تباين RSI: الإشارة الأكثر موثوقية للتنبؤ بتغيرات الاتجاه في الأسواق

مؤشر RSI هو أداة تحليل فني مستخدمة على نطاق واسع من قبل المتداولين للكشف عن حالات التشبع في السوق. ومع ذلك، فإن إمكاناته الحقيقية تظهر عندما نعمل مع الاختلافات، وهي استراتيجية يمكنها التنبؤ بانعكاسات الاتجاه بدقة ملحوظة. على عكس المذبذبات الأخرى، يمثل الاختلاف في RSI صراعًا بين السعر والزخم، والذي غالبًا ما يسبق حركات مهمة.

أساسيات RSI: ما وراء السطح

مؤشر (مؤشر القوة النسبية) يقيس مدى حركة الصعود مقابل الهبوط خلال فترة معينة، عادةً 14 شمعة. تكمن ميزته الأساسية في ميزتين:

الأولى: يطبع تقلبات السعر القصوى على مقياس من 0 إلى 100، مما يسمح بمقارنات موضوعية بين أصول مختلفة.

الثانية: يفلتر ضوضاء السوق، موفرًا رؤية واضحة عما إذا كان الزخم يكتسب أو يفقد قوته.

الصيغة مباشرة: تقسم مجموع الإغلاقات الصاعدة على مجموع الإغلاقات الهابطة للفترات الأخيرة n، ثم تطبع النتيجة. قيمة RSI فوق 70 تشير نظريًا إلى حالة تشبع شرائي، في حين أن قيمة أقل من 30 تشير إلى حالة تشبع بيعي.

حدود RSI التقليدي

هنا يأتي الأمر الحاسم: يمكن لأصل أن يبقى “مشتريًا بشكل مفرط” إلى أجل غير مسمى إذا استمر المستثمرون في استعدادهم لدفع أسعار أعلى. وبالمثل، يمكن أن يبقى “مبيعًا بشكل مفرط” إذا كانت الأساسيات ضعيفة. لذلك، الاعتماد فقط على هذه الحالات القصوى يولد إشارات زائفة باستمرار.

نحتاج إلى عنصر إضافي: الاختلاف. هذا هو البوصلة الحقيقية للمتداول.

اختلاف RSI: مؤشر المؤشرات

عندما يلامس السعر أعلى مستويات جديدة لكن RSI يُظهر قممًا أدنى، أو عندما ينخفض السعر إلى أدنى مستويات جديدة بينما يُظهر RSI أدنى قمم، فإننا نشهد اختلافًا. هذا الانفصال هو بالضبط حيث يكمن القيمة التنبئية.

اختلاف صعودي: عندما يلامس السعر قاعًا لكن RSI يرتد

يحدث هذا النمط في الاتجاهات الهابطة. يستمر السعر في الانخفاض ويشكل أدنى مستويات أدنى، لكن سلوك RSI يكون عكس ذلك: قممه ترتفع تدريجيًا. ماذا يعني ذلك؟ أن الضغط الشرائي يكتسب قوة على الرغم من انخفاض السعر الجديد.

لنأخذ مثال Broadcom (NASDAQ: AVGO). خلال هبوط 2022، بينما كان رسم السعر يختبر أدنى مستويات أعمق ضمن اتجاه هابط واضح، كان RSI يشكل نمط قمم تصاعدية. كان ذلك يدل على أن، على الرغم من انخفاض السعر، فإن طاقة البائعين تتناقص. بعد أسابيع، كانت الانعكاسة حاسمة: اتجاه صاعد استمر لعدة أشهر.

اختلاف هبوطي: استنزاف الارتفاع

يحدث السيناريو المعاكس في الاتجاهات الصاعدة. يحدد السعر قممًا أعلى، لكن RSI يشكل قممًا أدنى. هذا يكشف أن، على الرغم من استمرار ارتفاع السعر، فإن القوة وراء الحركة تتلاشى.

دعونا نحلل Walt Disney (NYSE: DIS) في بداية 2022. خلال عدة أشهر، وصل السعر إلى قمم تاريخية متتالية. ومع ذلك، في لوحة RSI، كانت تلك القمم نفسها أقل تدريجيًا. كان المؤشر يلتقط الواقع الذي لم يعكسه السعر بعد: الطلب يتناقص. بعد فترة قصيرة، جاء الانعكاس ودخل السهم في اتجاه هابط استمر لأكثر من عام.

دراسات حالة: Tesla، Meta والمزيد

الرحلة الكاملة: Tesla (NASDAQ: TSLA)

بين 2019 و2022، قدمت Tesla درسًا رائعًا حول كيف يتنبأ RSI واختلافاته بتغيرات الاتجاه.

في مايو 2019، كانت Tesla في حالة تشبع شرائي مفرط. تعافى RSI، وشكل السعر أدنى مستويات تصاعدية، وتغير الاتجاه إلى صاعد. خلال العامين التاليين، كلما وصل RSI إلى حالة تشبع شرائي، كان يولد تصحيحات صغيرة تسمح بجمع مراكز شراء أكثر. لم يخرج المؤشر أبدًا من نطاقه الصاعد (بين 50 و70).

وصلت نقطة التحول في أكتوبر 2021. وصل RSI إلى حالة تشبع شرائي، لكن على عكس الحالات السابقة، لم يتمكن من العودة إلى ذلك الحد الأقصى. في الوقت نفسه، بدأ السعر في تشكيل قمم هابطة. كانت تلك الاختلافات الهبوطية الكلاسيكية: السعر لا زال يرتفع، لكن بدون اقتناع. في ديسمبر، كانت الكسر واضحًا: انخفض السعر و RSI بشكل حاد، مما بدأ اتجاهًا هابطًا.

التوطيد: Meta Platforms (NASDAQ: META)

تقدم Meta مثالًا على كيفية استخدام مستوى RSI المتوسط (50) للتحقق من صحة الاتجاهات.

في مارس 2020، وصل Meta إلى حالة تشبع بيعي. عندما تعافى RSI فوق 50، دخل السعر في اتجاه صاعد متماسك. لأكثر من عام، بينما ظل RSI يتذبذب بين 50 و70، استمر السعر في الارتفاع. لم يكن ذلك صدفة: مستوى 50 يعمل كخط فاصل نفسي يفصل بين الأسواق الصاعدة والهابطة.

ابتداءً من فبراير 2022، عندما انخفض RSI بشكل مستمر دون مستوى 50 دون أن يتعافى، تغير الاتجاه بشكل حاسم إلى هابط.

دمج الإشارات: RSI + MACD

يعمل RSI بشكل أفضل عند دمجه مع مؤشرات أخرى. زوج RSI-MACD فعال بشكل خاص.

لننظر إلى Block Inc. (NYSE: SQ). في 2021، دخل RSI في حالة تشبع شرائي، مما يلبي الشرط الضروري لانعكاس محتمل. ومع ذلك، الاعتماد فقط على هذا الشرط يولد إنذارات كاذبة. جاء التأكيد عندما عبر MACD خط إشارته هابطًا، موفرًا الشرط الكافي لفتح عمليات بيع قصيرة. حقق النظام أرباحًا كبيرة في الأشهر التالية.

قواعد تشغيل واضحة

لكي تتحول اختلافات RSI إلى صفقة مربحة، هناك ثلاثة شروط يجب توافرها في آن واحد:

الأولى: يجب أن يكون RSI في منطقة التشبع (فوق 70 أو تحت 30).

الثانية: يجب أن يعود المؤشر إلى منطقته الوسطى، مما يدل على أن التشبع يفقد قوته.

الثالثة: يجب أن يكسر السعر خط اتجاه سابق مؤكدًا تغير الاتجاه.

تجاهل أي من هذه الشروط يؤدي إلى عمليات مبكرة وخسائر غير ضرورية.

Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM): تطبيق عملي

بين سبتمبر وأكتوبر 2022، أظهر RSI الخاص بـ TSM تشبعًا بيعيًا شديدًا. ثم تعافى المؤشر وكسر خط الاتجاه الهابط الذي كان من يناير. كانت تلك إشارة دخول لصفقات طويلة. أكد التحرك الصاعد الذي تلاه بشكل كامل النهج.

Applied Materials (NASDAQ: AMAT): منظور آخر

من نوفمبر 2020 إلى أبريل 2021، أظهر AMAT تشبعًا شرائيًا مستمرًا مع اتجاه صاعد قوي. استعاد RSI توازنه بينما شكل السعر نطاقًا. في يناير 2022، عندما كسر كلاهما الاتجاه نزولًا، كانت تلك إشارة لصفقات قصيرة، حققت أرباحًا ثابتة لعدة أشهر.

المزايا والقيود

يوفر RSI إطارًا موضوعيًا للتحليل، لكنه ليس معصومًا عن الخطأ. في أطر زمنية قصيرة جدًا، يخلق ضوضاء. الاختلافات أكثر موثوقية في الأطر الأسبوعية واليومية.

المهارة الحقيقية تكمن في إدراك أن المذبذبات مثل RSI هي شروط ضرورية، وليست كافية. كسر الاتجاهات السابق هو الشرط الذي يحول المؤشر إلى صفقة.