طريقتان لتنفيذ أوامر وقف الخسارة: وقف الخسارة السوقي ووقف الخسارة المحدد السعر، كيف تختار بينهما

في تداول العملات المشفرة، من الضروري فهم أنواع الأوامر المختلفة. ومن بين أكثرها إرباكًا هو أمر وقف الخسارة السوقي وأمر وقف الخسارة المحدد. على الرغم من أن اسميهما متشابهان، إلا أن آليات تنفيذهما تختلف جوهريًا، مما يؤثر مباشرة على نتائج تداولك. ستتناول هذه المقالة الفروق بين هذين النوعين من الأوامر لمساعدتك على اتخاذ قرارات أكثر حكمة بناءً على ظروف السوق.

أمر وقف الخسارة السوقي: ثمن التنفيذ السريع

أمر وقف الخسارة السوقي هو نوع من الأوامر الشرطية، يجمع بين آلية تفعيل وقف الخسارة وميزة التنفيذ الفوري لأمر السوق. عندما يصل سعر الأصل إلى سعر وقف الخسارة الذي حددته، يتم تنفيذ الأمر على الفور بأفضل سعر سوقي متاح.

منطق عمل أمر وقف الخسارة السوقي

عند إصدار المتداول أمر وقف الخسارة السوقي، يكون الأمر في حالة انتظار للتفعيل. فقط عندما يصل سعر الأصل إلى أو يتجاوز سعر وقف الخسارة المحدد، يتم تفعيل الأمر وتنفيذه بسرعة بأفضل سعر سوقي ممكن. الميزة هنا هي ضمان تنفيذ الأمر، لكن العيب هو أن سعر التنفيذ قد يختلف عن سعر وقف الخسارة.

في بيئات السوق ذات التقلبات العالية أو السيولة المنخفضة، يصبح هذا الاختلاف أكثر وضوحًا. نظرًا لأن السوق قد يتقلب بسرعة، عندما يتم تفعيل سعر وقف الخسارة، قد يكون السوق قد انخفض بالفعل إلى ما دون ذلك السعر، مما يؤدي إلى تنفيذ الصفقة بسعر أسوأ — وهو ما يُعرف بانزلاق السعر (السليبيت). كثافة الأوامر وسرعة تغير الأسعار تعني أن أمر وقف الخسارة السوقي قد يُنفذ عند السعر التالي المتاح بالقرب من سعر وقف الخسارة.

حالات استخدام أمر وقف الخسارة السوقي

• المتداولون الذين ي prioritise ضمان تنفيذ الأمر
• الحالات التي تتطلب وقف خسارة سريع لتجنب المخاطر
• تداول العملات الرقمية ذات السيولة الكافية

أمر وقف الخسارة المحدد: أداة حماية السعر

أما أمر وقف الخسارة المحدد، فيعتمد على منطق مختلف — فهو يتكون من سعرين: سعر وقف الخسارة وسعر الحد. يعمل سعر وقف الخسارة كمشغل، بينما يحدد سعر الحد الحد الأقصى أو الأدنى للسعر الذي يمكن تنفيذ الأمر عنده.

كيف يعمل أمر وقف الخسارة المحدد

عندما يصل سعر الأصل إلى سعر وقف الخسارة، يتم تفعيل أمر وقف الخسارة المحدد وتحويله إلى أمر محدود. لكن، في هذه الحالة، لا يُنفذ الأمر على الفور. ينتظر النظام حتى يصل السوق إلى سعر يلبي شروط سعر الحد الذي حددته. إذا لم يصل السعر إلى سعر الحد، يبقى الأمر غير منفذ.

هذه الخاصية تجعل أمر وقف الخسارة المحدد مفيدًا بشكل خاص في الأسواق ذات التقلبات الشديدة أو السيولة المنخفضة. يمكن للمتداولين تحديد سعر الحد لضمان عدم تنفيذ الأمر بأسعار غير مواتية، مما يمنحهم مزيدًا من السيطرة على السعر في بيئة عالية المخاطر.

مخاطر وتوازنات أمر وقف الخسارة المحدد

ومع ذلك، فإن أمر وقف الخسارة المحدد قد لا يُنفذ أبدًا إذا لم يصل السعر إلى سعر الحد الذي حددته. في حالات الانخفاض السريع، قد يؤدي ذلك إلى خسائر تتجاوز التوقعات.

الفروق الأساسية بين النوعين من الأوامر

فهم الفرق الجوهري بين أمر وقف الخسارة السوقي ووقف الخسارة المحدد ضروري لوضع استراتيجيات تداول فعالة.

ضمان التنفيذ مقابل ضمان السعر

• أمر وقف الخسارة السوقي يركز على ضمان التنفيذ — بمجرد تفعيل السعر، يتم تنفيذ الأمر بالتأكيد، لكن السعر قد يتجاوز التوقع. يناسب المتداولين الذين يضعون السيطرة على المخاطر في المقام الأول.
• أمر وقف الخسارة المحدد يركز على ضمان السعر — يمكنك تحديد أدنى سعر بيع مقبول (أو أعلى سعر شراء)، لكن مع ذلك، قد لا يتم التنفيذ. يناسب المتداولين الذين لديهم حدود سعر واضحة.

الأداء في بيئات السوق المختلفة

• في الأسواق ذات السيولة الكافية والتقلبات المعتدلة، لا توجد فروق كبيرة بين الأمرين.
• عند حدوث ظروف سوق قصوى، تظهر الفروق بشكل واضح:
  • السوق ذات التقلب العالي: أمر وقف الخسارة المحدد يمكن أن يحمي المتداولين بشكل فعال من الانزلاقات السعرية الشديدة.
  • السوق ذات السيولة المنخفضة: قد يواجه أمر وقف الخسارة السوقي انزلاقات كبيرة، بينما قد لا يُنفذ أمر وقف الخسارة المحدد.

كيفية إعداد هذين النوعين من الأوامر على منصة التداول

على الرغم من أن الإجراءات تختلف بين البورصات، إلا أن الخطوات الأساسية متشابهة. كمثال، على منصة تداول رئيسية:

خطوات إعداد أمر وقف الخسارة السوقي

أولاً، ادخل إلى واجهة التداول الفوري. في اختيار نوع الأمر، ابحث عن خيار “وقف الخسارة السوقي”. حدد سعر وقف الخسارة وكمية التداول، ثم أكد. إعداد هذا النوع من الأوامر بسيط نسبيًا لأنه يتطلب سعر تفعيل واحد فقط.

خطوات إعداد أمر وقف الخسارة المحدد

ادخل أيضًا إلى واجهة التداول الفوري، واختر نوع الأمر “وقف الخسارة المحدد”. ستحتاج إلى ملء ثلاثة معطيات: سعر وقف الخسارة، سعر الحد، وكمية التداول. تأكد من أن العلاقة بين السعرين صحيحة (على سبيل المثال، عند البيع على المكشوف، يجب أن يكون سعر وقف الخسارة أعلى من سعر الحد) ثم قدم الطلب.

اختيار نوع الأمر بناءً على ظروف السوق

اختيار نوع الأمر يعتمد على عدة عوامل:

تقييم مخاطر السوق

حلل تقلبات السوق الحالية. استخدم مؤشر التقلب أو راقب مخططات الشموع. إذا كانت التقلبات مرتفعة، فإن أمر وقف الخسارة المحدد أكثر فائدة. وإذا كان السوق مستقرًا نسبيًا، فإن أمر وقف الخسارة السوقي يكون أكثر ملاءمة.

التحقق من السيولة

راقب عمق السوق للأزواج التي تتداول عليها. إذا كانت أوامر الشراء والبيع كثيرة، فإن خطر الانزلاق في أمر وقف الخسارة السوقي أقل. وإذا كانت السيولة منخفضة، فكر في استخدام أمر وقف الخسارة المحدد.

تحمل المخاطر الشخصية

إذا كان هدفك هو إتمام الصفقة لتثبيت الخسارة، فاختر أمر وقف الخسارة السوقي. وإذا كانت لديك حدود سعر واضحة للخروج، فإن أمر وقف الخسارة المحدد هو الخيار الأفضل.

الأسئلة الشائعة

كيف أحدد أفضل سعر وقف خسارة؟

يجب أن يعتمد ذلك على التحليل الفني والأساسي. يستخدم العديد من المتداولين مستويات الدعم كمراجع، أو يحددونها بناءً على تقلبات السعر أو النسب المئوية. المهم هو تجنب وضع وقف خسارة ضيق جدًا يؤدي إلى تفعيل متكرر، وأيضًا تجنب وضعه واسعًا جدًا يعرضك لمخاطر أكبر.

ما هي مخاطر هذين النوعين من الأوامر؟

• أمر وقف الخسارة السوقي يواجه خطر الانزلاق السعرى — حيث قد ينحرف السعر بشكل كبير عن التوقع في سوق سريع.
• أمر وقف الخسارة المحدد يواجه خطر عدم التنفيذ — حيث قد لا يصل السعر إلى سعر الحد، مما يجعل الأمر غير منفذ.

هل يمكن استخدام أمر وقف الخسارة لتثبيت الأرباح؟

بالطبع. يستخدم العديد من المتداولين أوامر محددة لجني الأرباح، ويمكن أيضًا تعديل أمر وقف الخسارة بعد تحقيق ربح لحماية الأرباح. الجمع بين مستويات الدعم والمقاومة هو ممارسة شائعة لإدارة المخاطر.

هل يمكن إلغاء الأمر بعد تفعيله؟

• بمجرد تفعيل سعر وقف الخسارة، يتم تنفيذ الأمر على الفور، ويصعب إلغاؤه.
• أما أمر وقف الخسارة المحدد، فبعد تفعيله يتحول إلى أمر محدود، ويمكن إلغاؤه إذا لم يُنفذ بعد.

إتقان هذين النوعين من الأوامر يمنحك مرونة أكبر في التعامل مع ظروف السوق المختلفة. لا يوجد خيار واحد مثالي دائمًا، والأهم هو اتخاذ قرارات حكيمة بناءً على ظروف السوق الحالية وخطتك التداولية.