جدير بالملاحظة، على الرغم من أن بضع أسابيع بالكاد تشكل سجلًا ذا مغزى.

تحمل الصندوق نسبة مصروفات تبلغ 0.75%، وهي أعلى من العديد من البدائل منخفضة التكلفة ولكنها مبررة من خلال تركيزها المتخصص ومكون البحث النشط الذي يدعم عملية اختيار الأسهم.

الحالة طويلة الأجل

يعتمد مدى متانة هذه الاستراتيجية على عدة عوامل: مدى فعالية أطروحة الذكاء الاصطناعي 30 في التقاط المحركات الحقيقية لإنشاء قيمة الذكاء الاصطناعي، كيف تتطور ظروف السوق عبر دورات اقتصادية مختلفة، وما إذا كانت التعرض المركز لهذا المؤشر الموضوعي تفوق مخاطر التركيز.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض للذكاء الاصطناعي دون عناء اختيار الأسهم الفردية، يوفر صندوق IVES ETF نهجاً منظماً. يعمل بشكل أفضل كمكمل تكتيكي لمحفظة متنوعة بدلاً من أن يكون حيازة أساسية.

تظل فرصة الذكاء الاصطناعي كبيرة - التقديرات تحدد السوق القابل للتعامل عند $2 تريليون مع مجال كبير للنمو أمامنا. سواء كان هذا الصندوق المعين قادرًا على استغلال تلك الفرصة بفعالية سيتطلب سنوات من بيانات الأداء عبر ظروف السوق المختلفة للتحقق.

في الوقت الحالي، يمثل الصندوق خيارًا مثيرًا للاهتمام لأولئك المتفائلين بإمكانات الذكاء الاصطناعي التحويلية والذين هم مستعدون لقبول التركيز الذي يأتي معه. تبدأ الاختبارات الحقيقية بعد أن يتحول دورة السوق.