عمالقة التمويل التقليدي يدخلون مجال الأصول الرقمية: فرصة بقيمة 7.1 تريليون دولار في إدارة النقد المرمّز

تقاطع وول ستريت وتقنية البلوكشين يتسارع مع تحرك المؤسسات المالية الكبرى للاستفادة من ثورة الأصول الرقمية. جولدمان ساكس وBNY ميلون—اثنين من أكثر اللاعبين تأثيرًا في التمويل المؤسسي في العالم—يستعدان لفتح سوق هائل من خلال تمكين المستثمرين الكبار من الوصول إلى نسخ رمزية من صناديق سوق المال عبر بنية تحتية للبلوكشين.

المبادرة: جعل صناديق سوق المال متاحة عبر البلوكشين

تتعاون BNY ميلون، المعترف بها كأكبر بنك وصاية في العالم، مع جولدمان ساكس لإنشاء مسار سلس للعملاء المؤسساتيين لامتلاك وتداول أسهم صناديق سوق المال الرمزية. بدلاً من إدارة هذه الاستثمارات من خلال أنظمة التسوية التقليدية، ستُحفظ سجلات الملكية على منصة البلوكشين الخاصة بجولدمان ساكس، مما يقلل بشكل كبير من الاحتكاك وأوقات التسوية.

هذا التطور مهم بشكل خاص بالنظر إلى الحجم الهائل للسوق المستهدف. يدير قطاع صناديق سوق المال العالمية حالياً حوالي 7.1 تريليون دولار من الأصول—مما يجعله أحد أكبر فئات الأصول في التمويل. حتى رمزية جزء من هذا السوق ستُمثل تحولًا زلزاليًا في كيفية نشر وإدارة رأس المال المؤسسي.

زخم الصناعة: تحالف من كبار مديري الأصول

حصلت المبادرة على دعم من العديد من أكبر شركات الاستثمار في العالم. بلاك روك، فيديليتي إنفستمنتس، وفيدرated هيرميس—كلها تسيطر على تريليونات من الأصول تحت الإدارة—قد التزمت بالمشاركة في هذا النظام البيئي الرمزي. بالإضافة إلى ذلك، يدمج كل من جولدمان ساكس وفرق إدارة الأصول الداخلية في BNY ميلون منتجات صناديقهم في المنصة.

هذا التحالف الواسع يشير إلى أن اعتماد المؤسسات للمنتجات المالية المبنية على البلوكشين لم يعد نظريًا—بل أصبح أولوية في قاعات الاجتماعات بين أكبر المخصصين لرأس المال في العالم.

الحافز التنظيمي: العملات المستقرة وقانون GENIUS

توقيت هذا الإعلان يعكس تحولًا تنظيميًا أوسع في الولايات المتحدة. توقيع الرئيس ترامب مؤخرًا على قانون GENIUS وضع الإطار الشامل الأول للعملات المستقرة المنظمة في الولايات المتحدة، مما أزال عائقًا رئيسيًا أمام اعتماد المؤسسات للأصول الرقمية. على الرغم من أن العملات المستقرة لها حالات استخدام خاصة بها، من المتوقع أن تسرع التشريعات الجديدة التطبيقات العملية في المدفوعات والتسوية عبر النظام المالي.

لماذا تتفوق الصناديق الرمزية على العملات المستقرة للمستثمرين المؤسساتيين

بينما تستكشف JPMorgan Chase، سيتي غروب، وبنك أمريكا تطبيقات العملات المستقرة في شبكات الدفع، تقدم الصناديق الرمزية لسوق المال قيمة مختلفة جوهريًا. الاختلاف الرئيسي: أنها تولد عائدًا.

بالنسبة لصناديق التحوط، صناديق التقاعد، والشركات الكبرى، إدارة النقد ليست مجرد الوصول إلى رأس المال—بل هي تحسين العوائد على الأرصدة غير المستخدمة. توفر العملات المستقرة الاستقرار ولكن بدون عائد إضافي. على العكس من ذلك، تتيح الصناديق الرمزية لسوق المال للمستثمرين كسب معدلات فائدة تنافسية مع الحفاظ على سرعة التسوية وفوائد الشفافية لبنية البلوكشين التحتية.

هذا يجعل الصناديق الرمزية لسوق المال الحل “المثالي لركن النقد” للمستثمرين المؤسساتيين المتقدمين الذين يحتاجون إلى السيولة والعائد في آن واحد.

ماذا يعني هذا لمستقبل التمويل

دخول جولدمان ساكس، BNY ميلون، وتشكيلة مديري الأصول الكبرى إلى مجال الصناديق الرمزية يمثل نقطة انعطاف حاسمة. هذه ليست تجربة رأس مال مغامر—بل التزام من المؤسسات المالية بتخصيص موارد كبيرة لبنية تحتية قائمة على البلوكشين. فرصة سوق صناديق سوق المال التي تبلغ 7.1 تريليون دولار، جنبًا إلى جنب مع نماذج حوكمة البلوكشين الفدرالية ومشاركة فيدرated هيرميس وقادة الصناعة الآخرين، تشير إلى أن الأصول الرمزية تتجه من الهامش إلى جوهر التمويل المؤسسي.