كيفية إتقان التحليل الأساسي للعملات المشفرة: الدليل الكامل للمبتدئين

دخول عالم الأصول الرقمية مليء بالفرص والتحديات. خاصة عندما تحتاج إلى فهم هذا السوق المتطور بسرعة. لا تقلق – هذا الدليل المفصل سيساعدك على فهم المنهجيات الأساسية للتحليل الأساسي للعملات. تمكنك هذه الأداة القوية من اتخاذ قرارات استثمارية أكثر وعيا وسط موجة الأصول الرقمية.

سواء كنت مبتدئا في صناعة العملات الرقمية أو مستثمرا ذا خبرة تسعى لتعزيز مهاراتك التحليلية بشكل أكبر، ستوفر لك هذه المقالة طرقا عملية، ودراسات حالة مفصلة، وأطر تقييم موثوقة لمساعدتك على تحديد الإمكانات الحقيقية للعملات الرقمية المختلفة بدقة.

الواقع الحالي لسوق العملات الرقمية

تظهر أصول رقمية جديدة، وغالبا ما تتغير تقلبات قيمة العملات الرقمية بشكل كبير بين ليلة وضحاها. هناك أمر مؤكد: عدد كبير من المستثمرين المبتدئين يتدفقون إلى هذا السوق، مما يجعل إجمالي القيمة السوقية لأصل العملات الرقمية يتجاوز 3 تريليونات دولار في أعلى مستوى له على الإطلاق - أي زيادة بعشرة أضعاف عن بداية عام 2020.

وفقا لإحصائيات من منصات البيانات الرئيسية، هناك حاليا أكثر من 25,000 أصل رقمي مسجل. تشير التوقعات إلى أن القيمة السوقية العالمية لهذه الصناعة ستصل إلى 4.94 تريليون دولار بحلول عام 2030، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 12.8٪ بين عامي 2021 و2030.

ومن المثير للاهتمام أن مجتمع مستثمري العملات الرقمية يظهر اتجاها واضحا نحو النشاط. تظهر بيانات الاستطلاع أن الغالبية العظمى من متداولي العملات الرقمية تقل أعمارهم عن الأربعين.

في ظل التقلبات العالية في السوق، يصبح من الصعب جدا تتبع ما ينجح وما يحتاج إلى تحسين. بينما يعد تداول العملات الرقمية محفوفا بالمخاطر، فإن استخدام التحليل الأساسي مع التحليل الفني يمكن أن يقلل بشكل كبير من التعرض للمخاطر.

يمكن أن يجذب هذا العائد العالي في السوق المستثمرين ويردعهم في الوقت نفسه. طبيعة السوق السريعة تعني أن الاستثمارات الصغيرة يمكن أن تحقق مكاسب كبيرة على المدى القصير. بينما تختلف العملات الرقمية بشكل كبير عن أسواق الأسهم التقليدية، هناك أوجه تشابه بينهما. استراتيجيات التحليل الأساسي ليست مناسبة فقط للأسواق التقليدية، بل أيضا للأصول الرقمية.

طبيعة التداول والأدوات المالية

المعاملة هي مفهوم اقتصادي يتضمن شراء وبيع أصل – يمكن أن يكون سلعة أو خدمة، حيث يعوض المشتري البائع بالمال. في بعض الحالات، قد تتضمن المعاملات تبادل سلع أو خدمات بين طرفين.

تسمى الأصول المتداولة في الأسواق المالية بالأدوات المالية. يشمل ذلك الأسهم، والسندات، وأزواج الفوركس، والخيارات، والعقود الآجلة، والمنتجات المرفوعة، والعملات المشفرة.

يمكن إجراء التداول باستخدام مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات، مثل التداول اليومي، التداول المتأرجح، تداول الاتجاهات، وغيرها. لتحقيق ربح في تداول الأصول الرقمية، يجب أن يكون لديك فهم عميق للتحليل الأساسي، والتحليل الفني، وتحليل معنويات السوق. إذا كانت هذه المفاهيم لا تزال غير مألوفة لك، فلا تقلق – دعنا نلقي نظرة أقرب على تحليل الأساسيات للعملات الرقمية وكيف يمكنك استخدامه لاتخاذ قرارات استثمارية أفضل.

التعريف الأساسي للتحليل الأساسي للكريبتو

التحليل الأساسي هو طريقة يستخدمها المستثمرون لتحديد القيمة الجوهرية للأصل أو الأعمال. يتضمن تقييم عوامل داخلية وخارجية مختلفة لتحديد ما إذا كان أصل أو عمل مبالغ في قيمته أو أقل من قيمته.

من خلال تحليل عوامل مثل البيانات المالية، واتجاهات الصناعة، وظروف السوق، والمناظر التنافسية، يمكن للمستثمرين الحصول على رؤى حول آفاق الأصل طويلة الأمد.

يمكن تتبع المصدر النظري للتحليل الأساسي إلى كتاب “تحليل الأوراق المالية” الذي نشر عام 1934. في الكتاب، يجادل المؤلف بأن على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار جميع العوامل الأساسية ذات الصلة قبل الاستثمار في الأوراق المالية.

يستخدم المتداولون التحليل الأساسي للتنبؤ ب “القيمة الجوهرية” لأصل أو عمل. الهدف الأساسي هو التنبؤ بما إذا كان الأصل مبالغ في قيمته أو أقل من قيمته من خلال دراسة المتغيرات الداخلية والخارجية المختلفة. يعد التحليل الأساسي أداة تداول مهمة يمكن أن تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر عقلانية وزيادة الأرباح.

التحليل الأساسي في الأسواق المالية التقليدية

في سوق الأسهم، غالبا ما يتضمن التحليل الأساسي مؤشرات تستخدم لتحديد القيمة الحقيقية للشركة. تشمل الأمثلة أرباح السهم (EPS) ونسبة السعر إلى الدفتر (نسبة السعر إلى الأرباح).

تمثل أرباح السهم الربح الذي حققته الشركة عن كل سهم تم إصداره. تظهر نسبة السعر إلى الدفتر كيف يقيم المستثمرون الشركة مقارنة بقيمتها الدفترية.

يمكن للمحللين إجراء تحليل مقارن لعدة شركات في نفس الصناعة لفهم أداء الاستثمارات المحتملة مقارنة بالخيارات الأخرى. بعد الانتهاء من التحليل الأساسي، عادة ما يحدد الخبراء ما إذا كان الأصل مبالغ في قيمته أو أقل من قيمته، ويتخذ المتداولون قرارات الاستثمار وفقا لذلك.

منهج التحليل الأساسي في مجال العملات الرقمية

يشمل التحليل الأساسي للعملات الرقمية فرعا ناشئا من علم البيانات – تحليل المقاييس على السلسلة، الذي يدرس المعلومات المستخرجة من البلوكشين العامة. قد تشمل هذه المقاييس تجزئة الشبكة، والحاملون الرئيسيين، ونشاط العناوين، وتحليلات المعاملات، والمزيد.

بينما تستخدم المؤشرات الأساسية على نطاق واسع في أسواق الأسهم والفوركس، فإن تطبيقها على الأصول الرقمية الحالية محدود. ونظرا لأن هذا النوع من الأصول جديد نسبيا، فلا يوجد إطار موحد شامل لتقييم القيمة السوقية. العوامل الأساسية لها تأثير محدود نسبيا على أسعار العملات الرقمية، ولكن مع نضوج السوق، قد تظهر طرق تقييم أكثر دقة.

دعونا نغوص في العناصر المحددة للتحليل الأساسي.

ثلاثة أبعاد للبحث في تحليل أساسيات العملات الرقمية

• مقاييس البيانات على السلسلة • مؤشرات على مستوى المشروع • المؤشرات المالية

تحليل مؤشرات البيانات على السلسلة

العملات الرقمية هي النوع الأول من الأصول التي يمكن استخراج نشاط المستثمرين من مجموعة بيانات ضخمة – من خلال دفتر حسابات عام لكل عملة مشفرة، يتم تسجيل جميع معاملات البلوك تشين عبر التاريخ.

نظرا لأن البلوك تشين كنز مفتوح وغير قابل للتغيير من البيانات المالية، يمكننا تحديد معايير للنشاط الاقتصادي في هذه الشبكات. جمع وتحليل هذه البيانات يسمح لنا بقياس مشاعر السوق وسلوك المستثمرين.

يعتمد التحليل على السلسلة على بيانات أساسية وليس على الضجة أو مشاعر السوق أو الجوانب التقنية. يمكن لهذا النوع من التحليل مقارنة أصول العملات الرقمية المختلفة لتحديد قيمتها السوقية، أو التركيز على أصل واحد ودراسة اتجاهاته التاريخية.

يمكن تقسيم القيمة الحقيقية للعملات الرقمية مثل البيتكوين إلى قيمة مضاربية وقيمة منفعة. يعد التحليل على السلسلة ضروريا للتمييز بين المكون المضاربي والقيمة الحقيقية للاستخدام الحقيقي للأصول المشفرة. على سبيل المثال، من خلال تحليل بيانات السلسلة مثل تبني المستخدمين ونشاط المعدنين، يمكننا تحديد ما إذا كانت المؤشرات الأساسية للعملة تدعم سعرها الحالي.

الوصول إلى بيانات المقياس على السلسلة

بينما تعتبر شبكات البلوك تشين ذات قيمة، فإن استخراج المعلومات يدويا من قاعدة البيانات الأصلية يستغرق وقتا طويلا ويستهلك مواردا كثيفة. لحسن الحظ، توفر واجهات برمجة التطبيقات المختلفة أدوات تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر وعيا. على سبيل المثال، يمكن أن يوفر استخدام منصات بيانات متخصصة وصولا إلى ثروة من المعلومات التي يتم تحليلها على سلسلة البيتكوين.

تشمل المقاييس الأساسية لتحليل الأساسيات العملات المشفرة معدل التجزئة، ومقاييس الحالة، والعناوين النشطة، وقيمة المعاملات، ورسوم الشبكة. نقوم بتحليل كل واحد منها:

معنى وأهمية معدل التجزئة

يقيس معدل التجزئة إجمالي قوة الحوسبة لشبكة البلوك تشين باستخدام آلية إثبات العمل (PoW). يمكن أيضا استخدامه لقياس سرعة إتمام آلة تعدين التعدين الخاصة ب المعدن المشفرة بعملية الحساب.

كلما زاد معدل التجزئة، أصبح تنفيذ هجوم بنسبة 51٪ أصعب فعلا. قد يشير ارتفاع معدل التجزئة مع مرور الوقت إلى زيادة الاهتمام بالتعدين، وقد يعزى ذلك إلى انخفاض التكاليف وزيادة الأرباح. وعلى العكس، يشير انخفاض معدل التجزئة إلى أن المعدنين يغادرون الشبكة لأن التعدين أصبح غير مربح (استسلام المعدنين).

السعر الحالي للأصل، وعدد المعاملات المعالجة، والرسوم المدفوعة كلها تؤثر على التكلفة الإجمالية للتعدين. بالطبع، يجب أيضا أخذ تكاليف التعدين المباشر (الكهرباء، قوة الحوسبة) في الاعتبار.

تحليل كيفية عمل معدل التجزئة

يستخدم المعدنون الحواسيب لحل المشكلات الرياضية المعقدة بناء على بيانات المعاملات. تولد هذه الأنظمة ملايين، إن لم يكن مليارات، من التخمينات في الثانية لإيجاد حلول لهذه المشاكل. هذه التجزئة هي رموز أبجدية رقمية عشوائية تحدد قطعا فردية وفريدة من البيانات.

الهدف هو أن يكون أول منجم يولد كتلة بيانات معاملات تحتوي على الحل الصحيح وتفي بجميع الشروط.

في شبكة إثبات العمل، يجب على المعدنين الآخرين التحقق من صحة هذه التجزئة، لتحديد ما إذا كانت القوة الحاسوبية اللازمة تستخدم لتوليدها. عندما يتم التحقق من صحة الكتلة، تضاف إلى السلسلة، ويكافأ المعدنون على شكل عملة مشفرة جديدة تم إنشاؤها.

البيتكوين، أشهر عملة رقمية في العالم، يستخدم حاليا إثبات العمل للتحقق من كتل المعاملات قبل إضافتها إلى شبكة البلوك تشين. تستخدم عملات أخرى مثل بيتكوين كاش، بيتكوين SV، دوجكوين، لايتكوين، ومونيرو أيضا إثبات العمل.

مقياس العنوان النشط

العناوين النشطة هي عناوين البلوكشين التي كانت نشطة خلال فترة زمنية محددة. هناك عدة طرق لحساب العناوين النشطة. إحدى الطرق الشائعة هي عد عدد المرسلين والمستقبلين لكل معاملة على مدى فترة زمنية محددة مسبقا، مثل يوم أو أسبوع أو شهر.

تشمل طرق أخرى حساب العناوين الفريدة بشكل تراكمي، وهو إجمالي عدد العناوين الفريدة التي يتم تتبعها عبر الزمن. من الممكن أيضا حساب عناوين فريدة خلال فترة زمنية محددة ثم مقارنة النتائج.

حجم المعاملة وديناميكيات الرسوم

حجم التداول المرتفع باستمرار يشير إلى أن العملة الرقمية في التداول النشط. على سبيل المثال، يمكن مقارنة رسوم المعاملات بمزايدات المزادات، حيث يتنافس المستخدمون فيما بينهم لتحديد أولويات معاملاتهم.

رسوم الغاز في إيثيريوم مثال كلاسيكي على دفع الرسوم، لكن كل عملة مشفرة قد يكون لها هيكل رسوم معاملات خاص بها. الذين لديهم عروض أعلى يؤكدون صفقاتهم بشكل أسرع، بينما يضطر من لديهم عروض أقل للانتظار لفترة أطول.

بالإضافة إلى ذلك، تقدم شبكات البلوكشين المعتمدة على إثبات العمل مكافآت كتلة. في بعض الحالات، تتكون المكافآت من دعم الكتلة ورسوم المعاملات. في حالات مثل تقسيم البيتكوين، يتم تقليل دعم الكتل.

تميل تكاليف التعدين إلى الارتفاع، بينما تتناقص الإعانات الجماعية تدريجيا. نتيجة لذلك، ترتفع رسوم المعاملات تدريجيا – وإلا يخسر المعدنون المال ويبدأون في الخروج عن الشبكة. وهذا له تأثير سلبي على الأمن السيبراني.

تقييم مؤشرات على مستوى المشروع

فيما يتعلق بالتحليل الأساسي، تتبع مؤشرات مستوى المشروع نهجا نوعيا، مع التركيز على العوامل الداخلية والخارجية. في تحليل مقاييس المشاريع، يدرس المحللون الأساسيون الورقة البيضاء لرمز العملات الرقمية، وخبرة الفريق، وتحليل المنافسين، وخارطة الطريق القادمة.

التحقق من خلفية الفريق والكفاءة

وارن بافيت هو قطب أعمال أمريكي معروف ومحسن، يشغل حاليا منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي. وفقا لبافيت، فإن الفريق وراء أي مشروع وخبرته هما من العوامل الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار، حيث يعتمد نجاح أو فشل المشروع غالبا على الفريق.

وكما هو الحال مع شركات سوق الأسهم، عادة ما يتم نشر معلومات عن أعضاء فريق مشاريع العملات الرقمية على مواقعهم الإلكترونية. لذلك، من الضروري إجراء تحليل معمق لتجارب أعضاء الفريق، مما يمكن أن يساعد في التنبؤ بفرص نجاح الرمز.

عندما تكمل الاستبيان، اسأل نفسك الأسئلة التالية:

• هل حقق أعضاء الفريق نجاحا سابقا في هذه الصناعة؟
• هل مهاراتهم وخبرتهم كافية لتحقيق الأهداف المحددة؟
• كيف يؤدي مجتمع المطورين بدون الفريق؟
• هل هي مرتبطة بأشياء مشبوهة أو احتيال؟

يجب أن تكون تجارب وإنجازات أعضاء الفريق على GitHub موثقة جيدا لتعطيك انطباعا عن الفريق الذي تعتمد عليه لإكمال الخطة. من المهم أيضا تحديد عدد المشاركين ومستوى نشاط مشاريع GitHub العامة. العملة التي تحتوي على خطة تطوير مستقبلية متماسكة قد تكون أكثر جاذبية من المشاريع التي لم يتم تحديث مستودعاتها منذ سنوات.

أهمية الأوراق البيضاء

الورقة البيضاء هي وثيقة مهمة يجب على كل مستثمر محتمل قراءتها، حيث تسلط الضوء على جانبين رئيسيين لمشروع العملات الرقمية: هدفه والتقنية التي يستند إليها.

كل رمز يحتوي على “ورقة بيضاء” تخزن كل المعلومات عن المشروع. يحتوي على بيانات أداء تاريخية ومعلومات أخرى متعلقة بالعملات الرقمية. الأوراق البيضاء يمكن أن تساعد العملة أيضا على التميز بين الناس.

بالإضافة إلى تقديم المعلومات، يمنح الورقة البيضاء شرعية ونظرة مهنية لمشاريع العملات الرقمية. ورقة بيضاء مكتوبة بشكل جيد تجذب الأنظار، بينما ورقة سيئة قد تكون منفرة.

غالبا ما توضح مقترحات الأوراق البيضاء من هو، وماذا، ومتى، ولماذا يجب على المستثمرين اختيار هذا المشروع على غيره. لا تزال الورقة البيضاء الخاصة بالبيتكوين واحدة من أوضح الوثائق حتى الآن. نشر ساتوشي ناكاموتو (في إشارة إلى الفرد أو الفريق الذي أنشأ البيتكوين) هذا المستند في عام 2008، والذي يصف المفاهيم التي أدت إلى إنشاء البيتكوين وبداية ثورة التمويل اللامركزي.

تحليل المشهد التنافسي

في تحليل أساسيات العملات الرقمية، التحليل التنافسي هو طريقة لتحديد المنافسين وفهم نقاط قوتهم وضعفهم مقارنة بالمشروع الذي تخطط للاستثمار فيه. يساعد ذلك في تحديد كيفية تعويض نقاط قوة المنافسين وتعديل الاستراتيجيات.

قد تبدو العملات الرقمية جذابة للوهلة الأولى، لكن إمكاناتها الحقيقية لا تظهر إلا بعد إجراء تحليل تنافسي للعملات البديلة الأخرى.

القيمة الاستراتيجية لخارطة طريق التنمية

خارطة الطريق هي نهج تخطيط أعمال يحدد الأهداف قصيرة وطويلة المدى للمشروع ضمن جدول زمني متوقع مرن. معظم منتجات العملات الرقمية لديها خارطة طريق تعرض أطر زمنية لإطلاق شبكات الاختبار، وإطلاقات الشبكة الرئيسية، والميزات الجديدة.

داخل الفريق، توفر خارطة الطريق رؤية استراتيجية لفريق التطوير، مع تقديم أهداف ومعالم واضحة لإنشاء المنتج النهائي.

يجب أن توضح خارطة الطريق بوضوح ما سيحدث في المستقبل. كما يحدد مستوى أهمية المهام الفردية بناء على هيكل المنتج النهائي المخطط له.

تمنح خارطة الطريق المستثمرين فكرة عن اتجاه المشروع ورؤيته. كما يسمح بتقييم سرعة ونجاح تطوير المنتج. يمكننا استخدام خرائط الطريق لتتبع المعالم واتخاذ قرارات استثمارية أكثر وعيا.

تحليل نظام المؤشرات المالية

يشمل تحليل سوق العملات الرقمية عوامل كمية ونوعية. وبالمثل، للتحليل الأساسي للعملات الرقمية جانب كمي. سيستعرض هذا القسم خمسة مؤشرات مالية رئيسية يستخدمها العديد من المستثمرين والمتداولين لتحديد ما إذا كان شراء العملات الرقمية حكيما. تشمل هذه القيم السوقية، والعرض، والحجم.

نصيحة سريعة:

• البحث عن مشاريع ذات إمكانات نمو عالية
• البحث عن مشاريع ذات تأثيرات شبكية قوية
• تجنب اتخاذ القرار القائم على التحيز

الأهمية الاستراتيجية لقيمة السوق

القيمة السوقية للشركة هي القيمة النقدية الكلية لجميع أسهمها. في سوق العملات الرقمية، تشير القيمة السوقية إلى القيمة الإجمالية لجميع العملات المستخرجة.

يتم حساب القيمة السوقية بضرب إجمالي عدد العملات المستخرجة في السعر الحالي للعملة:القيمة السوقية = السعر الحالي للأصل الرقمي × المبلغ الحالي المتداول

يمكن استخدام القيمة السوقية كمؤشر تقريبي لاستقرار الأصول. من المهم ملاحظة أن حتى البيتكوين، العملة الرقمية ذات القيمة السوقية الأعلى، عرضة للتقلبات. ومع ذلك، تماما كما تتعامل السفينة الكبيرة في بحر عاصف بشكل أفضل، قد تكون العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الأعلى استثمارا أكثر استقرارا مقارنة بالأصول ذات رأس المال الأقل.

وفقا لأحدث البيانات، يمتلك البيتكوين حاليا عرضا متداولا يبلغ 19,967,368 بيتكوين بيتكوين، مع قيمة سوقية تبلغ 1.777 تريليون دولار. العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الأصغر أكثر حساسية لتقلبات السوق – فقد تظهر مكاسب كبيرة أو خسائر كبيرة.

القيمة السوقية هي مقياس مالي شائع بين المتداولين لأنها تعكس إجمالي الأموال المستثمرة في الشبكة. كما يسمح المؤشر للمتداولين بمقارنة القيمة السوقية لعملة مع أخرى. كلما زادت القيمة السوقية، كان المشروع أكثر استقرارا. من ناحية أخرى، العملات ذات القيمة السوقية المنخفضة تميل إلى أن يكون لديها إمكانات نمو أكبر.

مقاييس السيولة والحجم

تشير السيولة إلى مدى سهولة تحويل الأصل إلى نقد في السوق المالي. في سوق العملات الرقمية، تعني السيولة مدى سهولة تبادل العملات النقدية أو العملات الأخرى.

السيولة ضرورية لجميع أصول التداول، بما في ذلك العملات المشفرة. السيولة المنخفضة تشير إلى تقلبات منخفضة في السوق. وعلى العكس، فإن السيولة العالية في تداول العملات الرقمية تعني سوقا مستقرا مع تقلبات سعرية أقل ومخاطر استثمارية أقل.

مع زيادة مشاركة السوق، يصبح من الأسهل شراء وبيع الأصول الرقمية في أسواق العملات الرقمية السائلة لأن أوامر الشراء والبيع تنفذ بشكل أسرع.

حجم التداول خلال 24 ساعة يتحدث عن نفسه، حيث يظهر قدرة العملة على الحفاظ على الزخم. يظهر هذا المؤشر مدى تكرار تداول عملة عملة مشفرة معينة خلال اليوم.

ارتفاع أسعار العملات الرقمية مع زيادة حجم التداول أكثر احتمالا لأن يكون مستداما. وعلى العكس، قد تكون تقلبات الأسعار المصاحبة لأحجام تداول صغيرة مجرد ارتفاعات قصيرة.

يشير حجم التداول المرتفع إلى سوق صحي ويمنح المستثمرين ثقة في المشروع، حيث يشير إلى الشراء والبيع النشط للعملات المشفرة. وفقا لأحدث البيانات، يبلغ حجم تداول البيتكوين خلال 24 ساعة 88.272 مليار دولار، بينما تبلغ القيمة السوقية المتداولة لإيثيريوم 360 مليار دولار، مع حجم تداول خلال 24 ساعة يبلغ 445.4 مليون دولار.

تحليل العرض المتداول

العرض المتداول لأصل رقمي معين هو إجمالي عدد العملات في سوق التداول. على عكس العرض الكلي، يمكن أن يتغير العرض المتداول مع مرور الوقت مع إطلاق المزيد من رموز العملات الرقمية في السوق.

قد يزيد المطورون من عدد العملات أو الرموز في العرض المركزي. على سبيل المثال، قد تزيد عمليات التعدين من المعروض المتداول للعملات الرقمية المستخرجة.

من المهم أن نفهم أن العرض ليس رقما دقيقا. ومع ذلك، قد يكون من الصعب تحديد أي الرموز في أيدي المستثمرين على المدى الطويل وأيها تم حرقها أو فقدانها أو نسيانها.

على سبيل المثال، بالإضافة إلى العرض الحالي للبيتكوين البالغ 19.9 مليون، يقدر أن 3.7 مليون بيتكوين قد أزيل من التداول بشكل دائم، بما في ذلك 1.1 مليون بيتكوين مملوكة لساتوشي ناكاموتو.

في التحليل الأساسي، يمكن أن يساعد التحقق من العرض في تجنب “تحيز سعر الوحدة” – وهو ظاهرة يرغب فيها الناس في شراء رمز لمجرد انخفاض سعر السوق.

قوة الربط على أقصى إمداد

في النهاية، تعتبر العملة الحد الأقصى للعملات المتداولة هو الحد الأقصى للعرض. سيكون هناك ما يصل إلى 21 مليون بيتكوين. يوجد حاليا 18.9 مليون عملة متداولة، ولا يوجد سوى 2.1 مليون عملة سيتم تعدينها، لكن ليس كل العملات لها حد للعرض.

أقصى عرض، وعدد العملات المتداولة، ومعدل التضخم يمكن أن يؤثر على اتخاذ القرارات. بعض العملات تقلل من عدد الوحدات الجديدة التي تنتجها مع مرور الوقت، وهو ما يجذب المستثمرين الذين يعتقدون أن الطلب على الوحدات الجديدة سيتجاوز العرض.

الخاتمة

الاقتصاد الرقمي يتوسع بسرعة، مع ظهور ثروة من المعلومات الجديدة كل يوم. من الضروري إجراء تحليل أساسي لاستخلاص رؤى قيمة حول العملات الرقمية غير متوفرة في التحليل الفني.

القدرة على التمييز بين سعر السوق الحالي والقيمة “الحقيقية” للشبكة هي مهارة مفيدة في التداول. بالطبع، يلعب التحليل الفني دورا مهما أيضا لأنه يساعد في تحديد مستويات أسعار الدخول والخروج.

من ناحية أخرى، يساعد تحليل الأساسيات في العملات الرقمية في التنبؤ بتقلبات الأسعار المستقبلية. ونتيجة لذلك، يستخدم العديد من المتداولين الآن مزيجا من التحليل الفني والأساسي.

توفر هذه المقاييس المالية البسيطة نظرة سريعة على أي مشروع. نأمل أن يكون هذا المقال قد ساعدك على فهم العوامل الأساسية الرئيسية التي يجب أن تأخذها في الاعتبار قبل الدخول أو الخروج من مركز أصول العملات المشفرة. من خلال إتقان هذه الأساليب التحليلية، ستتمكن من اتخاذ قرارات استثمارية في سوق العملات الرقمية بثقة أكبر.