تقرير الأسبوع المالي ليوم 23 ديسمبر: ارتفاع المعادن الثمينة، وارتفاع مستمر في الأسهم التقنية بقيادة سوق الأسهم الأمريكية، وAlphabet تستثمر 4.75 مليار دولار لتعزيز استثماراتها في الذكاء الاصطناعي والطاقة

المعادن الثمينة تشتعل في السوق، ثلاثة عوامل تجمع لدفع الأسعار للأعلى

تصاعد المخاطر الجيوسياسية، وتوقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى ضغط الدولار الأمريكي، أدت إلى ارتفاع شامل في سوق المعادن الثمينة. سجل الذهب سعر 4443.9 دولار للأونصة، مرتفعًا بنسبة 2.43% عن اليوم السابق، متجاوزًا حاجز 4400 دولار، وبلغ أعلى سعر خلال الجلسة 4449 دولار. الأداء الأبرز كان للفضة، التي ارتفعت بنسبة 2.82% إلى 69.44 دولار، على بعد خطوة واحدة من مستوى 70 دولار.

واصل النحاس في لندن أداءه القوي، حيث وصل إلى 11996.18 دولار للطن، بزيادة قدرها 1.01%. الاستخدام الصناعي للمعادن الثمينة يظل قويًا. أما البلاتين الفوري، فحقق مفاجأة، حيث وصل إلى أعلى مستوى خلال ثلاث سنوات، مسجلاً 1800.85 دولار للأونصة، بزيادة 4.86%. كما تجاوز البلاديوم الفوري سابقه، وارتفع إلى 2096.81 دولار للأونصة، بزيادة 6.07%. هذا الارتفاع الجماعي في سوق المعادن الثمينة يعكس تقييم السوق لمستقبل الاقتصاد من زوايا متعددة.

قطاع الطاقة تحت ضغط، توقف محادثات أوكرانيا وأمريكا يثبط النفط

لم تحقق محادثات السلام في ميامي بين أوكرانيا والولايات المتحدة تقدمًا جوهريًا. أكد الرئيس زيلينسكي أن الوفد أنهى المفاوضات وعاد إلى كييف. على الرغم من إتمام المرحلة الأساسية من مسودة “خطة السلام”، إلا أن الخلافات الجوهرية لا تزال قائمة، مما يضيف عنصر عدم اليقين إلى سوق النفط.

في ظل ذلك، ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.49% ليصل إلى 57.95 دولار للبرميل، متجاوزًا حاجز 2%. وفي الوقت نفسه، عززت الحكومة الأمريكية جهودها ضد ناقلات النفط الفنزويلية، محاولةً حجز الناقلة الثالثة التي تتجه من وإلى فنزويلا، مما يضيق سلسلة إمدادات النفط العالمية.

ارتفاع الأسهم الأمريكية لثلاثة أيام، قطاع التكنولوجيا يقود الارتفاع

واصل سوق الأسهم الأمريكية ارتفاعه، مسجلًا ثالث يوم على التوالي من المكاسب. ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.47%، وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.64%، وناسداك بنسبة 0.52%. كما ارتفع مؤشر الصين للذهب بنسبة 0.58%. أما الأسواق الأوروبية فكانت أقل حيوية، حيث تراجع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.02%، وCAC 40 الفرنسي بنسبة 0.37%، وFutures FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.32%.

كانت أسهم التكنولوجيا هي القوة الدافعة الرئيسية لهذا الارتفاع. أغلق سهم NVIDIA مرتفعًا بنسبة 1.5%، وتيسلا بنسبة 1.6%، وأوراكل بارتفاع 3.3%، وMicron Technology بنسبة 4%. تزايد التفاؤل بشأن “موسم عيد الميلاد” في نهاية العام، وانخفض مؤشر VIX للخوف بنسبة 5.5%، مسجلًا أدنى مستوى له منذ أكثر من عام.

جوجل تستثمر 4.75 مليار دولار لشراء شركة الطاقة Intersect لدعم توسعة الذكاء الاصطناعي

مع ازدياد الطلب على الطاقة الناتج عن انفجار الذكاء الاصطناعي التوليدي، تتسابق شركات التكنولوجيا على تعزيز حضورها في قطاع الطاقة. أعلنت Alphabet يوم الاثنين عن إتمام صفقة نهائية، لشراء شركة الطاقة النظيفة الأمريكية Intersect Power مقابل 4.75 مليار دولار نقدًا، مع تحمل الديون ذات الصلة.

تدعم شركة Intersect شركة TPG الخاصة، وتملك أصولًا بقيمة 15 مليار دولار قيد التشغيل أو قيد الإنشاء. ومن المتوقع أن تصل القدرة الإجمالية للمرافق بحلول 2028 إلى حوالي 10.8 جيجاوات، وهو ما يعادل أكثر من 20 ضعف إنتاج سد هوفر، وتحظى بلقب “ديزني الطاقة” في تكساس. قال المدير التنفيذي لـAlphabet، سوندار بيتشاي، إن هذه الخطوة ستساعد الشركة على توسيع قدراتها وإعادة تصور حلول الطاقة. مع صعوبة شبكة الكهرباء الأمريكية في تلبية الطلب المتزايد على الطاقة من الذكاء الاصطناعي، فإن استحواذ Alphabet يعكس تصاعد سباق التنافس على استراتيجيات الطاقة في قطاع التكنولوجيا.

الإعلان عن جدول شحن شرائح H200 من NVIDIA، وتوقعات الشحن إلى الصين في فبراير تنتظر الموافقة

نقلت رويترز عن مصادر أن NVIDIA أبلغت عملاءها في الصين بأنها تخطط لبدء شحن شرائح الذكاء الاصطناعي H200 إلى الصين قبل عطلة رأس السنة القمرية في منتصف فبراير. تتوقع الشركة أن تصل كمية الشحن إلى 5000 إلى 10000 وحدة من وحدات الشرائح، وهو ما يعادل حوالي 40,000 إلى 80,000 من شرائح H200 AI. كما تخطط لزيادة قدرات الإنتاج، حيث ستبدأ الطلبات على القدرات الجديدة من الربع الثاني من 2026.

ومع ذلك، لم توافق بكين بعد على أي عمليات شراء لـ H200، وقد يتغير الجدول الزمني بناءً على قرارات الحكومة. في وقت سابق من هذا الشهر، قال ترامب إن واشنطن ستسمح بمثل هذه المبيعات، مع فرض رسوم بنسبة 25%. ستُعد هذه الشحنة أول تسليم لشرائح H200 إلى الصين، مع وجود احتمالات لتغير المستقبل.

مسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي يرسلون إشارات متشددة، والين يتراجع بعد رفع الفائدة من بنك اليابان

قال ميلان، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إن عدم استمرار خفض الفائدة العام المقبل قد يهدد بحدوث ركود اقتصادي. وأكد أن ارتفاع معدل البطالة يجب أن يدفع مسؤولي الاحتياطي إلى التوجه نحو السياسات المتشددة. ينتهي فترة ميلان في يناير المقبل، وكان منذ انضمامه في سبتمبر يدعو إلى خفض أكبر للفائدة.

أعلن بنك اليابان الأسبوع الماضي عن رفع الفائدة، لكن الين تراجع بدلاً من ذلك. وجه وزير المالية الياباني، كاتسوي فوميو، تحذيرًا شديد اللهجة للمضاربين، قائلًا إنه يمكن “التحرك بقوة” تجاه تقلبات سعر الصرف غير المدعومة بالأساسيات. يوحي هذا التصريح بأن التدخلات قد تكون قيد الدراسة، وربما تكون قد حظيت بموافقة من الولايات المتحدة.

لمحة سريعة عن البيانات السوقية

أسواق العملات: مؤشر الدولار الأمريكي انخفض بنسبة 0.48% ليصل إلى 98.24؛ الدولار/الين انخفض بنسبة 0.44%؛ اليورو/الدولار ارتفع بنسبة 0.45%.

السندات: عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات حوالي 4.16%، مرتفعًا بنقطتين أساسيتين عن اليوم السابق.

الأصول المشفرة: البيتكوين انخفضت بنسبة 0.06% خلال 24 ساعة إلى 88587 دولار؛ الإيثيريوم ارتفعت بنسبة 0.25% إلى 3008 دولار.

أسهم هونغ كونغ: مؤشر هانغ سنغ عند إغلاق السوق الليلي 25909 نقطة، مرتفعًا 95 نقطة، مقارنة بإغلاق اليوم السابق عند 25801 نقطة، بزيادة 107 نقطة.

لمحة اقتصادية: انخفاض حصة الاحتياطي بالدولار وارتفاع تدريجي لليورو

أظهرت بيانات صندوق النقد الدولي أن حصة الدولار في احتياطيات العملات العالمية انخفضت إلى 56.92% في الربع الثالث من هذا العام. بعد تقلبات كبيرة في الربع الثاني، استقرت النسبة بشكل عام حتى نهاية سبتمبر. ارتفعت حصة اليورو من 20.24% إلى 20.33%. كما زادت حصة الاحتياط بالين الياباني من 5.65% في الربع الثاني إلى 5.82% في الربع الثالث. يعكس ذلك توجهًا طويل الأمد نحو تنويع الاحتياطيات العالمية.

مخاطر السياسات: توقف الحكومة عن عدة مشاريع لطاقة الرياح الساحلية

أعلنت الحكومة الأمريكية عن إيقاف مشاريع طاقة الرياح البحرية على الساحل في فيرجينيا، بالإضافة إلى أربعة مشاريع أخرى على الساحل الشرقي. أدى ذلك إلى هبوط سهم شركة Dominion Energy بأكثر من 5%. كما أوقفت الحكومة أيضًا عمليات تأجير لمشاريع Vineyard Wind 1 في ماساتشوستس، وRevolution Wind في رود آيلاند، وSunrise Wind على جزيرة لونغ آيلاند، وEmpire Wind 1 في جنوب لونغ آيلاند. هذا الإجراء يمثل ضربة كبيرة لصناعة الطاقة المتجددة.

أهم أحداث اليوم

سيصدر بنك الاحتياطي الأسترالي محضر اجتماعه الأخير؛ ستصدر كندا بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي لشهر أكتوبر؛ ستعلن الولايات المتحدة عن القراءة الأولية لمعدل النمو السنوي للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، ومعدل إنفاق المستهلكين، ومؤشر أسعار PCE الأساسي؛ كما ستصدر بيانات طلبات السلع المعمرة لشهر أكتوبر، والإنتاج الصناعي لشهر نوفمبر، ومؤشر ثقة المستهلكين لشهر ديسمبر، بالإضافة إلى بيانات مخزون النفط الخام الأسبوعي من API حتى 19 ديسمبر.