شهد سوق التوقعات مؤخرًا حالة نموذجية من عدم التوازن المعلوماتي. قام متداول باستثمار أكثر من 30 ألف دولار في ظل احتمالات منخفضة جدًا، وبعد أقل من 24 ساعة من الإعلان عن الحدث، حقق أرباحًا تزيد عن 40 ألف دولار، بمعدل عائد يتجاوز 10 أضعاف. والأهم من ذلك، أن تحركات السوق كانت تتقدم بالإعلانات الرسمية بعدة ساعات — هذا الفارق الزمني استُغل بدقة.

الأكثر إثارة للاهتمام هو أن هناك من ادعى أنه استطاع استنتاج توقيت العمليات العسكرية من خلال مراقبة زيادة الطلب على طلبات البيتزا بالقرب من البنتاغون. قد يبدو الأمر كحكاية، لكن في الأسواق التنبئية المدفوعة بأموال حقيقية، يمكن لأي فجوة معلوماتية أن تتحول إلى أرباح.

هذا الأمر أثار استياء الكونغرس الأمريكي بشكل مباشر. حيث قدم النائب Torres مشروع قانون، وكان المطلب الرئيسي واضحًا: الأشخاص الذين يملكون معلومات داخلية عن الحكومة لا ينبغي أن يتداولوا في أسواق التوقعات المتعلقة بالسياسات السياسية.

المنطق بسيط — فهناك نظام صارم لمراقبة التداول الداخلي في الأسهم، فكيف يمكن لأسواق التوقعات أن تحقق أرباحًا مشروعة من خلال الفجوات المعلوماتية؟ هذا ليس مجرد ثغرة تنظيمية، بل هو مسألة تتعلق بنزاهة السوق.

النقاش الحالي توسع من متداول واحد إلى المنطقة الرمادية بين السياسة وأسواق التوقعات. كيف ستنظم هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) هذه الأسواق في المستقبل، وكيف ستحدد حدود "الاطلاع على معلومات داخلية"، كلها نقاط مهمة. من المحتمل أن تؤدي هذه الأزمة إلى موجة أعمق من التغييرات التنظيمية.