صعود مجال DePIN: قائمة مشاريع البنية التحتية الموزعة التي لا يجب تفويتها في 2024-2025

تحتية الفيزياء الموزعة (DePIN) تُغير فهمنا لتطبيقات البلوكشين. على عكس مجالات التشفير الأخرى، DePIN ليست مجرد لعبة رمزية، بل شبكة بنية تحتية حقيقية تتصل بالعالم المادي. حتى ديسمبر 2025، تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية لـDePIN أكثر من $3.2 مليار، وحجم التداول اليومي يقارب $300 مليون. ماذا يعكس هذا الرقم؟ إنه إشارة واضحة على دخول المؤسسات الاستثمارية بكثافة — حيث أطلقت Borderless Capital في سبتمبر 2024 صندوق DePIN III بحجم $100 مليون دولار، مخصص للاستثمار في مثل هذه المشاريع.

جوهر DePIN: ربط الرقمية بالواقعية

المنطق الأساسي لـDePIN بسيط: تحفيز الأفراد على تقديم الموارد الفيزيائية (الخوادم، الشبكات، القدرة الحاسوبية، التخزين) باستخدام رموز، لبناء بنية تحتية لامركزية. هذا النموذج يكسر احتكار الشركات المركزية التقليدية — حيث يكون المستخدمون مزودين للخدمات، ويمكنهم أيضًا مشاركة قيمة النظام البيئي.

ما هو دور البلوكشين هنا؟ يوفر ثلاثة أشياء:

1. سجلات غير قابلة للتغيير — كل معاملة، وكل مساهمة موثقة
2. عقود ذكية تنفذ تلقائيًا — توزيع المكافآت بشكل ذاتي، بدون وسيط
3. تفاعل عبر سلاسل متعددة — مشاريع DePIN مختلفة يمكن أن تتعاون معًا

التطبيقات العملية أصبحت واقعية: منازل الطاقة الشمسية تبيع الكهرباء مباشرة للجيران؛ شبكات التخزين تتيح للأفراد كسب دخل من الأقراص الصلبة غير المستخدمة؛ شبكات الحوسبة توفر القدرة الحاسوبية لنماذج الذكاء الاصطناعي، مع مكافأة المساهمين.

الهياكل المادية اللامركزية: ركائز DePIN

جميع مشاريع DePIN العظيمة تتشارك في خاصية واحدة: نشر الأجهزة بشكل موزع. ما فائدة ذلك؟ القضاء على نقطة فشل واحدة، زيادة مقاومة النظام، وتقليل تكاليف الخدمة.

إليك أمثلة عملية:

• Helium Mobile جذب أكثر من 335,000 مشترك، من خلال نشر نقاط اتصال من قبل المجتمع، لتشكيل شبكة لاسلكية لامركزية
• Meson Network جمع أكثر من 59,000 عقدة مساهم حول العالم، حول عرض النطاق الترددي غير المستخدم إلى شبكة توزيع محتوى موزعة

قوة هذا النموذج تكمن في: تحفيز المشاركين على الكسب، والمنصات تحصل على بنية تحتية موثوقة، والنظام البيئي يتحقق من الديمقراطية الحقيقية.

نظرة عامة على مشاريع DePIN 2024-2025

طبقة الحوسبة والتطبيقات

Internet Computer (ICP) — تحويل الإنترنت كله إلى “حاسوب قابل للبرمجة”

فكرة ICP جريئة: لماذا نحتاج لنشر تطبيقات الويب على خدمات سحابية مركزية؟ لماذا لا نعمل مباشرة على الشبكة العامة؟

بناءً على هذا المفهوم، أنشأ الفريق منصة حوسبة موزعة عالمياً. المطورون يمكنهم بناء ونشر تطبيقات لامركزية مباشرة على السلسلة، بدون الاعتماد على Amazon أو Google. في 2024، أطلقت ICP ترقية Tokamak وBeryllium وStellarator، مما زاد بشكل كبير من أداء الشبكة.

الأداء:

• السعر الحالي: $2.99 (انخفاض خلال 24 ساعة -2.22%)
• القيمة السوقية المتداولة: $1.63 مليار
• الأداء السنوي: انخفاض -73.24%

هذا الانخفاض مخيف، لكنه يعكس وضع السوق الهابطة — حيث معظم مشاريع DePIN تتكيف. التقنية الأساسية لـICP وآفاق تطبيقاتها لم تتغير، وخريطة الطريق تشير إلى قدرات AI وتكامل مع Solana في 2025.

Bittensor (TAO) — جعل التعلم الآلي “مفتوح المصدر”

ما يفعله Bittensor أكثر خيالاً: بناء شبكة تدريب نماذج AI موزعة عالمياً. يساهم المشاركون بالقدرة الحاسوبية والبيانات، ويحصلون على رموز TAO كمكافأة بناءً على قيمة المعلومات التي يقدمونها.

هذه سوق AI من نظير إلى نظير حقيقية — لا مركزية، والنظام يحدد أي النماذج ذات قيمة. في 2024، دمجت Bittensor مفهومي Proof of Intelligence وMixture of Experts، مما جعل التعاون بين خدمات AI داخل الشبكة أكثر كفاءة.

الأداء:

• السعر الحالي: $216.30 (انخفاض خلال 24 ساعة -4.46%)
• القيمة السوقية المتداولة: $2.08 مليار
• الأداء السنوي: انخفاض -56.65%

رغم التعديلات في السوق الهابطة، إلا أن قيمة TAO لا تزال صحية، مما يعكس ثقة السوق على المدى الطويل في بنية تحتية لذكاء اصطناعي لامركزية.

طبقة التخزين والبيانات

Filecoin (FIL) — تحويل الأقراص الصلبة إلى “تخزين سحابي”

قواعد لعبة Filecoin بسيطة: المستخدمون يحتاجون لتخزين البيانات، والعُقد (المعدنون) يوفرون مساحة على الأقراص. عبر آلية التحقق، يتم التأكد من أن الملفات مخزنة بشكل صحيح، ويتم الدفع بواسطة رموز FIL.

في 2024، ستطلق Filecoin ميزة Filecoin Virtual Machine (FVM)، مما يحول الشبكة إلى منصة قابلة للبرمجة. الآن يمكن للمطورين نشر عقود ذكية متوافقة مع إيثريوم على FVM، وابتكار تطبيقات جديدة. إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في النظام تجاوزت $200 مليون.

الأداء:

• السعر الحالي: $1.24 (انخفاض خلال 24 ساعة -3.21%)
• القيمة السوقية المتداولة: $901.16 مليون
• أعلى سعر خلال 24 ساعة: $1.28

Arweave (AR) — وعد “القرص الصلب الدائم”

Arweave يهدف لحل مشكلة معقدة: الشركات التقليدية قد تغلق أو تحذف ملفات أو تعدل التاريخ. كيف نضمن التخزين الدائم؟

الإجابة هي بنية blockweave — تختلف عن blockchain التقليدي، حيث كل كتلة مرتبطة بعدة كتل تاريخية، مكونة شبكة شبكية. هذا التصميم يعزز كفاءة استعلام البيانات، ويحفز المعدنين على حفظ البيانات التاريخية عبر آلية إجماع SPoRA.

في نوفمبر 2024، أطلقت Arweave الإصدار 2.8، الذي حسّن من كفاءة الشبكة، وقابلية التوسع، وكفاءة الطاقة، مما يقلل من تكاليف المعدنين.

الأداء:

• السعر الحالي: $3.43 (انخفاض خلال 24 ساعة -0.80%)
• القيمة السوقية المتداولة: $224.77 مليون
• الأداء السنوي: انخفاض -79.99%

الحوسبة والعرض

Render Network (RENDER) — تحويل GPU إلى “مصنع عرض”

تخيل: مصمم يحتاج إلى تصيير رسوم ثلاثية الأبعاد، لكنه لا يملك GPU عالية الأداء. وفي المقابل، هناك آلاف الحواسيب المنزلية غير المستخدمة. Render يربط بين الطرفين — يدفع المبدعون رموز RENDER، ويكسب مالكو GPU بشكل سلبي.

في 2024، انتقلت Render من إيثريوم إلى سولانا، وتم تغيير الرمز إلى RENDER (بتبادل 1:1). هذا الانتقال حسّن سرعة المعاملات وتكاليفها، وجذب المزيد من مستخدمي المجتمع الإبداعي.

الأداء:

• السعر الحالي: $1.26 (انخفاض خلال 24 ساعة -1.78%)
• القيمة السوقية المتداولة: $654.97 مليون
• الأداء السنوي: انخفاض -83.24%

فهرسة واستعلام البيانات

The Graph (GRT) — “محرك بحث” لبيانات البلوكشين

إذا كانت Filecoin تخزن البيانات، فإن The Graph يبحث عنها. البيانات على البلوكشين هائلة، لكن استعلامها بطيء جداً. The Graph يحل المشكلة عبر بروتوكول فهرسة لامركزي — المطورون ينشئون “الرسوم البيانية الفرعية” (Subgraph)، والمستخدمون يدفعون رموز GRT مقابل استعلاماتهم.

في 2024، توسعت The Graph إلى إيثريوم، NEAR، Arbitrum، Optimism، Polygon، Avalanche وغيرها. وخريطة الطريق لعام 2025 تركز على “سوق خدمات المعلومات” — ليست فقط رسوم بيانية فرعية، بل نظام بيئي كامل لخدمات البيانات.

الأداء:

• السعر الحالي: $0.04 (انخفاض خلال 24 ساعة -0.71%)
• القيمة السوقية المتداولة: $387.08 مليون
• الأداء السنوي: انخفاض -83.74%

الفيديو والبث المباشر

Theta Network (THETA) — جعل المستخدمين “عقد CDN”

أكبر تكلفة في منصات مثل يوتيوب ونتفليكس تأتي من توزيع المحتوى. ماذا لو كان المستخدمون أنفسهم يشاركون النطاق الترددي؟ فكرة Theta هي ذلك — يشارك المشاهدون عرض النطاق الترددي، ويعززون توصيل الفيديو، ويحصلون على رموز THETA وTFUEL كمكافآت.

في 2024، أطلقت Theta EdgeCloud — حل الجيل التالي الذي يدمج الحوسبة على الحافة مع الحوسبة السحابية. هذا ينشئ شبكة حوسبة عالمية يديرها أعضاء المجتمع. وخطة 2025 تتضمن إصدار EdgeCloud 3.0، سوق مفتوح يربط العملاء بعقد الحافة المجتمعية.

الأداء:

• السعر الحالي: $0.26 (انخفاض خلال 24 ساعة -4.55%)
• القيمة السوقية المتداولة: $259.70 مليون
• الأداء السنوي: انخفاض -89.02%

إنترنت الأشياء وشبكات الاستشعار

Helium (HNT) — شبكة لاسلكية من قبل المجتمع

طريقة عمل Helium بسيطة: تشتري جهاز نقطة اتصال، تضعه في المنزل، ويقدم تغطية لاسلكية، ويكسب رموز HNT. النظام مثالي لأجهزة إنترنت الأشياء — حساسات زراعية، تتبع الأصول، مراقبة البيئة.

تمت ترقية Helium إلى بلوكشين سولانا، وتحسن كبير في سرعة المعاملات والتكاليف. في 2024، أطلقت رموز شبكات IOT وMOBILE، مما زاد التنويع في الحوافز.

الأداء:

• السعر الحالي: $1.49 (انخفاض خلال 24 ساعة -1.25%)
• القيمة السوقية المتداولة: $277.43 مليون
• الأداء السنوي: انخفاض -79.83%

JasmyCoin (JASMY) — حماية “السيادة” على بيانات إنترنت الأشياء

Jasmy أسسها مسؤول سابق في Sony عام 2016، ومهمتها الأساسية تمكين الأفراد من السيطرة على بيانات إنترنت الأشياء الخاصة بهم. في النموذج المركزي، بيانات المنزل الذكي الخاصة بك تحت سيطرة الشركات؛ Jasmy يغير ذلك — المستخدمون يملكون حقوق البيانات، ويمكنهم المشاركة أو البيع.

في 2024، شهد Jasmy نموًا جيدًا، وتعاون مع إشاعات NVIDIA وRipple زادت من الاعتراف. وخطة 2025 تتضمن شراكة مع مصنعي أجهزة إنترنت الأشياء لتعزيز الديمقراطية في البيانات.

الأداء:

• السعر الحالي: $0.01 (انخفاض خلال 24 ساعة -2.05%)
• القيمة السوقية المتداولة: $296.22 مليون
• الأداء السنوي: انخفاض -84.57%

IoTeX (IOTX) — نظام تشغيل تطبيقات إنترنت الأشياء

IoTeX يستخدم توافق Roll-DPoS لتحقيق أداء عالٍ وزمن استجابة منخفض، مع تحسين خاص لتطبيقات إنترنت الأشياء. في 2024، أطلقت IoTeX الإصدار 2.0، مع وحدات بنية تحتية DePIN وMSP، لتوفير طبقة ثقة موحدة لنظام DePIN بأكمله.

النظام البيئي يضم حالياً أكثر من 230 تطبيق لامركزي و50 مشروع DePIN. الهدف في 2025: ربط 100 مليون جهاز، وإطلاق قيمة فعلية تريليونية.

الأداء:

• السعر الحالي: $0.01 (انخفاض خلال 24 ساعة -1.07%)
• القيمة السوقية المتداولة: $67.90 مليون
• الأداء السنوي: انخفاض -81.58%

جمع البيانات وتدريب الذكاء الاصطناعي

Grass Network (GRASS) — تحويل “تصفح الإنترنت” إلى أصل

Grass قامت بعمل ذكي: تشغيل عقدة Grass، مشاركة النطاق الترددي، وجمع بيانات الشبكة العامة لتدريب نماذج AI. بشكل أساسي، موارد شبكتك غير المستخدمة تتحول إلى جزء من مجموعة بيانات تدريب AI.

في 2024، جذب Grass أكثر من 2 مليون مستخدم خلال المرحلة التجريبية. في أواخر أكتوبر، تم توزيع رموز GRASS عبر عملية إيردوب ضخمة (مليار رمز على 150 ألف محفظة)، مما أشعل المجتمع. بعد الإدراج، ارتفعت القيمة بأكثر من 200%، مع بعض التصحيح لاحقًا.

الأداء:

• السعر الحالي: $0.30 (انخفاض خلال 24 ساعة -0.59%)
• القيمة السوقية المتداولة: $130.28 مليون
• الأداء السنوي: انخفاض -87.53%

أمن البنية التحتية والشبكات

Shieldeum (SDM) — درع Web3

Shieldeum تستخدم DePIN لحل مشاكل أمن Web3. عبر مراكز بيانات احترافية، تقدم استضافة التطبيقات، تشفير البيانات، كشف التهديدات، والحوسبة عالية الأداء. رموز SDM تستخدم لدفع الخدمات، وتحفيز مشغلي العقد، وإدارة DAO.

في 2024، أكملت Shieldeum تطوير تطبيقات لنظام Windows وMac وLinux وAndroid وiOS، وجمعت تمويلًا بقيمة مليونين USDT لاختبار العقد. في 2025، تخطط لتوسيع خط منتجات الأمان، ودخول أسواق جديدة، وتطوير شبكة عقد Layer-2 على BNB.

التحديات الثلاثة الكبرى لـDePIN

1. تعقيد التكامل التقني: التعاون بين البلوكشين والبنية التحتية الفيزيائية ليس سهلاً. تأخير الشبكة، تباين الأجهزة، التحقق من البيانات، كلها تحديات قائمة.

2. عدم اليقين التنظيمي: مشاريع DePIN تتعلق بتنظيمات رقمية وواقعية. قوانين كل دولة تختلف حول الشبكات اللامركزية، التحفيز الرمزي، وملكية البيانات، مما يتطلب التوافق عبر عدة مناطق.

3. مقاومة السوق للتبني: مزودو البنية التحتية التقليديون راسخون. DePIN يحتاج لميزة واضحة في التكاليف، الموثوقية، وسهولة الاستخدام ليتمكن من إحداث تغيير في السوق.

مستقبل DePIN: من $3.2 مليار إلى $3.5 تريليون

نمو السوق هو الدليل الأوضح. خلال العام الماضي، نمت سوق DePIN بنسبة 28%، مع أكبر مساهمة من مجالات الحوسبة، التخزين، والذكاء الاصطناعي. تتوقع المؤسسات أن يصل حجم سوق DePIN بحلول 2028 إلى $3.5 تريليون.

ما الذي يدفع هذا النمو؟ الطلب على المحتوى عالي الجودة، توزيع المحتوى عبر الإنترنت، وحلول التخزين الشاملة للبيانات. القطاع يمر بتحول من المركزية إلى اللامركزية بشكل جذري.

الخلاصة: عصر DePIN قد بدأ

DePIN ليس مجرد ضجة، بل ثورة حقيقية في البنية التحتية. عندما يتم تحفيز مئات الملايين من أجهزة الحوسبة والشبكات والتخزين حول العالم، ستظهر قيمة اقتصادية هائلة لا يمكن تصورها.

مع اقتراب 2025، ستتزايد التفرقة بين مشاريع DePIN — تلك التي تحل مشاكل حقيقية وتملك نظامًا بيئيًا صحيًا ستبرز، بينما ستختفي المشاريع الوهمية تدريجيًا. للمستثمرين، هذا المجال مليء بالفرص، لكنه يحمل مخاطر أيضًا.

في هذه المرحلة التي تقترب من الانفجار، اختيار المشروع والوقت المناسبين هو المفتاح.