#市场周期与投资策略 السوق البرازيلي يستحق الانتباه لهذه البيانات. النمو في حجم التداول بنسبة 43% يبدو جيدًا، لكن الأهم هو التغير الهيكلي — تجاوز متوسط الاستثمار 1000 دولار، وبدأ 18% من المستخدمين في تخصيص أصول متعددة، مما يدل على تحول السوق من المضاربة الصرفة إلى الاستثمار الهيكلي.

نمو حجم تداول العملات المستقرة بثلاثة أضعاف يوضح الأمر بشكل كبير. في ظل عدم اليقين الكلي، يبحث المستخدمون عن ملاذات منخفضة التقلب، وهو إشارة إلى فترة تعديل الأصول ذات المخاطر. في الوقت نفسه، نمو المنتجات المشفرة منخفضة المخاطر بنسبة 108%، وتدفق المؤسسات والأفراد ذوي الثروات العالية، يشير إلى أن الأموال الكبيرة تتجه نحو التمركز.

لا تزال البيتكوين تهيمن، لكن مكانة ETH و SOL مستقرة، مما يدل على أن نظام بيئي متعدد السلاسل أصبح إجماعًا. توصي شركة Itaú Asset بتخصيص 1%-3% من المحفظة للبيتكوين كأداة تحوط، وهذا الاعتراف على مستوى المؤسسات ليس بالأمر الهين — في ظل المخاطر الجيوسياسية وتغير السياسات النقدية، تتغير الطلبات على الأصول بشكل حقيقي.

من الجدير بالذكر التوسع الجغرافي. خارج ساو باولو وريو دي جانيرو، بدأت ولايات الوسط والشمال الشرقي أيضًا في المشاركة، وقد يؤدي توسيع السوق إلى زيادة السيولة الجديدة. من منظور السلسلة، عادةً ما يعني دخول هذه الأموال الجديدة أن الهيكل القاعي يتشكل، لكن التقلبات لا تزال قائمة.