الانتشار السريع للعملات المشفرة في مناطق معينة لا يهدد فقط النظام المالي التقليدي، بل يدفع أنظمة البنوك في جميع الدول إلى مأزق ثلاثي—ارتفاع تكاليف الامتثال، تقلب السياسات التنظيمية، زيادة التهديدات الأمنية.

بصراحة، البنوك الآن في موقف صعب جدًا، فهي تتعامل مع ضغط العقوبات الدولية من جهة، ومن جهة أخرى تتصارع مع السياسات المحلية المتقلبة.

**تشديد قبضة الامتثال يشتد أكثر فأكثر**

على المستوى الدولي، أصبحت الجهات التنظيمية المالية العالمية تتعقب الأصول الافتراضية بشكل مروع. شفافية البلوكتشين جعلت من مزودي خدمات الأصول الافتراضية الكبرى (VASP) هدفًا رئيسيًا، وأي خطأ بسيط قد يؤدي إلى عقوبات ثانوية وغرامات باهظة—كما يظهر من تسوية Binance بقيمة 4.3 مليار دولار، والتي توضح مدى تكلفة ذلك. هذا يجبر البنوك على ترقية عمليات KYC/AML، والفحص الفوري، وتتبع التحويلات عبر الحدود، وكل ذلك يرفع تكاليف الامتثال إلى 15%-20% من تكاليف التشغيل، مما يضغط على هامش الربح بشكل كبير.

الوضع المحلي أسوأ. السياسات تتأرجح بين "المنع" و"السماح" بشكل متكرر، فمرة تفرض قيودًا صارمة على تبادل العملات القانونية والعملات المشفرة، ومرة تترك المجال للتخفيف. البنوك في التنفيذ أصبحت في حيرة—كيف نضمن الامتثال؟ هذا الغموض بحد ذاته يمثل مخاطرة. بالإضافة إلى ذلك، تتكرر عمليات التداول غير القانونية (مثل هويات مزورة، وكلاء غير شرعيين)، مما يصعب التمييز بين المعاملات القانونية والمشبوهة، ويشبه البحث عن إبرة في كومة قش.

**خطوط الدفاع الأمنية تتفكك**

شعبية التشفير تجذب تهديدات متنوعة. أنظمة البنوك والبورصات أصبحت فريسة سهلة للهاكرز. هجمات الإنترنت تتطور بشكل مذهل، من التصيد البسيط إلى هجمات APT (التهديدات المستمرة والمتقدمة)، وتكلفة الدفاع تتصاعد بشكل جنوني. والأمر ليس فقط من أجل سرقة الأموال، بل أيضًا بهدف تدمير ثقة النظام المالي.

كما أن هشاشة الأنظمة تظهر بوضوح. البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات في البنوك التقليدية غالبًا ما تكون مصممة لتلبية متطلبات الأعمال المالية التقليدية، وعند محاولة دمج التداول عالي التردد والتحقق من العقود الذكية، يزداد الضغط على النظام بشكل كبير. وأي ثغرة قد تؤدي إلى نتائج كارثية.

**هل نعيد البناء أم ننسحب؟**

لا خيار أمام البنوك إلا أن تتطور بسرعة في ظل هذا التحول المالي. يتطلب الأمر استثمارات تقنية كبيرة، وتحديث نماذج إدارة المخاطر، والتكيف مع الأطر التنظيمية الجديدة—كل ذلك يتطلب رؤى استراتيجية من الإدارة العليا ورأس مال ضخم. وإلا، فإنها ستُبتلع تدريجيًا من قبل شركات التكنولوجيا المالية الناشئة والمنصات اللامركزية. هذا ليس مجرد كلام تحذيري، بل واقع يحدث الآن.