دليل أفضل منصات DEX التي تستحق الاهتمام في عام 2025: من المبتدئ إلى المحترف، ستجد ما يناسبك

الربيع الحقيقي لمنصات DEX قد بدأ

هل تتذكر مهرجان DeFi في عام 2020؟ حينها كان الجميع يتحدث عن تعدين السيولة وAPY بأرقام فلكية. الآن، أصبحت قصة DEX أكثر إثارة — هذه المرة ليس فقط ازدهار على إيثريوم، بل أيضًا على سولانا، أربيتروم، بيز، BNB Chain وحتى بيتكوين بدأ يشتعل.

حتى عام 2025، تجاوز إجمالي قيمة القفل في نظام DeFi البيئي $100 مليار دولار. والأهم من ذلك، أن النمو هذه المرة يبدو أكثر نضجًا واستدامة. السوق لم يعد يطلب التداول اللامركزي كنوع من المضاربة، بل هو طلب حقيقي يقوده.

لماذا يختار المزيد من المتداولين DEX؟

على عكس البورصات المركزية التقليدية، توفر لك DEX السيطرة الكاملة. مفتاحك الخاص هو ضمان أصولك، ولا يوجد خطر الاختراق أو الهروب أو تجميد الحسابات من قبل البورصة.

تخيل: البورصة المركزية مثل السوبر ماركت، كل السلع وعمليات التداول تحت سيطرة صاحب السوبر ماركت؛ بينما DEX مثل السوق الزراعي، حيث يتداول البائع والمشتري مباشرة، بدون وسيط. قد يبدو بسيطًا، لكنه غير قواعد التداول المشفرة تمامًا:

• أمان الأصول: أموالك دائمًا في محفظتك، ولا يمكن للوسيط أن يختلس
• حماية الخصوصية: معظم DEX لا تتطلب KYC، والمعاملات أكثر سرية
• حرية التداول: يمكن تداول العملات الجديدة والصغيرة، بدون قيود مراجعة
• شفافية على السلسلة: جميع سجلات المعاملات على البلوكشين، لا يمكن التلاعب بها
• مقاومة الرقابة: لا كيان واحد يمكنه إغلاق DEX أو تقييد تداولك

أفضل منصات DEX التي تستحق الانتباه في 2025

اختيار منصة DEX مناسبة لك لا يعتمد فقط على البيانات، بل أيضًا على مدى توافقها مع أسلوب تداولك. دعونا نلقي نظرة على تلك المنصات التي تستحق الاهتمام حقًا.

Uniswap: أسطول DEX الرائد

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: $3.65B
• حجم التداول خلال 24 ساعة: $4.29M

عند إطلاقه في 2018، غير Uniswap تمامًا طريقة التداول المشفر. أبدع مفهوم AMM (المزوّد الآلي للسوق)، الذي يتيح لأي شخص المشاركة في السوق عبر توفير السيولة.

لماذا Uniswap قوي جدًا؟ لأنه بسيط، فعال، ومفتوح المصدر. لا توجد رسوم معقدة، ولا مراجعة لإضافة العملات، ويمكن تداول أي رمز ERC-20 على المنصة. هذا جذب مئات الآلاف من المشاريع الجديدة، وجعلت من Uniswap السوق الرئيسي للعملات الجديدة.

بحلول 2024، تم دمج أكثر من 300 تطبيق DeFi في نظام Uniswap البيئي، ولم يتوقف عن العمل منذ إطلاقه. النسخة V3 أدخلت السيولة المركزة، مما سمح لمزودي السيولة بضبط استثماراتهم بدقة أكبر.

PancakeSwap: ملك التداول على BNB Chain

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: $605.89M
• حجم التداول خلال 24 ساعة: $1.12M

إذا كانت Uniswap تسيطر على إيثريوم، فإن PancakeSwap هو الأكثر شعبية على BNB Chain. ميزته بسيطة: سريع ورخيص.

PancakeSwap ليس محدودًا على BNB Chain فقط، بل توسع ليشمل إيثريوم، Polygon، أربيتروم، سولانا وغيرها. هذه الاستراتيجية “شاملة السلسلة” جعلتها واحدة من أكثر DEX متعددة السلاسل استخدامًا. مالكو رمز CAKE يمكنهم المشاركة في التعدين، والرهان، والحكم، مع عوائد جيدة.

Curve: خبير تداول العملات المستقرة

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: $568.60M
• حجم التداول خلال 24 ساعة: $1.28M

Curve تفوقت في شيء لم تتقنه منصات DEX الأخرى — التركيز على تداول العملات المستقرة. USDC، USDT، DAI، وغيرها تتداول على Curve بسلاسة منخفضة جدًا، ورسوم منخفضة أيضًا.

إذا كنت تتداول بشكل متكرر بين العملات المستقرة، أو تريد استغلال الفروقات السعرية بطرق منخفضة التكلفة، فإن Curve هو الخيار الأول. متوفر على إيثريوم، Polygon، Avalanche، Fantom وغيرها، وحجم التداول السوقي كبير.

dYdX: منصة العقود المشتقة المتخصصة

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: $138.03M
• حجم التداول خلال 24 ساعة: $306.03K

dYdX ليست منصة DEX عادية — فهي موجهة للمتداولين المحترفين. هنا يمكنك التداول بالرافعة، البيع على المكشوف، والعقود الدائمة، تمامًا كما في البورصات المركزية، ولكن بشكل لامركزي تمامًا.

تستخدم dYdX تقنية StarkWare من الطبقة الثانية لتقليل التكاليف وزيادة السرعة، مما يجعل تداول العقود المشتقة ممكنًا. إذا رغبت في إجراء عمليات تداول متقدمة على DEX، فإن dYdX هو الخيار الأكثر نضجًا.

Balancer: متعدد المواهب في السيولة

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: $38.59M
• حجم التداول خلال 24 ساعة: $37.73K

ابتكار Balancer يكمن في “مجموعات Balancer” — حيث يمكن لمجموعة سيولة واحدة أن تحتوي على 2 إلى 8 رموز مختلفة، بدلاً من زوج العملات التقليدي. هذا يتيح إنشاء تكوينات سيولة أكثر تعقيدًا، وإدارة المحافظ بشكل آلي.

للمستخدمين المهتمين بتعدين السيولة وتحسين العوائد، يوفر Balancer مرونة أكبر.

SushiSwap: منصة DEX بقيادة المجتمع

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: $77.07M
• حجم التداول خلال 24 ساعة: $48.09K

SushiSwap نشأت من حدث مجتمعي مثير — استنساخ من Uniswap، لكنها أضافت لمستها الخاصة. مالكو رمز SUSHI يمكنهم جني أرباح من رسوم التداول، مما يخلق نموذج اقتصاد رمزي فريد.

إذا كنت تقدر إدارة المجتمع والمشاركة في توزيع الأرباح، فإن SushiSwap تستحق الاهتمام.

GMX: خبير العقود الدائمة

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: $88.49M
• حجم التداول خلال 24 ساعة: $27.73K

يعمل GMX على كل من Arbitrum و Avalanche، ويتميز بتقديم رافعة تصل إلى 30 ضعفًا، مع رسوم منخفضة. للمتداولين الذين يرغبون في التداول بالرافعة العالية على منصة لامركزية، GMX هو الخيار الأمثل.

Aerodrome: نجم جديد على Base

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: $438.57M
• حجم التداول خلال 24 ساعة: $499.49K

Aerodrome هو أهم منصة DEX على Layer 2 الخاص بـ Coinbase (Base). استلهم تصميمه من Velodrome على Optimism، لكنه يعمل بشكل مستقل. منذ إطلاقه، جذب أكثر من 1.9 مليار دولار من TVL، مما يدل على حجم الطلب على السيولة في نظام Base.

رمز AERO يمكن قفله كـ veAERO NFT، ويحصل الحاملون على حقوق الحوكمة وعوائد الرسوم. إذا كنت تؤمن بنظام Base، فإن Aerodrome هو المنصة الأساسية.

Raydium: مركز السيولة في نظام Solana

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: $240.00M
• حجم التداول خلال 24 ساعة: $281.43K

Raydium هو أكبر منصة AMM على Solana. ابتكاره يكمن في تكامل عميق مع Serum DEX، مما يسمح بتدفق السيولة بين المنصتين، ويزيد من كفاءة التداول.

مع سرعة منخفضة وتكاليف قليلة على Solana، التداول على Raydium يكاد يخلو من مخاطر الانزلاق. إذا كنت تتداول في نظام Solana، فإن Raydium هو خيار لا غنى عنه.

VVS Finance: منصة سهلة على Cronos

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: $78.59M
• حجم التداول خلال 24 ساعة: $38.63K

VVS اسم على مسمى — “Very Very Simple”. هدفها جعل DeFi سهل الاستخدام للمستخدم العادي، مع رسوم منخفضة وسرعة عالية وواجهة مبسطة.

Bancor: مبتكر AMM

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: $43.69M
• حجم التداول خلال 24 ساعة: $12.91K

Bancor اخترع الـAMM في 2017، وهو ابتكار مهم في تاريخ DeFi. رغم أن حصته السوقية الآن أقل من Uniswap وغيرها، إلا أن لديه مزايا فريدة في السيولة عبر السلاسل وتوفير السيولة الأحادية.

Camelot: محرك التداول على نظام Arbitrum

البيانات الحية

• القيمة السوقية المتداولة: البيانات ذات الصلة

Camelot هو DEX الأصلي على Arbitrum، ويشتهر برسوم منخفضة وتداول فعال. آليات Nitro Pools وspNFTs توفر للمزودين خيارات أكثر لتحقيق الأرباح.