التداول بالعملات الرقمية مقابل التداول التقليدي: الاختلافات الرئيسية وميزات السوق

تخضع الأسواق المالية لتغييرات جذرية. خلال العقد الماضي، أصبحت الأصول الرقمية بديلاً جديًا للتداول التقليدي، مما يجذب كل من المحترفين ذوي الخبرة والمبتدئين. إذا كنت ترغب في فهم ما يميز سوق العملات الرقمية عن العمليات المصرفية والعملة التقليدية، ستساعدك هذه المقالة في ذلك.

أساسيات العملات الرقمية: ما الذي يجب معرفته

العملة الرقمية — هي أصل افتراضي أو رقمي، محمي بواسطة التشفير لضمان أمان العمليات. الميزة الرئيسية هي عدم وجود جهة إصدار مركزية. بدلاً من الهيئات الحكومية أو المصارف التي تتحكم في الأموال التقليدية، تُدار العملات الرقمية بواسطة شبكة لامركزية من المشاركين.

كانت أول عملة رقمية ناجحة هي بيتكوين، التي أطلقها ساتوشي ناكاموتو في يناير 2009. فتحت بيتكوين فئة جديدة تمامًا من الأدوات المالية، التي تعمل وفق قواعد مختلفة تمامًا عن العملات الورقية التقليدية.

الفرق الرئيسي بين العملات الرقمية والأموال التقليدية هو كونها افتراضية بالكامل. لن تجد عملات معدنية أو أوراق نقدية في جيبك. تُدخل وحدات العملات الرقمية الجديدة إلى التداول ليس عبر النظام المصرفي، بل من خلال عملية تكنولوجية يشارك فيها متطوعون من جميع أنحاء العالم يستخدمون حواسيبهم لمعالجة الصفقات.

للتحقق من صحة المعاملات وضمان الأمان، تعمل شبكة موزعة من العقد. هذه العقد — حواسيب تخزن سجل جميع العمليات وتتحقق من البيانات الجديدة. هذا الهيكل هو الذي يجعل العملة الرقمية حقًا «لامركزية»، بدون ارتباط بأي منظمة أو دولة معينة.

يتم توسيع تعريف العملات الرقمية باستمرار. يتطور القطاع، وتظهر فئات جديدة من الأصول، بما في ذلك التمويل اللامركزي (DeFi)، الذي يفتح الوصول إلى الخدمات المالية بدون وسطاء.

كيف يعمل سوق العملات الرقمية

الأسواق الرقمية للعملات لامركزية تمامًا. لا تصدرها ولا تتحكم فيها الحكومات أو البنوك المركزية. بدلاً من ذلك، تُوزع الأصول الرقمية عبر شبكة حاسوب، حيث يمتلك كل مشارك نفس المعلومات حول جميع العمليات.

يتم شراء وبيع العملات الرقمية على منصات متخصصة — بورصات العملات الرقمية. تُخزن الأصول في محافظ رقمية — برمجية أو أجهزة مادية، حيث تحتفظ بمفاتيحك الخاصة للوصول.

تُعتبر المعاملة بين طرفين مكتملة فقط بعد تأكيدها من قبل الشبكة وتسجيلها في البلوكشين. يُطلق على هذه العملية اسم التعدين. يتم إنشاء معظم رموز العملات الرقمية الجديدة بهذه الطريقة.

بلوكشين: التقنية التي تقوم عليها

الاسم يتحدث عن نفسه — البلوكشين هو سلسلة افتراضية من الكتل. تحتوي كل كتلة على مجموعة من المعاملات ومعلومات مهمة أخرى. عندما يُضاف كتلة جديدة إلى السلسلة، تصبح بياناتها غير قابلة للتغيير: لا يمكن حذف أو تعديل المعلومات.

تؤدي العقد في الشبكة وظائف حاسمة: فهي تخزن الأرشيف الكامل للعمليات التاريخية وتتحقق من صحة البيانات الجديدة. تضمن هذه النظام الشفافية والحماية من التلاعب.

تداول العملات الرقمية: الجوهر والخصائص

يُطلق على تبادل الأصول الرقمية بين المتداولين تداول العملات الرقمية. الهدف الرئيسي هو تحقيق أرباح من تقلبات الأسعار في السوق، الناتجة عن تغير الطلب والعرض.

سوق العملات الرقمية يتسم بتقلبات عالية — يمكن أن تتغير الأسعار بشكل حاد خلال ساعات أو حتى دقائق. هذا يخلق فرصًا جذابة للربح، ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر كبيرة للمبتدئين.

على الرغم من أن التداول بالعملات الرقمية لا يزال في مراحله الأولى، إلا أنه يجذب انتباه وسائل الإعلام العالمية. تقلبات سعر بيتكوين المذهلة تظهر بشكل منتظم في عناوين الأخبار، ملهمةً مستثمرين جدد.

بالإضافة إلى بيتكوين، هناك الآلاف من العملات البديلة (العملات الرقمية البديلة)، المتاحة للتداول على منصات مختلفة. اعتمادًا على أسلوب التداول المستخدم، يمكن للمستثمر شراء وبيع أصل واحد خلال دقائق أو ساعات أو أيام أو أسابيع، في محاولة لتثبيت أرباح عند مستويات سعرية مختلفة.

النقاط الرئيسية للمتداولين

• بورصات العملات الرقمية مستقلة تمامًا عن البورصات التقليدية
• سوق العملات الرقمية يعمل على مدار 24 ساعة بدون توقف أو عطلات
• التقلبات الشديدة تتيح للمتداولين العثور على إشارات تداول في أي وقت
• الاستراتيجية الصحيحة تتيح تحقيق أرباح سواء عند ارتفاع الأسعار أو انخفاضها

بداية التداول: الحد الأدنى الضروري

قبل أن تبدأ في التداول، تأكد من أن لديك:

• محفظة عملات رقمية — اختر بين المحافظ الورقية، المحمولة، البرمجية أو الأجهزة حسب احتياجاتك من الأمان والراحة
• وصول إلى منصة موثوقة لتداول العملات الرقمية — منصة يمكنك من خلالها شراء وبيع وتبادل الأصول الرقمية

آلية تحديد الأسعار في سوق العملات الرقمية

كما هو الحال في جميع الأسواق المالية، تتحدد أسعار العملات الرقمية بناءً على الطلب والعرض. عندما يكون هناك رغبة أكبر في الشراء من البائعين — يرتفع السعر. وعندما يتجاوز العرض الطلب — ينخفض السعر.

هل يبدو الأمر بسيطًا؟ لو فقط! الواقع أكثر تعقيدًا بكثير. على الرغم من أن أسواق العملات الرقمية محمية من العديد من العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على العملات التقليدية، إلا أن هناك عدم يقين كبير حول الأصول الرقمية.

يستخدم المحللون طرقًا مختلفة للتنبؤ بالاتجاهات. الاتجاه الصاعد يظهر عندما يرتفع سعر الأصل لفترة طويلة. السوق الهابطة تتسم بانخفاض مستمر في الأسعار.

العوامل التي تحدد قيمة الأصول الرقمية

العرض (Supply): يحدد إجمالي عدد العملات في التداول، معدل إصدار الرموز الجديدة، بالإضافة إلى حرقها أو فقدانها، عرض الأصل. عادةً، يدعم العرض المحدود السعر.

القيمة السوقية: هي القيمة الإجمالية لجميع العملات المُصدرة، مضروبة في سعرها الحالي. غالبًا ما يُستخدم كمؤشر على هيمنة العملة الرقمية في السوق. كلما ارتفعت، زادت قوة تأثيرها.

التغطية الإعلامية: تتأثر أسعار العملات الرقمية بشكل كبير بالإعلام. الأخبار الصاخبة، سواء كانت إيجابية أو سلبية، يمكن أن تزيد أو تقلل الطلب على الأصل بشكل حاد.

الدمج في البنية التحتية: مدى سهولة دمج العملة الرقمية في الأنظمة الحالية — خدمات الدفع، التجارة الإلكترونية، تطبيقات البلوكشين — يؤثر على قيمتها العملية والطلب عليها.

الأحداث المهمة: على عكس الأسهم، لا تمتلك العملات الرقمية تقارير مالية أو مؤشرات أداء. بدلاً من ذلك، تشمل الأحداث المهمة تغييرات في التنظيم، اختراقات أمنية للبورصات، إطلاق ميزات جديدة، قرارات قضائية، وتقلبات اقتصادية كبرى.

أزواج تداول العملات الرقمية

عادةً يبدأ المبتدئون بشراء العملات الرقمية مقابل العملات الورقية (العملات الوطنية: الدولار الأمريكي، اليورو، الجنيه الإسترليني، وغيرها) على إحدى مئات البورصات. ومع ذلك، لا تقدم جميع المنصات مجموعة واسعة من أزواج التداول.

مع تطور مهارات المتداولين، ينتقلون إلى التداول مباشرة بين الأصول الرقمية. على سبيل المثال، يمكنك تبادل بيتكوين مقابل إيثريوم أو عملات بديلة أخرى. كما في سوق العملات الأجنبية (الفوركس)، تُتداول العملات الرقمية في أزواج.

تستخدم البورصات رموزًا مختصرة: BTC/USDT، BTC/ETH، BTC/USDC، وهكذا. العملة الأولى في الزوج — هي الأصل الذي تشتريه أو تبيعه، والثانية — الوحدة الحسابية.

طرق تحليل العملات الرقمية قبل التداول

الاستثمار في العملات الرقمية لا يزال عالي المخاطر ومضاربة. يمكن أن يفقد أي أصل قيمته، لكن معظم الخبراء الماليين يتفقون على أن العملات الرقمية هي مستقبل التمويل.

السؤال الحقيقي هو — هل ستسيطر العملات الرقمية على السوق خلال 5، 10 أو 15 سنة، وأي العملات ستكون الرائدة.

عند تحليل بيتكوين، إيثريوم، لايتكوين أو أي أصول رقمية أخرى، استخدم ثلاثة منهجيات:

التحليل الفني — دراسة الرسوم البيانية للأسعار، أحجام التداول، وغيرها من مؤشرات السوق لاكتشاف الأنماط والتنبؤ بحركات السعر.

التحليل الأساسي — تقييم القيمة الداخلية للأصل من خلال تحليل التكنولوجيا، الفريق، الاستخدام، المنافسة، وآفاق تطوير المشروع.

تحليل المزاج السوقي — تتبع الرأي العام، السياق الإعلامي، وسلوك اللاعبين الكبار لفهم نفسية السوق.

التداول بالعملات الرقمية والفرق مع التداول التقليدي: الاختلافات الحاسمة

لقد اكتسبت بورصات العملات الرقمية شعبية هائلة خلال السنوات الأخيرة بفضل التقدم التكنولوجي وتوسيع الوظائف. زاد الاستثمار في الأصول الرقمية بشكل كبير، مما رفع القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية إلى أكثر من $3 تريليونات.

خلق الطلب على تقنية البلوكشين والعملات الرقمية طفرة ذهبية بين المتداولين الذين يخشون فقدان أرباح كبيرة.

لكن التداول على منصات العملات الرقمية يختلف جذريًا عن التداول في البورصات التقليدية أو سوق الفوركس، التي تكون أقل تقلبًا ولها قواعد ثابتة منذ زمن.

المقارنة بين التداول بالعملات الرقمية والفوركس

تُشابه كل من تداول الأصول الرقمية (العملات، الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT))، وتداول العملات الأجنبية (Forex)، حيث تتداول على تغير سعر أصل معين مقابل آخر.

في سوق العملات، تتبادل عملة وطنية بأخرى، على أمل أن ترتفع قيمتها ثم تبيع لتحقيق ربح.

في سوق العملات الرقمية، تشتري وتبيع الأصول الرقمية، محاولًا الربح من تقلبات السعر.

كلا السوقين يتأثران بالعرض والطلب، لكن العوامل التي تحددها مختلفة تمامًا. العملات الرقمية تعتمد على تقنية البلوكشين المبتكرة ذات الهيكل اللامركزي. استثمرت فيها مبالغ ضخمة، ويزداد الطلب على الأصول الرقمية بشكل أسي.

سوق العملات موجود منذ عقود. يمثل مواجهة بين اقتصادات الدول — مضاربة على سعر الصرف للعملات الوطنية. القوى التي تنظم هذا السوق هائلة، وأي اختلالات قد تؤثر على النظام المالي العالمي.

تداول الأسهم: نظرة بديلة

عندما تستثمر في أسهم شركة، فإنك تشتري حصة في كيان تجاري معين. تمثل هذه الأسهم أصلًا ماديًا — جزءًا من شركة تنتج منتجات أو خدمات حقيقية.

على عكس العملات الرقمية، حيث تعتمد القيمة بشكل رئيسي على الطلب العام، يُحدد سعر السهم بعدة عوامل: أداء الشركة، آفاقها، تقييمها، التدفقات النقدية، وغيرها من المؤشرات المالية.

تعمل البورصات منذ أكثر من 400 سنة. خلال قرون من عمليات التداول، جمع المحللون كميات هائلة من البيانات لتحديد الاتجاهات والتنبؤ بالسوق. على الرغم من أن التنبؤ بمصير شركة معينة أمر صعب، إلا أن المستثمرين يمكنهم تقليل المخاطر من خلال الاستثمار في محافظ صناديق بدلاً من الأوراق المالية الفردية.

مقارنة حجم السوق والقيمة السوقية

السوق الرقمية للعملات:

• القيمة السوقية الإجمالية: حوالي $3 تريليونات
• الوصول إلى تريليون استغرق 12 سنة، لكن تريليون التالي أُضيف خلال 11 شهرًا
• حجم التداول اليومي: من $1 مليار إلى $2 مليار، وبلغ الذروة في مايو 2021 $100 مليار$500

سوق العملات الأجنبية (الفوركس$516 :

• يُقدر الاقتصاد العالمي بحوالي )تريليون (بحلول عام 2017)
• حجم التداول اليومي في الفوركس: 6.6 تريليون دولار $80 وفقًا لبنك التسويات الدولية في سبتمبر 2019(
• هذا يعني أن سيولة الفوركس أعلى بـ 12–60 مرة من سوق العملات الرقمية

السوق الأمريكية للأوراق المالية:

• القيمة السوقية الإجمالية: 53.4 تريليون دولار )حتى 31 ديسمبر 2021(
• تشمل جميع الشركات العامة المسجلة في NYSE، Nasdaq وغيرها
• على الرغم من الجائحة، ارتفع السوق بنسبة 20.15% في 2020

) ما الذي تشتريه حقًا

الأسهم — أوراق مالية تمثل حصة ملكية في شركة. يحصل المساهمون على حقوق معينة: التصويت في الجمعيات، وحصة من الأرباح على شكل توزيعات.

العملة في سوق الفوركس تُتداول عبر عقود الفروقات (CFD) مع الوسيط. أنت لا تملك العملة الحقيقية إلا إذا اشتريتها مباشرة في السوق النقدي.

العملات الرقمية تختلف جوهريًا. العديد من الأصول الرقمية — إيثريوم ###ETH(، Basic Attention Token )BAT(، Vechain Token )VET( — هي رموز استخدامية للاستخدام في أنظمة البلوكشين. لا تمثل حصة قانونية في شركة، ولا تعتبر ملكية بالمعنى التقليدي.

) مشاكل السيولة

يوجد في سوق العملات الرقمية وسوق الأسهم أصول ذات سيولة منخفضة. العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الصغيرة والأسهم الصغيرة يصعب بيعها بسرعة دون خسارة في السعر.

وفي الوقت نفسه، تتيح أزواج العملات الرقمية ذات السيولة العالية (BTC/USDT، ETH/USDT) وسوق الفوركس الدخول والخروج من المراكز تقريبًا في لحظة. ولهذا السبب، تظل الفوركس والأزواج الرئيسية للعملات الرقمية شائعة بين المتداولين النشطين.

وضع الأسواق

هذا هو الاختلاف الحاسم. أسواق العملات الرقمية تعمل 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع — بدون عطلات أو أعياد. يمكنك التداول في أي وقت، بغض النظر عن توقيت اليوم أو الموقع الجغرافي.

الأسواق المالية التقليدية لها ساعات عمل محددة بدقة. تغلق البورصات في عطلات نهاية الأسبوع والأعياد. يتداول سوق الفوركس لفترة أطول من الأسهم، لكنه لا يزال يتوقف لفترات.

المستقبل: التقاء التداول التقليدي والرقمي

على الرغم من الاختلافات، تتلاشى الحدود بين عالم العملات الرقمية والنظام المالي التقليدي بسرعة. تستخدم مشاريع مثل Synthetix و Terra أصولًا اصطناعية لنشر الأسهم التقليدية على البلوكشين.

في المستقبل القريب، سيتمكن المتداولون من تداول الأسهم التقليدية على منصات لامركزية عبر عُقَد البلوكشين، التي تربط البيانات المالية التقليدية بشبكات العملات الرقمية.

التداول التقليدي والنظام البيئي للعملات الرقمية يندمجان بسرعة، مما يخلق اقتصادًا رقميًا هجينًا جديدًا، حيث تصبح الحدود بين النموذج المالي القديم والجديد أكثر غموضًا.