ما يجب أن تعرفه عن معدلات العائد السنوية في العملات الرقمية

إذا كنت تبحث عن طريقة لتحسين استراتيجية تحقيق الدخل السلبي، فإن فهم معدل العائد السنوي (APY) هو أمر ضروري. في عالم العملات الرقمية المتقلب دائمًا، يلعب الـAPY دورًا كمؤشر مهم يساعد المستثمرين على التنبؤ بالأرباح الحقيقية التي سيتلقونها.

ما هو الـAPY ولماذا هو مهم؟

معدل العائد السنوي (APY - العائد السنوي المئوي) هو طريقة لحساب العائد على الاستثمار مع مراعاة تأثير الفائدة المركبة مع مرور الوقت. على عكس الفائدة البسيطة التي تُحسب فقط على المبلغ الأصلي، يحسب الـAPY الفوائد المتراكمة، مما يساعدك على كسب “المال من المال”.

في مجال العملات الرقمية، يتيح الـAPY للمستثمرين مقارنة الفرص بدقة لتحقيق الدخل التي تقدمها منصات مختلفة. على سبيل المثال، إذا قدم منصتان تداول معدل فائدة اسمياً مماثلاً لكن واحدة منهما تجمع الفوائد أسبوعيًا بدلاً من سنويًا، فإن الـAPY الحقيقي سيكون أعلى بشكل ملحوظ.

الفائدة المركبة - أداة تعظيم أرباح المستثمرين

الفرق الرئيسي بين الـAPY وصيغ حساب الفائدة الأخرى هو احتساب الفائدة المركبة في الـAPY. عندما تودع عملة رقمية في حساب مربح، يتم تلقائيًا إضافة الفائدة المكتسبة إلى الرصيد الأساسي، وفي دورة الحساب التالية، ستكسب فائدة على المبلغ الأصلي بالإضافة إلى الفائدة السابقة.

تخيل أنك تودع 10,000 USDT في حساب توفير للعملات الرقمية بمعدل فائدة 6% سنويًا:

• إذا حسبت الفائدة البسيطة سنويًا: ستحصل على 600 USDT، ليصبح المجموع 10,600 USDT
• إذا حسبت الفائدة المركبة شهريًا (APY): ستحصل على 616.78 USDT، ليصبح المجموع 10,616.78 USDT

الفرق البالغ 16.78 USDT قد لا يبدو كبيرًا، لكن مع مرور الوقت أو زيادة مبلغ الإيداع، تصبح ميزة الفائدة المركبة واضحة جدًا.

صيغة حساب الـAPY وكيفية تطبيقها

لحساب الـAPY، نستخدم الصيغة التالية:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

حيث:

• r = المعدل الاسمي للفائدة (nominal interest rate)
• n = عدد مرات احتساب الفائدة في السنة

المعدل الاسمي للفائدة هو المعدل المعلن، ولا يأخذ التضخم في الاعتبار. فترة تراكم الفائدة هي المدة بين كل احتساب فائدة (يمكن أن تكون يوميًا، أسبوعيًا، شهريًا، أو سنويًا).

مثال عملي: إذا أودعت 1 بيتكوين في منصة تقدم APY بنسبة 8% مع احتساب الفائدة شهريًا (n=12): APY = ((1 + 0.08/12)^12 - 1 = 0.0830 = 8.30%

وبذلك، ستحصل على 0.083 بيتكوين بعد سنة، وليس فقط 0.08 بيتكوين.

كيف يختلف الـAPY عن الـAPR؟

الكثير يخلط بين الـAPY )العائد السنوي المئوي( و الـAPR )معدل النسبة السنوية(، رغم أنهما مفهومان مختلفان تمامًا.

الـAPY يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، بينما الـAPR لا يفعل ذلك. يُستخدم الـAPY عادةً للمدخرات والاستثمارات طويلة الأمد، حيث يكون تأثير الفائدة المركبة كبيرًا. أما الـAPR فيُستخدم بشكل شائع للقروض والمنتجات المالية قصيرة الأجل.

إذا كنت تفكر بين منتجين، فانتبه إلى الـAPY وليس الـAPR، لأن الـAPY يعكس الأرباح الحقيقية التي ستتلقاها.

كيف يعمل الـAPY في العملات الرقمية؟

ميزة مهمة أخرى للعملات الرقمية هي أن الأرباح تُدفع بعملة رقمية ذاتها التي استثمرتها، وليس بالدولار أو أي وحدة نقدية أخرى.

إذا حصلت على APY بنسبة 6% على استثمارك في 1 بيتكوين، فستحصل على 0.06 بيتكوين بعد سنة، بغض النظر عن ارتفاع أو انخفاض سعر البيتكوين. هذا يعني أن:

• في سوق صاعدة، ستكسب من الـAPY بالإضافة إلى استفادتك من ارتفاع سعر البيتكوين
• في سوق هابطة، يمكن أن يساعد الـAPY في تعويض جزء من الخسارة الناتجة عن انخفاض السعر

لتحقيق دخل سلبي من العملات الرقمية، يمكن للمستثمرين استخدام بعض الطرق:

الـStaking: المشاركة في التحقق من صحة المعاملات على شبكة البلوكتشين وفقًا لآلية إثبات الحصة )PoS(. كلما زادت العملات التي تقوم بقفلها في الشبكة، زادت احتمالية اختيارك كمحقق، وبالتالي الحصول على مكافآت.

توفير السيولة: إيداع نوعين من الرموز ذات قيمة دولار متساوية في مجموعة سيولة على منصة لامركزية )DEX(. ستحصل على APY من رسوم المعاملات، لكن يجب الانتباه لمخاطر الخسارة غير الدائمة )impermanent loss(.

إقراض العملات الرقمية: تقديم قروض عبر منصة مالية لامركزية )DeFi( أو من خلال خدمات مركزية، وتحقيق أرباح على شكل فائدة من المقترضين.

العوامل التي تؤثر على الـAPY

معدل العائد السنوي ليس رقمًا ثابتًا. يتغير بناءً على عدة عوامل:

) التضخم في العملات الرقمية، يُفهم التضخم على أنه معدل إصدار رموز جديدة إلى الشبكة. إذا كان معدل التضخم أعلى من الـAPY الذي تتلقاه، فإن القيمة الحقيقية لعملتك ستتآكل مع مرور الوقت.

العرض والطلب

مثل أي سوق، عندما يزداد الطلب على رمز معين، ينخفض معدل الفائدة على اقتراض ذلك الرمز ###لأن هناك العديد من الأشخاص الذين يرغبون في توفير السيولة(. وعلى العكس، عندما يكون الطلب مرتفعًا والعرض منخفضًا، سيرتفع الـAPY لتحفيز مزودي السيولة.

) تكرار احتساب الفائدة المركبة إذا تم حساب الفائدة وتراكمها يوميًا بدلًا من سنويًا، سيكون الـAPY أعلى بشكل ملحوظ. ولهذا السبب، من الأفضل اختيار المنصات التي تكرر تراكم الفائدة بشكل أكثر تكرارًا.

APY لمدة 7 أيام - معيار في عالم الكريبتو

بينما البنوك التقليدية عادةً تحسب الفائدة شهريًا، تستخدم معظم منصات العملات الرقمية فترات أقصر. APY لمدة 7 أيام ###تراكم الفائدة كل 7 أيام( هو معيار شائع للأسباب التالية:

• يساعد المستثمرين على تعويض تأثير تقلبات أسعار العملات الرقمية بشكل أكثر تكرارًا
• يتيح التحقق من أن المنصات تدفع الفائدة بدقة كما هو معلن
• يناسب المستثمرين الذين يرغبون في التجربة قبل الالتزام برأس مال كبير

صيغة حساب الـAPY لمدة 7 أيام:

APY = )(A - B - C( / B) × )365 / 7(

حيث:

• A = قيمة الحساب في نهاية 7 أيام
• B = قيمة الحساب في بداية 7 أيام
• C = الرسوم التي تم تكبدها خلال الأسبوع

لماذا يكون الـAPY في العملات الرقمية أعلى من التمويل التقليدي؟

إذا رأيت الـAPY في البنوك التقليدية، ستتفاجأ أن الـAPY في العملات الرقمية أعلى بكثير:

• التمويل التقليدي: حساب التوفير يحصل على حوالي 0.28% APY، والقروض بين 2-3%
• العملات الرقمية: التوفير بالعملات الرقمية يمكن أن يصل إلى 12%، والقروض بين 5-18%

السبب الرئيسي هو أن العملات الرقمية أقل تنظيمًا، وتتمتع بتقلبات سعر أعلى، ومخاطر أكبر. لذلك، من أجل تعويض هذه المخاطر، تقدم المنصات معدلات فائدة أعلى لجذب المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، سوق العملات الرقمية لا يزال في تطور، مما يخلق طلبًا عاليًا على المنتجات ذات العائد، ويوفر فرصًا للمنصات لتقديم معدلات فائدة تنافسية.

ملاحظات مهمة عند استخدام الـAPY

قبل اختيار منصة تعتمد على الـAPY، فكر في النقاط التالية:

• الـAPY يمكن أن يتغير: معدل الفائدة ليس ثابتًا دائمًا. يمكن أن يتغير بناءً على ظروف السوق.
• مخاطر الخسارة المؤقتة: إذا قمت بتوفير السيولة، فإن أسعار الرموز التي أودعتها قد تتغير، مما قد يؤدي إلى خسائر مقارنة بالاحتفاظ فقط.
• مخاطر المنصة: اختر دائمًا منصات موثوقة مع أقل قدر من المخاطر.

الخلاصة

الـAPY أداة قوية تساعد المستثمرين على مقارنة وتقييم فرص تحقيق الدخل السلبي. من خلال فهم كيفية حساب الـAPY، وتأثير الفائدة المركبة، والعوامل التي تؤثر عليه، يمكنك اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً.

في عالم العملات الرقمية، الـAPY ليس مجرد رقم على الشاشة - إنه يمثل الإمكانات الحقيقية للثراء من أصولك الرقمية. لكن تذكر أن الـAPY الأعلى غالبًا ما يصاحبه مخاطر أعلى. اختيار استراتيجية تتناسب مع قدرتك على تحمل المخاطر هو المفتاح للنجاح في هذا المجال.