بدأ العد التنازلي لعام 2025، قبل أقل من أسبوع من نهاية العام. في مثل هذا السوق، يدرك المتداولون الذين يستطيعون الاحتفاظ برأس المال وتحقيق عوائد مستقرة القوانين القاسية للسوق.

البجعة السوداء في دائرة العملات في أكتوبر لا تزال حاضرة في ذاكرتي - هبط البيتكوين بنسبة 13.5٪ في يوم واحد، وبلغ حجم التصفية على الشبكة بأكملها بين 190-30 مليار دولار أمريكي، وتم تصفية 1.6 مليون حساب تداول فورا. كانت المحفزات وراء ذلك الحدث معقدة ومتداخلة: ضغوط تعريفية خارجية، روابط مالية تقليدية، استنزاف السيولة لصانعي السوق، والاندفاع الجماعي للتداول الخوارزموي. لقد غير خنق السيولة بشكل مباشر منحنى حساب عدد لا يحصى من الأشخاص.

هذا الدرس لا ينسى: الرافعة العالية تعادل مطحنة لحم، ووقف الخسارة ليس خيارا بل ضروريا. بالنسبة للأصول المتقلبة، إذا لم تفهم آلية التصفية، ستصبح فقط هدفا للحصاد.

في مرحلة سباق السرعات نهاية العام، إذا كنت تريد البقاء وكسب المال، قد ترغب في التكيف وفقا للإيقاع التالي:

**يجب أن يكون هيكل الوظيفة واضحا**: يتم التحكم في المركز الأساسي عند 50٪-60٪، ويتم اختيار الصنف ذو السيولة المستقرة للاستقرار طويل الأمد؛ يستخدم 30٪ من موقع الهاتف المحمول للاستماع إلى الفرص الساخنة؛ يتم تخصيص ال 10٪-20٪ المتبقية كاحتياطيات نقدية، تنتظر فرصا للتدخل في حال حدوث هبوط. لا تفكر في أن تقلب الكرة بعصا.

**يجب أن تكون مراقبة المخاطر شديدة للغاية**: الحد الأقصى للمراكز لنوع واحد هو 25٪، وأصول العملات الرقمية تتخلى تماما عن الرافعة المالية. عندما يصل السحب الرئيسي إلى نقطة حرجة بين 8٪-10٪، يجب إغلاق المركز، وستتراكم الخسارة فقط.

**يجب ضبط وتيرة التداول**: سيولة السوق في نهاية العام هشة بالفعل، وغالبا ما تنبع التقلبات الكبيرة من المشاعر وليس الأساسيات. رؤية المزيد وفعل أقل هو خيار الحكيم، وترتيب الانخفاض في دفعات أفضل من مطاردة النقاط المرتفعة.

**يجب أن يكون هناك بناء عقلية**: لا تدع تدعي موقف ال V الكبير وشعبية المجتمع. التزم بالتحليل الأساسي وتقييم التدفق النقدي، فإن قيمة الانضباط في مواجهة الأسواق المتطرفة تفوق الحظ بكثير.

في نهاية العام، في النهاية، هي معركة للدفاع عن المدير. فقط بالتمسك يمكنك أن تحصل على فرصة للاستدارة.