كيف يمكن للمستثمرين الحصول على صندوق ETF للبيتكوين في 2024: دليل شامل

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (Exchange Traded Funds) تحولت إلى واحدة من أكثر الطرق مناقشة للاستثمار في الأصول الرقمية خلال الأشهر الأخيرة. أصبح هذا التحول ممكنًا بعد أن وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في يناير 2024 على أحد عشر صندوق بيتكوين فوري. هذا التغيير في السياسة التنظيمية يعني أن المستثمرين لم يعودوا بحاجة إلى اللجوء إلى آليات معقدة تعتمد على العقود الآجلة أو التداول المباشر للعملات الرقمية. بدلاً من ذلك، يمكنهم التأثير على البيتكوين من خلال الأسواق المالية التقليدية المألوفة لديهم.

وفي الوقت نفسه، أدى نجاح صناديق البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة إلى دفع الجهات التنظيمية في هونغ كونغ إلى النظر في منتجات مماثلة. بدأت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) عملية الموافقة على أربعة صناديق بيتكوين فورية من شركات إدارة آسيوية مؤثرة، بما في ذلك China Asset Management وHarvest Fund Management وBosera Asset Management. ووفقًا للمصادر، من المتوقع أن تعلن القرارات حوالي منتصف أبريل.

صندوق بيتكوين الفوري مقابل العقود الآجلة: ما الفرق؟

صندوق بيتكوين ETF — هو صندوق متداول في البورصة يتيح للمستثمرين التأثير على البيتكوين دون الحاجة إلى شرائه وتخزينه مباشرة. يُتداول هذا الأداة في بورصات الأسهم التقليدية مثل NYSE وNASDAQ، مما يجعله متاحًا لحسابات المستثمرين العادية.

تخيل قطعة ذهب مقسمة إلى ملايين القطع الصغيرة، كل منها يمثل سهمًا. الضغط على زر الشراء في تطبيق الوساطة الخاص بك يمنحك الوصول إلى هذه القطع بدون الحاجة إلى إدارة أصل مادي أو التفاعل مع منصات العملات الرقمية المعقدة.

هناك فرق جوهري بين صناديق البيتكوين الفورية والعقود الآجلة:

صناديق البيتكوين الفورية تمتلك البيتكوين الحقيقي بشكل مباشر، مما يضمن تتبع دقيق لقيمة الأصل. صناديق العقود الآجلة للبيتكوين تستثمر في عقود تسمح بالمضاربة على السعر المستقبلي للبيتكوين، لكنها لا تمنح ملكية مباشرة للأصل.

مزايا أدوات الصناديق بشكل عام تشمل وصولًا أبسط للمستثمرين التقليديين، أمانًا تنظيميًا من الجهات الحكومية، إمكانية التنويع في المحفظة، وربما تقلب أقل مقارنة بالملكية المباشرة.

أكثر صناديق البيتكوين الفورية انتشارًا في السوق الأمريكية

في يناير 2024، وافقت SEC على عدة لاعبين رائدين من صناعة الاستثمار:

بالإضافة إلى هؤلاء المبتدئين، هناك خيارات مجربة على السوق العالمية:

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) يتداول في NYSE ويركز على العقود الآجلة. Evolve Bitcoin ETF (EBIT) على بورصة TSX الكندية يوفر وصولًا مباشرًا إلى تغيرات سعر البيتكوين. Purpose Bitcoin ETF (BTCC) أيضًا على TSX ويمتلك بيتكوين مادي. Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN) على Euronext أمستردام يتداول بأصل حقيقي. Valkyrie Bitcoin Futures Strategy ETF (BTF) على Nasdaq متخصص في العقود الآجلة.

هذه المنتجات تقدم طرقًا مختلفة للاستثمار — من الملكية المباشرة للأصول إلى الوصول غير المباشر عبر المشتقات. تُتداول على بورصات ذات سمعة عالية مع سيولة عالية وإشراف تنظيمي.

تحليل ثلاثي الأطراف: صندوق البيتكوين، HODLing والتداول

أثار ظهور صناديق البيتكوين الفورية نقاشًا حاميًا بين مجتمع الاستثمار: أي نهج هو الأمثل؟ كل استراتيجية لها مزاياها وعيوبها.

صندوق البيتكوين ETF: خيار منظم

المزايا:

• سهولة الوصول عبر منصات الوساطة المألوفة
• تقلب أقل محتملًا (خصوصًا للخيارات الآجلة)
• إشراف تنظيمي يوفر أمانًا إضافيًا

العيوب:

• الرسوم تقلل من الأرباح
• الملكية غير المباشرة تحد من السيطرة
• قد لا تتوافق منتجات ETF مع الأهداف الشخصية تمامًا

HODLing البيتكوين: أقصى إمكانيات

المزايا:

• تاريخيًا، أظهر البيتكوين تقلبات سعرية كبيرة للمستثمرين على المدى الطويل
• ملكية كاملة وتحكم في الأصل
• عدم وجود رسوم إدارة

العيوب:

• تقلبات عالية في السعر على المدى القصير
• حاجة إلى معرفة تقنية لتخزين آمن
• عدم اليقين التنظيمي في بعض الأسواق

التداول النشط: فرص قصيرة الأجل

المزايا:

• يمكن للمتداولين المتمرسين الاستفادة من تقلبات السعر
• سيولة عالية للبيتكوين كأصل
• إمكانية استخدامه للتحوط ضد التضخم

العيوب:

• يتطلب خبرة ومهارات تحليلية عالية
• يستغرق وقتًا ويتطلب مراقبة مستمرة
• تعقيد في الإبلاغ الضريبي عند العمليات المتكررة

كيف تشتري صندوق بيتكوين ETF عمليًا

عملية شراء صندوق بيتكوين ETF مشابهة لشراء أي أوراق مالية أخرى عبر القنوات التقليدية.

للمستثمرين الأمريكيين

وسطاء الإنترنت مثل Charles Schwab وFidelity وTD Ameritrade وRobinhood يوفرون وصولًا مباشرًا إلى صناديق البيتكوين ETF المدرجة في البورصات الأمريكية.

المستشارون الماليون يمكنهم المساعدة في دمج صندوق البيتكوين في خطة استثمارية أوسع.

حسابات التقاعد مثل IRA و401(k) تسمح لبعض الوسطاء بالاستثمار في صندوق البيتكوين.

منصات التداول عبر الهاتف المحمول مثل E-Trade وWebull توفر وصولًا مريحًا لهذه المنتجات.

للمستثمرين الدوليين

وسطاء دوليون مثل Interactive Brokers يوفرون الوصول إلى صناديق البيتكوين الأمريكية والمحلية.

صناديق ETF المحلية موجودة في العديد من الدول. كندا، على سبيل المثال، تقدم عدة خيارات في بورصة تورونتو.

منصات عالمية مثل eToro وRevolut تعمل في العديد من الدول مع إمكانية شراء صندوق البيتكوين.

القائمة المزدوجة لبعض صناديق البيتكوين الأمريكية على بورصات دولية تجعلها متاحة للمستثمرين خارج الولايات المتحدة.

خطوات شراء

1. البحث: قارن الرسوم (المعيار — 0.35-0.65%)، سجلات الأداء، ونوع الأصل الأساسي (فوري مقابل عقود آجلة).

2. اختيار المنصة: ضع في الاعتبار رسوم الوسيط، سهولة الاستخدام، والخيارات المتاحة لصناديق ETF.

3. فتح حساب: قدم البيانات الشخصية ومر عبر إجراءات التحقق KYC/AML.

4. تمويل الحساب: أودع الأموال عبر التحويل البنكي، بطاقة الائتمان، أو طريقة مقبولة أخرى.

5. وضع الطلب: أدخل رمز صندوق البيتكوين (مثلاً FBTC لفيديليتي)، وحدد عدد الأسهم التي ترغب في شرائها.

6. إدارة المركز: راقب استثماراتك بانتظام وقم بتعديل استراتيجيتك عند الحاجة.

معايير الاختيار الرئيسية

عند تقييم صندوق البيتكوين، انتبه إلى:

نسب الرسوم — حتى 0.25% سنويًا على مراكز كبيرة، فهي تؤثر على العائد. قارن بين نسب المصروفات ورسوم التداول.

حجم التداول والسيولة — الأحجام الأكبر تضمن فروق سعر أقل بين الشراء والبيع.

نوع الأصل الأساسي — الصناديق الفورية تمتلك بيتكوين حقيقي، والعقود الآجلة تتبع العقود. لكل منها مكان في المحفظة.

ملاءمة الأهداف الاستثمارية — يجب أن يتوافق الاختيار مع تحملك للمخاطر والأفق الزمني.

الخلاصة: عصر جديد للاستثمار في البيتكوين

أعطت الموافقة على صناديق البيتكوين الفورية حلاً كبيرًا لعقبة رئيسية أمام التبني الجماعي للبيتكوين كأصل استثماري. الآن، يمكن للملايين من المستثمرين التأثير على أكبر أصول التشفير دون الحاجة إلى معرفة تقنية عميقة أو القلق بشأن أمان التخزين.

حتى وقت كتابة هذا، كانت قيمة البيتكوين تتذبذب حول $87,050 لكل وحدة، مما يعكس إمكانيات النمو والتقلبات التي تميز هذا الأصل.

للمستثمرين المحافظين الذين يرغبون في تنويع محافظهم بأصول جديدة، يوفر صندوق البيتكوين طريقة منظمة، متاحة، وشفافة للمشاركة في الثورة الرقمية في الأسواق.

سواء اخترت صناديق البيتكوين الفورية، الخيارات الآجلة، أو HODLing المباشر، من المهم إجراء البحث الخاص بك والنظر في استشارة مستشار مالي محترف للعثور على الاستراتيجية المثلى التي تتناسب مع ظروفك الشخصية.

ابقَ على اطلاع، قيّم المخاطر بذكاء، ويمكنك أن تجد أن صندوق البيتكوين هو مكون حكيم لمحفظتك الحديثة.