ابدأ من الصفر في التعلم التداول: خارطة الطريق الكاملة للتحليل الفني للعملات المشفرة

في سوق الأصول الرقمية، تحقيق الأرباح لا يعتمد على الحظ، بل يتطلب إتقان منهجية تحليل منهجية. سواء كان Bitcoin (السعر الحالي: $87.12K) أو عملات مشفرة أخرى، فإن المتداولين الناجحين يأخذون بعين الاعتبار العناصر الثلاثة الرئيسية التالية:

ملاءمة سعر الدخول — اختيار الشراء عند القيعان النسبية
توقعات الأرباح — تحديد أهداف سعر واضحة
المدة الزمنية — تحديد الإطار الزمني المناسب لتحقيق الهدف السعري

لماذا ندرس التحليل الفني؟

الكثيرون يربطون بين التحليل الفني (TA) والتحليل الأساسي، لكن في الواقع لا غنى عن كلاهما. يدرس التحليل الأساسي الاتجاهات الاقتصادية الكلية، وظروف الصناعة، والمنافسة، بينما يركز التحليل الفني على مشاعر السوق، أنماط الأسعار التاريخية، وبيانات حجم التداول.

بالنسبة لمحبي العملات المشفرة الذين يرغبون في تحسين مستوى تداولهم، فإن إتقان التحليل الفني هو مهارة ضرورية. ليس فقط معرفة مجانية، بل هو حجر الأساس للنجاح في التداول. ستساعدك هذه المقالة على فهم المبادئ الأساسية للتحليل الفني، والتعرف على فرص التداول، واتخاذ قرارات أكثر حكمة.

ما هو التحليل الفني بالضبط؟

باختصار، التحليل الفني هو دراسة أنماط تغير الأسعار الماضية، واستخدام المؤشرات الرياضية للتنبؤ باتجاهات السوق المستقبلية.

السوق لا يتقلب بشكل عشوائي. المنطق الحقيقي هو: الاتجاه الصاعد الذي تم تأكيده عادة ما يستمر في الصعود لفترة، والاتجاه الهابط كذلك. لهذا السبب، يميل المستثمرون ذوو الخبرة إلى الشراء عند القيعان وبيع عند القمم.

على عكس التحليل الأساسي، يعتمد التحليل الفني كليًا على بيانات الأسعار وحجم التداول التاريخية. لا يأخذ في الاعتبار الوضع المالي للشركات أو آفاق الصناعة، بل يركز فقط على أنماط تقلبات الأسعار. هذه الطريقة مفيدة بشكل خاص للمتداولين على المدى القصير، لكنها لها حدود — فهي لا تستطيع التنبؤ بجميع أحداث السوق.

كيف يعمل التحليل الفني؟

تتولد تغيرات أسعار العملات المشفرة من اختلال توازن العرض والطلب. عندما يكون العرض أكثر من الطلب، ينخفض السعر، وعندما يكون الطلب أكثر من العرض، يرتفع السعر. لكن السؤال المهم هو: متى يحدث هذا التغير؟

المهمة الأساسية للمحلل الفني هي تحديد النقطة الحرجة التي ستبدأ عندها حركة السعر القادمة، وذلك من خلال مراقبة الرسوم البيانية. لتحقيق ذلك، يحتاج إلى استخدام أدوات متعددة — وأهمها المؤشرات المختلفة.

يتطلب التحليل الفني الفعّال الجمع بين مخططات الشموع والعديد من المؤشرات. هذه المؤشرات تعتمد على بيانات السعر وحجم التداول لإصدار إشارات، تساعد المتداولين على التعرف على الاتجاهات، وتحديد أفضل أوقات الدخول والخروج.

نظام المؤشرات الأساسية للتحليل الفني

المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

هو أحد أبسط وأكثر المؤشرات استخدامًا. طريقة حسابه بسيطة: جمع أسعار الإغلاق لفترة زمنية معينة، ثم قسمتها على عدد الفترات.

على سبيل المثال، إذا كانت أسعار الإغلاق لثلاثة أيام هي 1، 2، 3، فإن SMA يكون (1+2+3) ÷ 3 = 2.

سُمي “المتحرك” لأنه يتحدث باستمرار مع ظهور أسعار جديدة، حيث يتم تحديثه ديناميكيًا. هذا يشكل خطًا متحركًا يساعد على تصفية الضوضاء قصيرة المدى في الأسعار، ويتيح رؤية الاتجاهات الكبرى.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

هو نسخة مطورة من SMA، يمنح وزنًا أكبر للأسعار الأحدث. بمعنى آخر، يرد فعل EMA بشكل أكثر حساسية لاتجاهات السوق الجديدة.

كيفية استخدام EMA في استراتيجيات التداول:

• عندما يقترب السعر من أسفل أو يعبر خط EMA، فكر في الشراء
• عندما ينخفض السعر دون خط EMA، فكر في البيع
• عادةً، يعمل EMA الصاعد كمستوى دعم
• وEMA الهابط عادةً كمستوى مقاومة

يؤدي EMA أداءً جيدًا في الأسواق الاتجاهية. عندما يكون السعر فوق EMA، يدل على اتجاه صاعد؛ وعندما يكون تحته، يدل على اتجاه هابط. من المهم ملاحظة أن EMA مؤشر متأخر، والإشارات التي يصدرها تتأخر قليلاً.

عندما يعبر EMA من الأسفل إلى الأعلى عبر SMA، يُعتبر ذلك عادة إشارة شراء، والعكس صحيح.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

RSI هو مؤشر تذبذب يتراوح بين 0 و 100. يعالج بيانات السعر باستخدام معادلة رياضية، بدلاً من تتبع تغير السعر بشكل بسيط.

الغرض من RSI هو تحديد ما إذا كانت الأصول في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. نظرًا لتقلبات السوق المشفرة الشديدة، فإن مؤشرات مثل RSI تساعد المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج بدقة.

مؤشر RSI العشوائي

بعض المتداولين يعمقون التحليل باستخدام RSI العشوائي — وهو مؤشر يتم حسابه بعد تطبيق معادلة تذبذب عشوائية على RSI القياسي. يتذبذب أيضًا بين 0 و 100، ويوفر تحليلًا أكثر دقة لحساسية السوق.

مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD)

يتم حساب MACD من خلال الفرق بين متوسطين متحركين أسيين: 12 و 26 فترة.

الصيغة:
MACD = EMA12 - EMA26

تقاطع هذا الخط مع خط الإشارة (خط EMA الأسي لـ9 فترات) يعطي إشارات تداول.

قواعد تداول MACD:

• إشارة صعودية: عندما يعبر MACD فوق الصفر
• إشارة هبوطية: عندما يعبر MACD تحت الصفر

بولنجر باندز (Bollinger Bands)

تتكون من ثلاثة خطوط، تشكل قناة تحرك ضمنها الأسعار. الخط الأوسط هو المتوسط المتحرك البسيط، والخطوط العلوية والسفلية تتغير تلقائيًا وفقًا لتقلبات السوق.

يستخدم هذا المؤشر لتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط، وقياس تقلبات السوق. يساعد المتداولين على تقييم الاتجاهات، وتقدير المخاطر، والتنبؤ بالانعكاسات المحتملة.

طريقة تداول بناءً على حركة السعر

هناك نوع من المتداولين لا يعتمدون على أي مؤشرات، بل يدرسون فقط حركة السعر وحجم التداول التاريخي للتنبؤ بالمستقبل. هذه هي طريقة تداول حركة السعر (Price Action).

تغيرات السعر ليست عشوائية. كل ارتفاع أو انخفاض له سبب — يمكن للمتداولين “قراءة” السوق من خلال مراقبة البيانات التاريخية، والتنبؤ بالخطوة التالية.

الأساس في تحليل حركة السعر هو التعرف على موجات الاتجاه وتصحيحاتها:

• عندما تكون موجات الاتجاه أكبر من موجات التصحيح، يستمر الاتجاه
• من خلال مراقبة “القمم المحلية” و"القيعان المحلية"، يمكن تحديد اتجاه السوق
• في الاتجاه الصاعد، كل قمة جديدة أعلى من السابقة، وكل قاع أعلى من السابق
• في الاتجاه الهابط، العكس هو الصحيح

فن تحليل الشموع اليابانية

تم اختراع مخططات الشموع اليابانية في القرن الثامن عشر من قبل تاجر الأرز في اليابان، وما زالت حتى اليوم من أقوى أدوات تصور الأسعار. تتكون كل شمعة من ثلاثة عناصر:

• جسم الشمعة: يعرض الفرق بين سعر الافتتاح والإغلاق
• الظلال العلوية والسفلية: تظهر أعلى وأدنى سعر خلال اليوم
• اللون: الأخضر/الأبيض يدل على ارتفاع، الأحمر/الأسود يدل على انخفاض

تساعد أنماط الشموع المختلفة المتداولين على تحديد مستويات الدعم والمقاومة، وفهم قوى العرض والطلب، والتنبؤ باستمرار الاتجاه أو انعكاسه.

نقاط المحور (Pivot Points)

يستخدم المتداولون المحترفون نقاط المحور لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. فهي المناطق التي قد يغير السعر عندها اتجاهه.

ميزة نقاط المحور أنها موضوعية تمامًا. على عكس بعض المؤشرات التي تتطلب حكمًا شخصيًا، حسابات نقاط المحور تتم بشكل ميكانيكي. كان المتداولون في السوق يستخدمون هذه الطريقة للتنبؤ بمستويات الدعم والمقاومة في الأسهم والأسواق السلعية.

أشهر طريقة حساب هي “نظام الخمسة مستويات”، ويعتمد على المتوسط الحسابي لأعلى سعر، أدنى سعر، وسعر الإغلاق لليوم السابق:

• نقطة المحور P = (أعلى سعر سابق + أدنى سعر سابق + سعر الإغلاق السابق) ÷ 3
• مستوى الدعم S1 = (P × 2) - أعلى سعر سابق
• مستوى الدعم S2 = P - (أعلى سعر سابق - أدنى سعر سابق)
• مستوى المقاومة R1 = (P × 2) - أدنى سعر سابق
• مستوى المقاومة R2 = P + (أعلى سعر سابق - أدنى سعر سابق)

مستويات التصحيح الفيبوناتشي

مستويات التصحيح الفيبوناتشي هي واحدة من أكثر أدوات التحليل الفني استخدامًا. هذه المستويات النسبية (0%، 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، 100%) تساعد المتداولين على التنبؤ بمدى ارتداد السعر أو تصحيحه.

لماذا يعتمد المتداولون على فيبوناتشي؟ السوق المشفر نادرًا ما يتحرك في خط مستقيم، وغالبًا ما يمر بفترات تصحيح قصيرة. تعتمد مستويات فيبوناتشي على مبدأ النسبة الذهبية — حيث أن كل رقم تقريبا هو 1.618 مرة الرقم السابق.

عند رسم هذه المستويات على الرسم البياني، يمكن تحديد نقاط التقاء الدعم والمقاومة. لكن تذكر أن فيبوناتشي أداة تأكيد فقط، ويجب استخدامها مع مؤشرات أخرى مثل MACD، خطوط الاتجاه، المتوسطات المتحركة، وحجم التداول. كلما زادت إشارات التأكيد، كانت فرص التداول أكثر موثوقية.

القيود العملية والنصائح في التحليل الفني

الهدف من التحليل الفني هو التنبؤ باتجاهات الأصول المشفرة المستقبلية. والخبر السار هو أن أسعار الأدوات المالية غالبًا ما تكرر أنماطًا تاريخية.

لكن من المهم أن ندرك أن التحليل الفني ليس سحريًا. لا يضمن إشارات دقيقة بنسبة 100%. يراجع المحللون المحترفون باستمرار نقاط ضعف كل إشارة، ويضعون إدارة المخاطر في المقام الأول.

يحتاج المتداولون إلى فهم المنطق وراء كل حركة سعرية لبيتكوين وغيرها، وبناء نظام إدارة مراكز منظم. يتطلب إتقان التحليل الفني وقتًا وممارسة، لكن بمجرد إتقانه، يمكنه توليد أرباح ثابتة.

نصيحة أخيرة: الاعتماد فقط على التحليل الفني أو التحليل الأساسي غير كافٍ. الجمع بين الطريقتين هو الخيار الأكثر حكمة. على الرغم من أن التحليل الأساسي يُستخدم عادة للاستثمار طويل الأمد، فإن المعلومات السوقية قصيرة المدى التي يوفرها التحليل الفني ذات قيمة كبيرة للمتداولين والمستثمرين — خاصة عند تحديد أفضل أوقات الشراء والبيع.