مقدمة عن الرموز المرافقة بالرافعة المالية: ما يجب أن يعرفه متداولو العملات الرقمية

افترض أن السوق يتحرك صعوديًا وترغب في الاستفادة من هذه الفرصة. لديك 1000 دولار في محفظتك وتقوم بمراجعة البيتكوين. يمكنك ببساطة شراء والاحتفاظ أو البدء بالتداول بالهامش. ومع ذلك، هناك طريق ثالث: العملات الرمزية ذات الرافعة المالية، وهي أداة أكثر إثارة في عالم التداول بالعملات المشفرة.

هذه المنتجات المالية المبتكرة تتيح لك زيادة أرباحك دون مخاطر التصفية التي تصاحب التداول بالهامش التقليدي. على سبيل المثال، إذا استثمرت 1000 دولار في رمز بيتكوين برافعة 3x وارتفع سعر البيتكوين إلى 1200 دولار، فإن رمز الرافعة الخاص بك سيشهد زيادة تقارب 60%. هذا يعني أن استثمارك الأولي يمكن أن يصل إلى 1600 دولار، باستثناء (الرسوم).

في هذا الدليل، سنوضح كيف تعمل رموز الرافعة المالية، وما المخاطر التي تواجهها، وكيف يمكنك استخدام هذه الأدوات بذكاء.

ما هي رموز الرافعة المالية؟

رموز الرافعة المالية هي منتجات مشتقة من العملات المشفرة تستهدف زيادة التعرض لأسعار أصول مثل البيتكوين (السعر الحالي: 86.95 ألف دولار) أو الإيثيريوم (السعر الحالي: 2.91 ألف دولار)، من خلال أدوات مشتقة.

توفر هذه الرموز تعرضًا برافعة مالية دون الحاجة إلى استخدام التداول بالهامش التقليدي أو العقود الآجلة. تتيح لك الاستفادة من تأثير الرافعة المالية بدون تعقيدات أو متطلبات إدارة المخاطر الابتدائية.

المقارنة بين التداول بالهامش والتوكنات ذات الرافعة المالية

هناك نهجان رئيسيان للتداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة:

التداول بالهامش: يتضمن اقتراض الأموال من البورصة لتكبير مركزك. إذا تحرك السوق عكس توقعاتك، تواجه خطر التصفية.

رموز الرافعة المالية: تقدم نهجًا أبسط، حيث تتجنب إدارة طلبات الهامش أو تتبع الضمانات. يتم إدارة الرافعة تلقائيًا.

كل رمز من رموز الرافعة يتابع عن كثب حركة أسعار الأصل الأساسي والعقود الآجلة ذات الصلة.

كيف تعمل رموز الرافعة المالية؟

تستخدم رموز الرافعة آلية إعادة التوازن للحفاظ على مستوى الرافعة المستهدف.

إذا كنت تمتلك رمزًا برافعة 2x على البيتكوين وارتفع سعر البيتكوين بنسبة 5%، فسيزيد رمز الرافعة الخاص بك بنسبة 10%. ومع ذلك، فإن الخسائر تتضاعف بنفس الطريقة.

عملية إعادة التوازن اليومية

تتضمن آلية إعادة التوازن بيع وشراء الأصول يوميًا للحفاظ على مستوى الرافعة المستهدف.

مثال: إذا حقق رمز برافعة 3x أرباحًا يومية بنسبة 5%، فسيقوم ببيع بعض الأصول لإعادة الرافعة إلى 3x.

وفي حالة خسارة بنسبة 5%، يعيد التوازن لتقليل التعرض وإعادة الرافعة إلى 3x.

الرسوم: تختلف رسوم إعادة التوازن بين المنصات، فبعضها مجاني، والبعض يفرض رسومًا صغيرة. من المهم أخذ ذلك في الاعتبار عند تقييم تكاليف التداول الإجمالية.

ظروف السوق المثالية

رموز الرافعة المالية مناسبة للأسواق ذات الاتجاه الأحادي والثابت. وتؤدي أداءً جيدًا في الأسواق التي تتحرك صعودًا أو هبوطًا بدون تقلبات سعرية كبيرة.

مقارنة مع طرق تداول العملات المشفرة الأخرى

رموز الرافعة مقابل التداول بالهامش

تُقدم رموز الرافعة كتوكنات ERC-20 مدمجة مسبقًا، ولا تتطلب حسابات هامش أو مخاطر التصفية. يتم إدارة الرافعة تلقائيًا.

أما التداول بالهامش، فيتطلب اقتراض الأموال من بورصة أو وسيط، ويواجه خطر التصفية إذا تحرك السوق عكس توقعاتك.

رموز الرافعة مقابل العقود الآجلة

توفر رموز الرافعة تعرضًا برافعة مالية بشكل رمزي، وتستخدم بدون متطلبات هامش.

العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل بسعر معين في تاريخ مستقبلي، وتوفر مرونة أكبر لكنها أكثر تعقيدًا.

رموز الرافعة مقابل التداول الفوري

التداول الفوري هو شراء وبيع الأصول على الفور، مع التعرض لتقلبات السعر بدون رافعة.

أما رموز الرافعة، فهي تتيح تعرضًا برافعة مالية مضاعفة لحركة سعر الأصل الأساسي، مما يضاعف الأرباح والخسائر المحتملة.

فوائد رموز الرافعة المالية في تداول العملات المشفرة

1. زيادة إمكانات العائد

تزيد رموز الرافعة من التعرض لحركة سعر الأصل. إذا كانت السوق جيدة، فإن الأرباح تتضاعف بشكل كبير مقارنة بالتداول الفوري.

2. تبسيط تجربة التداول

تتجنب تعقيدات التداول بالهامش، مثل إدارة الضمانات، ومتابعة متطلبات الهامش، أو مخاطر التصفية.

3. تنويع المحافظ

تتوفر رموز الرافعة لمجموعة متنوعة من الأصول الأساسية. يمكنك التعرض لمختلف العملات المشفرة دون الحاجة لشراء كل واحدة على حدة.

4. إدارة مخاطر مدمجة

إعادة التوازن التلقائية تمنع مراكزك من أن تصبح مفرطة الرافعة. بعض المنتجات توفر خيارات وقف الخسارة أيضًا.

مخاطر تداول رموز الرافعة المالية

1. زيادة الخسائر

الرافعة تعظم الأرباح، لكنها تعظم الخسائر أيضًا. إذا تحرك السوق ضدك، قد تتراكم الخسائر بسرعة.

2. مخاطر التقلب

رموز الرافعة مصممة للتداول على المدى القصير. تقلبات العملات المشفرة المفاجئة قد تؤدي إلى خسائر غير متوقعة. من الضروري مراقبة السوق عن كثب.

3. تآكل إعادة التوازن

عملية إعادة التوازن اليومية قد تستهلك هوامش أرباحك عبر الرسوم. على المدى الطويل، قد تؤثر هذه التكاليف على الأداء.

4. التأثيرات المركبة

تهدف رموز الرافعة إلى محاكاة مركز مرفوع يوميًا. مع مرور الوقت، قد تؤدي التأثيرات المركبة إلى انحرافات عن مستوى الرافعة المستهدف، خاصة عند الاحتفاظ بالمراكز لفترات طويلة.

5. إمكانات صعود محدودة

بعض رموز الرافعة قد تحتوي على آليات تحد من الأرباح الكبيرة، مما يحد من قدرتك على الاستفادة من الارتفاعات الكبيرة في السعر.

الخلاصة

رموز الرافعة المالية توفر وسيلة بسيطة للمستثمرين والمتداولين للوصول إلى الأصول المشفرة برافعة مالية في الأسواق الصاعدة أو الهابطة. ومع ذلك، فإنها تأتي مع مخاطر مثل تآكل الهامش في الأسواق المتقلبة.

لا تنسَ الاستثمار في رموز الرافعة على المدى القصير، واستخدام التحليل الأساسي والفني. وإلا، فمع إعادة التوازن، قد تتحرك السوق ضدك وتصبح الأرباح ضئيلة.

الأسئلة الشائعة

هل رموز الرافعة المالية سائلة؟

نظرًا لأنها لا تتطلب متطلبات الحفاظ على الهامش، فهي لا تتعرض للتصفية مثل مراكز الهامش التقليدية. ومع ذلك، إذا تحرك السوق ضدك أو كانت هناك تقلبات عالية، فقد تتآكل هوامشك.

هل رموز الرافعة مناسبة للاستثمار طويل الأمد؟

لا، عادةً ما تكون مخصصة للتداول على المدى القصير. العوائد المركبة، وإعادة التوازن اليومي، وتقلبات السوق، تجعل أدائها على المدى الطويل مختلفًا عن الأصل الأساسي. لا يُنصح بها للاستثمارات طويلة الأمد.

ما الأصول التي تتوفر كرموز الرافعة المالية؟

البيتكوين والإيثيريوم هما الأكثر شيوعًا. تدعم بعض المنصات والبروتوكولات أيضًا عملات مشفرة أخرى. تحقق من الخيارات المتاحة قبل الاستثمار.