DePIN في 2024-25: المشاريع التي تعيد تشكيل بنية تحتية التشفير

قطاع شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) تجاوز علامة $32 مليارات في القيمة السوقية المجمعة في نوفمبر 2024، مما رسخ مكانته كواحد من أكثر القطاعات ديناميكية في سوق العملات الرقمية. يعكس هذا النمو الثقة المتزايدة للمستثمرين والتبني السريع للحلول التي تربط العالم الرقمي بالمادي من خلال تكنولوجيا البلوكشين.

ما الذي يجعل DePIN مميزًا جدًا؟

على عكس البنى التحتية التقليدية المركزية، تعمل شبكات DePIN من خلال حوافز رمزية تكافئ المشاركين على مساهمتهم بموارد مادية. سواء بمشاركة عرض النطاق الترددي، أو سعة التخزين، أو القدرة الحاسوبية، أو المعدات المتخصصة، يربح هؤلاء المشاركون رموزًا يمكن تداولها أو إعادة استثمارها في النظام البيئي.

يخلق هذا النهج تأثيرًا مضاعفًا: كلما زاد عدد المشاركين، أصبحت الشبكة أكثر قوة وكفاءة. وعلى عكس البنى التحتية التي تسيطر عليها شركات كبرى، لا يوجد نقطة فشل واحدة. تضمن اللامركزية المرونة والأمان والوصول الديمقراطي.

أكثر مشاريع DePIN وعدًا

الإنترنت كمبيوتَر (ICP): الحاسوب العالمي

يُعتبر الإنترنت كمبيوتَر بديلًا لامركزيًا حقًا لخدمات السحابة التقليدية. بدلاً من تركيز البيانات في عدد قليل من مراكز البيانات، توزع شبكة ICP الحوسبة عبر شبكة عالمية من الآلات المستقلة.

البيانات المحدثة:

• السعر الحالي: 2.99 دولار
• التغير خلال سنة: -73.22%
• القيمة السوقية: 1.63 مليار دولار

بعد تنفيذ تحديثات مهمة في 2024 (Tokamak، Berílio و Stellarator)، حسّنت المنصة قدرتها على التوسع. ل2025، يتضمن خارطة الطريق تكاملًا عميقًا مع الذكاء الاصطناعي وتوافقية مع Solana، مما يضع ICP كبنية تحتية حاسمة للتطبيقات اللامركزية.

Bittensor (TAO): الذكاء الاصطناعي اللامركزي في العمل

أنشأ Bittensor شيئًا فريدًا: سوق نظير إلى نظير حيث تتعاون نماذج التعلم الآلي وتتنافس. يُكافأ المشاركون بـ TAO بناءً على القيمة الذكائية التي يساهمون بها.

أداء السوق:

• القيمة السوقية تتجاوز 3.8 مليار دولار في نوفمبر 2024
• الربح التراكمي: 152% خلال العام الماضي
• التقنيات: إثبات الذكاء، مزيج الخبراء اللامركزي

يستمر بروتوكول Bittensor في تحسين نفسه في 2025، ويفتح تطبيقات جديدة في قطاعات متنوعة ويؤكد مكانته كقائد لا جدال فيه في الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

Render Network (RENDER): GPU موزعة للمبدعين

حل Render مشكلة حقيقية: يحتاج منشئو المحتوى ثلاثي الأبعاد، والرسوم المتحركة، والواقع الافتراضي إلى قدرة حوسبة هائلة. تربط Render هؤلاء المبدعين بمالكي وحدات معالجة الرسوم غير المستخدمة، مما يخلق سوقًا فعالًا.

البيانات المحدثة:

• السعر: 1.26 دولار
• الانخفاض خلال سنة: -83.25%
• القيمة السوقية: 654.97 مليون دولار

تحسنت قابلية التوسع بعد انتقالها من Ethereum إلى Solana في 2024 (تمت إعادة تسمية الرمز من RNDR إلى RENDER)، مع توقع توسع مستمر في السينما والألعاب وتطوير VR في 2025.

Filecoin (FIL): التخزين اللامركزي

يقدم Filecoin سوقًا مفتوحًا حيث يبيع موفرو التخزين والمستخدمون مباشرة. أطلق في 2024 Filecoin Virtual Machine (FVM)، مما أتاح حالات استخدام جديدة، وارتفعت قيمة TVL إلى أكثر من $200 ملايين.

الوضع الحالي:

• السعر: 1.23 دولار
• أعلى سعر خلال 24 ساعة: 1.28 دولار
• القيمة السوقية: 898.97 مليون دولار

في 2025، يركز على تحسين برمجة FVM، مما يسمح بعقود ذكية متوافقة مع Ethereum، وتحفيز تطوير التطبيقات الأصلية.

The Graph (GRT): فهرسة بيانات البلوكشين

يسهل The Graph الوصول إلى بيانات البلوكشين عبر واجهات برمجة تطبيقات لامركزية. تدعم شبكته عدة سلاسل: Ethereum، NEAR، Arbitrum، Optimism، Polygon، Avalanche وغيرها.

بيانات السوق:

• السعر: 0.04 دولار
• التغير خلال سنة: -83.77%
• القيمة السوقية: 385.80 مليون دولار

تتضمن خطة 2025 توسعة لسوق غني بخدمات البيانات، وتمكين المطورين، وتحسين الأداء للفهرسين.

Theta Network (THETA): البث اللامركزي

تمكن Theta المستخدمين من مشاركة عرض النطاق الترددي لتحسين جودة البث وتقليل التكاليف. أطلق EdgeCloud في 2024، وخلق شبكة حوسبة عالمية مدعومة من المجتمع.

السوق:

• السعر: 0.26 دولار
• الانخفاض خلال سنة: -89.02%
• القيمة السوقية: 259.40 مليون دولار

سيجلب المرحلة 3 من EdgeCloud في 2025 سوقًا مفتوحًا يربط العملاء بعقد الحافة التي يديرها أعضاء المجتمع.

Arweave (AR): التخزين الدائم

تُنشئ Arweave ملفًا دائمًا ولامركزيًا. يضمن آلية إثبات الوصول العشوائي المختصر (SPoRA) أن البيانات التاريخية تُحفظ إلى الأبد.

البيانات المحدثة:

• السعر: 3.43 دولار
• القيمة السوقية: 224.31 مليون دولار
• التغير خلال سنة: -80.04%

حسّن تحديث البروتوكول 2.8 في نوفمبر 2024 الكفاءة وقابلية التوسع. يخطط المشروع لتوسيع التكامل مع التطبيقات اللامركزية في 2025.

JasmyCoin (JASMY): إنترنت الأشياء + سيادة البيانات

أسسها مسؤولون سابقون في Sony، تدمج Jasmy البلوكشين مع إنترنت الأشياء لمنح المستخدمين السيطرة الكاملة على بياناتهم الشخصية. شهد النمو في 2024 دفعة من الشراكات الاستراتيجية والاعتراف السوقي.

تتضمن استراتيجية 2025 تحالفات مع قادة أجهزة إنترنت الأشياء وعروض عملية لفوائد استخدام البيانات اللامركزية.

Helium (HNT): شبكة لاسلكية لامركزية

تمكن Helium أي شخص من نشر Hotspots وكسب HNT مقابل تقديم تغطية الشبكة. تعمل على Solana، وتدعم الآن شبكات 5G وتوفر حوافز عبر رموز الشبكة الفرعية مثل IOT و MOBILE.

البيانات المحدثة:

• السعر: 1.49 دولار
• الانخفاض خلال سنة: -79.91%
• القيمة السوقية: 276.69 مليون دولار

التركيز في 2025 هو تحسين آلية إثبات التغطية وتوسيع التغطية العالمية.

Grass Network (GRASS): تحقيق الدخل من عرض النطاق الترددي

تمكن Grass من تحقيق الدخل من عرض النطاق الترددي غير المستخدم أثناء المساهمة في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. مع 2 مليون مستخدم في المرحلة التجريبية وAirdrop يضم 100 مليون رمز في أكتوبر 2024، حقق المشروع زخمًا كبيرًا.

البيانات المحدثة:

• السعر: 0.30 دولار
• الانخفاض خلال سنة: -87.55%
• القيمة السوقية: 130.19 مليون دولار

تتضمن خطة الطريق آليات للرهان والحكم الذاتي لتمكين المجتمع في 2025.

IoTeX (IOTX): البنية التحتية لإنترنت الأشياء الأصلية

يوفر IoTeX طبقة بلوكشين محسنة للتواصل بين الآلة والآلة باستخدام Roll-DPoS. توسع النظام البيئي ليشمل 230 تطبيق لامركزي وأكثر من 50 مشروعًا من مشاريع DePIN.

البيانات المحدثة:

• السعر: 0.01 دولار
• التغير خلال سنة: -81.58%
• القيمة السوقية: 67.82 مليون دولار

رؤية 2025 هي دمج 100 مليون جهاز وفتح تريليونات من القيمة الحقيقية على السلسلة.

التحديات الحقيقية لـ DePIN

نمو قطاع DePIN ليس تلقائيًا. هناك عقبات كبيرة: التعقيد الفني لدمج البلوكشين مع البنية التحتية المادية، المشهد التنظيمي المجزأ والمتعدد الاختصاصات، والحاجة إلى إثبات مزايا واضحة على الأنظمة المركزية الراسخة.

تجاوزها يتطلب تنقلًا حذرًا، لكن الفرص تبرر الجهد.

الآفاق: من $32B إلى تريليونات

يتوقع المحللون أن يصل سوق DePIN إلى 3.5 تريليون دولار بحلول 2028. سيدفع هذا النمو الطلب المتزايد على حلول البث عالية الجودة، وتوصيل المحتوى، والتخزين اللامركزي.

الهجرة من الشبكات المركزية إلى اللامركزية بدأت للتو. ما يبدو مكلفًا ومعقدًا اليوم قد يصبح المعيار غدًا.

الخلاصة

يقدم DePIN أكثر من فرصة للاستثمار المضارب. إنه يمثل تغييرًا جوهريًا في كيفية بناء الملكية والتشغيل للبنية التحتية الرقمية. للمستثمرين والمتداولين في مجال العملات الرقمية، تستحق هذه المشاريع اهتمامًا جديًا في 2024-25 وما بعدها.