الدليل الكامل لتداول العملات المشفرة لتحقيق أرباح منخفضة المخاطر

في سوق العملات المشفرة، طرق الربح تتجاوز ببساطة الشراء المنخفض والبيع العالي. بالإضافة إلى عمليات التداول التقليدية على تقلبات الأسعار، يمكن للمستثمرين الأذكياء الاستفادة من عدم التوازن في السوق من خلال عمليات التحوط لتحقيق أرباح ثابتة. تعتبر عمليات التحوط استراتيجية منهجية تجذب كل من المبتدئين والمتداولين ذوي الخبرة.

ما هي عمليات التحوط في العملات المشفرة؟

التحوط هو استراتيجية تداول يستخدم فيها المتداولون فروق الأسعار لنفس الأصل عبر بورصات أو أسواق مختلفة لتحقيق الربح.

المنطق الأساسي لهذه الاستراتيجية بسيط: الاختلاف في العرض والطلب يؤدي إلى اختلاف أسعار الأصول المشفرة بين البورصات. من خلال الشراء من البورصة ذات السعر المنخفض، والبيع في البورصة ذات السعر الأعلى، يمكن للمتداولين تأمين أرباح من الفرق مع الحد الأدنى من المخاطر.

على عكس التداول التقليدي، فإن عمليات التحوط لا تتطلب قدرات تحليل فني أو أساسي متقدمة. لا يحتاج المتداولون إلى التنبؤ باتجاه السوق، فقط التعرف السريع على فروق الأسعار وتنفيذ الصفقات بسرعة. نظرًا لتقلب السوق المشفر الذي يحدث في كل ثانية، فإن القدرة على اكتشاف الفرص وسرعة التنفيذ هما العاملان الحاسمان للنجاح أو الفشل.

الأنواع الرئيسية لعمليات التحوط

1. التحوط عبر البورصات المختلفة

يستفيد التحوط عبر البورصات من فروق الأسعار لنفس الأصل على منصات مختلفة. وهو أكثر أنواع التحوط شيوعًا، ويمكن تصنيفه إلى ثلاثة أنواع:

التحوط القياسي عبر البورصات

شراء وبيع نفس الأصل في اثنين أو أكثر من البورصات في نفس الوقت، والاستفادة من تقلبات الأسعار التي تحدث خلال الدقيقة أو حتى الثانية لتحقيق أرباح سريعة.

تحليل مثال: لنفترض أن سعر البيتكوين في بورصة رئيسية هو 21,000 دولار، وفي بورصة رئيسية أخرى هو 21,500 دولار. يمكن للمتداول شراء 1 بيتكوين من البورصة الأرخص، وبيعه في البورصة الأعلى، بعد خصم رسوم التداول، لتحقيق ربح غير مخاطر يقارب 500 دولار.

لكن من المهم ملاحظة أن هذه الفرص غالبًا ما تكون قصيرة جدًا، لا تتجاوز بضع ثوانٍ. في بورصات ذات سيولة عالية، من الصعب استمرار وجود فروق سعرية. عادةً، يحتفظ المتحوطون المحترفون بأموال عبر عدة بورصات ويستخدمون برمجيات تداول آلية عبر API لالتقاط هذه الفرص التي تتلاشى بسرعة.

العديد من المتداولين ذوي الخبرة يستخدمون روبوتات التحوط لأتمتة هذه العملية، لضمان اكتشاف وتنفيذ الصفقات بسرعة فائقة.

التحوط الإقليمي

هو نوع من التحوط عبر البورصات، يستفيد من فروق الأسعار بين البورصات في مناطق مختلفة. بعض البورصات المحلية، بسبب اهتمام المستثمرين المحليين، تظهر غالبًا أسعارًا مميزة أو علاوات.

في يوليو 2023، شهدت بروتوكولات DeFi مثل Curve (CRV) علاوات ملحوظة في بعض المناطق (تجاوزت بعض المناطق 100%)، بينما كانت الأسعار على البورصات العالمية أكثر توازنًا. رغم أن هذه الفرص تقدم إمكانيات ربح عالية، إلا أن محدودية السيولة وحجم التداول في المناطق المختلفة تجعل التنفيذ العملي أكثر صعوبة.

التحوط عبر البورصات اللامركزية

الفرق في الأسعار بين البورصات اللامركزية التي تعتمد على نمط صانع السوق الآلي (AMM) والبورصات المركزية يمكن أن يخلق فرص تحوط. تعتمد أسعار البورصات اللامركزية على نسب السيولة في مجمعات السيولة، بينما تعتمد الأسعار في البورصات المركزية على دفتر الأوامر. أحيانًا، يؤدي الاختلاف بين هذين النظامين إلى تفاوت كبير في الأسعار، مما يخلق مساحة للتحوط.

2. التحوط داخل البورصة الواحدة

التحوط عبر معدلات التمويل (عقود المستقبل / السوق الفوري)

هي استراتيجية تستفيد من معدلات التمويل في سوق العقود الآجلة. عندما تكون معدلات التمويل موجبة، يدفع المتداولون الذين يحملون مراكز شراء إلى من يحملون مراكز بيع؛ وعندما تكون سالبة، العكس هو الصحيح.

نظرًا لأن معدلات التمويل غالبًا ما تكون موجبة، يمكن للمتحوطين بناء مراكز تحوطية: شراء الأصل في السوق الفوري، وفتح مركز بيع بمضاعف 1 في السوق الآجلة. طالما بقيت معدلات التمويل موجبة، يمكن للمتداولين أن يحققوا دخلًا ثابتًا من رسوم التمويل.

خطوات محددة:

1. اختيار الأصل المستهدف وبناء مراكز فورية وآجلة متساوية القيمة
2. شراء الأصل في السوق الفوري، وفتح مركز بيع بمضاعف 1 في السوق الآجلة
3. جمع رسوم التمويل بشكل دوري، بعد خصم رسوم التداول، لتحقيق أرباح صافية

هذه الاستراتيجية توفر دخلًا ثابتًا نسبيًا، وتناسب بشكل خاص المتداولين الحذرين من المخاطر.

التحوط عبر التداول بين نظير ونظير (P2P)

في سوق P2P، يمكن للبائعين تحديد أسعار الشراء والبيع بأنفسهم. تظهر فرص التحوط عندما يكون هناك أكبر فرق في الأسعار بين البائعين. يمكن للمتداول أن يصبح بائعًا، ويضع أوامر شراء وبيع في سوق P2P في نفس الوقت، ويحقق أرباحًا من الفرق.

نصائح للعملية:

• البحث عن الأصول ذات أكبر فروق سعرية
• الشراء بأسعار منخفضة، والبيع بأسعار مرتفعة
• اختيار شركاء موثوقين لتقليل مخاطر الاحتيال
• التركيز على منصات موثوقة من حيث الأمان ودعم العملاء على مدار الساعة

مفتاح التحوط P2P هو التأكد من أن الأرباح بعد خصم الرسوم لا تزال موجودة، والتعامل فقط مع تجار موثوقين، واختيار منصات آمنة وموثوقة في طرق الدفع.

3. التحوط الثلاثي

يستفيد التحوط الثلاثي من فروق الأسعار بين ثلاث أصول مختلفة. يتطلب هذا النوع من الاستراتيجيات فهمًا عميقًا للسوق وقدرة على الحساب السريع.

مثال على عملية تداول:

الخطة 1 (شراء-شراء-بيع):

1. شراء BTC باستخدام USDT
2. شراء ETH باستخدام BTC
3. استبدال ETH مرة أخرى بـ USDT

الخطة 2 (شراء-بيع-بيع):

1. شراء ETH باستخدام USDT
2. استبدال ETH بـ BTC
3. استبدال BTC مرة أخرى بـ USDT

يجب تنفيذ هذه العمليات بسرعة فائقة، لأن عدم كفاءة السوق غالبًا ما يستمر لبضع ثوانٍ فقط. التأخير في السوق وتقلب الأسعار يسرعان من تلاشي فرص التحوط. يستخدم العديد من المتداولين روبوتات تداول آلية لتنفيذ هذه العمليات.

4. التحوط عبر الخيارات

يستفيد التحوط عبر الخيارات من الفروق بين أسعار الخيارات وسوق السوق الفوري لتحقيق الربح. تشمل الاستراتيجيات:

الشراء على المكشوف للخيارات: عندما يتجاوز تقلب السوق الفعلي التقلب الضمني في سوق الخيارات، يشتري المتداولون خيارات شراء لتحقيق أرباح.

التحوط بين خيارات البيع والشراء والتداول الأساسي: عند تداول خيارات البيع والشراء والأصل الأساسي، يمكن استغلال عدم التوافق في الأسعار لتحقيق أرباح.

هذه الاستراتيجيات تتطلب فهمًا عميقًا لنظرية تسعير الخيارات ومفاهيم التقلب، وتحتاج إلى قدرات إدارة مخاطر عالية.

مزايا التحوط في العملات المشفرة

• عائد سريع: عند التنفيذ الصحيح، يمكن أن تستغرق العملية من اكتشاف الفرصة إلى إتمام الصفقة بضع دقائق، وهو أسرع بكثير من التداول التقليدي
• فرص كثيرة: مئات البورصات حول العالم، وآلاف الرموز، يوميًا تظهر فرص فروق سعرية جديدة
• سوق غير ناضج: تدفق المعلومات غير مكتمل، مما يخلق العديد من حالات عدم الكفاءة مقارنة بالسوق التقليدي
• تقلب عالي: تقلبات الأسعار الشديدة تخلق العديد من فرص التحوط لنفس الأصل بين الأسواق المختلفة

مخاطر وتحديات التحوط

• الحاجة لأدوات آلية: العمليات اليدوية غالبًا لا تواكب سرعة السوق. يعتمد معظم المتحوطين المحترفين على روبوتات التداول
• تكاليف الرسوم: رسوم التداول، ورسوم السحب، ورسوم التحويل، وتكاليف الشبكة، كلها تستهلك الأرباح بشكل كبير، خاصةً للمبالغ الصغيرة
• هامش الربح محدود: غالبًا ما تكون فرص التحوط ذات أرباح صغيرة، وتحتاج إلى رأس مال كبير لتحقيق عوائد ملحوظة
• قيود السحب: العديد من البورصات تفرض حدودًا على عمليات السحب، مما يقلل من كفاءة دوران رأس المال مع انخفاض الأرباح

لماذا تعتبر عمليات التحوط استراتيجية منخفضة المخاطر؟

التداول التقليدي يتطلب من المتداولين إجراء التحليل الفني، والبحث الأساسي، وتقييم مشاعر السوق، وكلها عرضة للأخطاء وتتطلب وقتًا. بالإضافة إلى ذلك، يواجه المتداولون مخاطر مستمرة أثناء الاحتفاظ بالمراكز.

أما التحوط، فهو مختلف تمامًا. يكفي أن يحدد المتداولون فروق الأسعار بين سوقين ليضمنوا الربح. عادةً، تستغرق هذه العملية بضع دقائق فقط، مع مخاطر ضئيلة جدًا خلال ذلك. وبما أن المنطق بسيط (استغلال الفروق الواقعية في السوق بدلاً من التنبؤ بالمستقبل)، فإن معدل النجاح يكون أعلى بشكل طبيعي.

دور روبوتات التداول الآلي

نظرًا لأن فرص التحوط تظهر وتختفي بسرعة، فإن العمليات اليدوية لا يمكنها المنافسة. يمكن لروبوتات التحوط الآلية أن:

• تراقب باستمرار أسعار العديد من البورصات في الوقت الحقيقي
• تحسب بشكل تلقائي هامش الربح المحتمل
• تنفذ الصفقات فور اكتشاف الفرصة
• تنجز كامل عملية التداول بدون تدخل بشري

وهذا يعزز بشكل كبير فرص النجاح في التقاط الفرص، ويعد أداة ضرورية للمتحوطين المحترفين.

الخلاصة

يمكن لعمليات التحوط في العملات المشفرة أن تدر أرباحًا سريعة مع مخاطر نسبية منخفضة. لكن النجاح يتطلب:

• دراسة سوقية متأنية
• توفير رأس مال كافٍ (لأن هامش الربح لكل صفقة محدود)
• فهم جميع التكاليف المحتملة
• اختيار منصات وأدوات موثوقة

مزايا التحوط تشمل مخاطر منخفضة، أقل حاجة للتحليل، وعائد سريع. لكن العيوب واضحة أيضًا: الحاجة لروبوتات، وتكاليف الرسوم العالية، وهامش ربح منخفض، وقيود السحب.

وفي النهاية، من الضروري اختيار وتقييم أدوات واستراتيجيات التحوط بعناية، والانتباه لمخاطر الاحتيال المحتملة. المفتاح لتحقيق أرباح منخفضة المخاطر هو التنفيذ الدقيق وإدارة التكاليف.