أتقن فن بيع الأسهم: متى تفعل ذلك، استراتيجيات رئيسية وكل ما تحتاج إلى معرفته

▶ طريقتان للتداول بالأسهم يجب أن تعرفهما

عندما نتحدث عن المشاركة في الأسواق المالية، هناك جانب أساسي ينساه العديد من المتداولين: ليست جميع طرق بيع الأسهم تعمل بنفس الطريقة.

الملكية المباشرة: هنا يمكنك بيع أو شراء سهم مدرج فقط إذا كنت تملكه فعلاً. هو مشابه لبيع عقار عقاري: تشتري بسعر معين، وتنتظر أن يرتفع سعره في السوق ثم تبيعه بربح. ومع ذلك، هناك قيود واضحة: إذا لم تكن تملك الأصل، لا يمكنك بيعه.

عقود الفروقات (CFD): هذه الطريقة اكتسبت شعبية هائلة على منصات التداول عبر الإنترنت. الميزة الأساسية هي أنه يمكنك بيع أو شراء سهم مدرج دون أن تملكه فعلاً. ربحك أو خسارتك تعتمد فقط على تغير السعر بين فتح وإغلاق مركزك. هذا يفتح فرصًا في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء.

▶ العامل الحاسم الذي يغفله الكثير من المبتدئين: أوقات السوق

قبل اتخاذ أي قرار بيع، هناك شيء حاسم جدًا: فهم متى يكون السوق الذي يتداول فيه سهمك فعلاً مفتوحًا.

على مستوى العالم، هناك أربع جلسات رئيسية: لندن، نيويورك، سيدني وطوكيو. كل واحدة تفتح وتغلق في أوقات محددة. على سبيل المثال، إذا أردت بيع أسهم مرسيدس-بنز (المدرجة في فرانكفورت)، تحتاج إلى الانتظار حتى يفتح السوق الأوروبي، عادة بين الساعة 3:00 صباحًا و11:00 صباحًا بتوقيت نيويورك. خارج هذا النطاق الزمني، أمر البيع الخاص بك ببساطة لن يُنفذ.

معلومة مهمة: جميع الأسواق تغلق خلال عطلات نهاية الأسبوع. لا يهم مدى urgency حاجتك للبيع، بين إغلاق الجمعة وافتتاح الاثنين، لا يمكن إجراء معاملات.

▶ تحديد الوقت الدقيق: إشارات تدل على وقت البيع

السؤال الذي يطرحه كل متداول هو: ما هو الوقت المثالي للخروج من مركز؟ الإجابة تتطلب دمج أدوات تحليل متعددة.

قوة التوافقات: يبحث أفضل المتداولين عن ما يُعرف بـ “التوافقات”: إشارات متعددة تتقاطع وتؤكد نفس الاتجاه. إشارة واحدة قد تكون مضللة، لكن عندما تتوافق ثلاثة أو أربعة مؤشرات، تزيد احتمالية النجاح بشكل كبير.

تحول الاتجاه كمؤشر رئيسي: أسهل طريقة لتحديد وقت البيع هي التعرف على متى يتحول الاتجاه الصاعد إلى هابط. يمكن أن يظهر ذلك بعدة طرق: ارتفاعات منخفضة تدريجيًا، قيعان متدنية، أو تقاطع المتوسطات المتحركة طويلة المدى (مثل EMA 50 و EMA 100).

▶ حالة عملية 1: تويتر - التحليل الفني في العمل

لننظر إلى أداء تويتر بين مايو وديسمبر 2021 كمثال تعليمي. النمط هو textbook: بداية عند 48 دولار، تليها قمة فوق 71 دولار (نقطة A)، ثم تراجع يتوقف فوق 64 دولار (نقطة B)، مكونًا ما يُعرف بـ “القاع الأعلى”.

لاحقًا، قمة جديدة فوق 72 دولار (نقطة C)، بدت تؤكد الاتجاه الصاعد. لكن هنا يأتي الأمر الحاسم: القاع التالي (نقطة D) كان أدنى من السابق (نقطة B). هذه أول إنذار بانعكاس الاتجاه.

تم تأكيد النمط عندما كانت القمة التالية (نقطة E) أدنى من القمة السابقة ©. في ذلك الوقت، كانت المؤشرات الفنية تتوافق: مقاومة تم كسرها وأصبحت الآن بمثابة سقف، تقاطع EMA 50 أسفل EMA 100، وما يعترف به المتداولون المتقدمون كـ “كتلة أوامر هبوطية”.

مع هذه التوافقات، كان من المفترض أن يبيع متداول منضبط حوالي 67 دولار في منتصف أكتوبر. بحلول ديسمبر، انخفض السعر إلى 40.59 دولار، وهو الآن يتداول تحت 34 دولار. الفرق يمثل أرباحًا كبيرة لمن تمكن من التعرف على هذه الإشارات بشكل صحيح.

▶ حالة عملية 2: نتفليكس - متى يكون التحليل الأساسي هو الملك

أحيانًا، الفرصة الحقيقية للبيع لا تأتي من خطوط على رسم بياني، بل من الأرقام خلف الشركة.

أظهرت نتفليكس نموًا مذهلاً من 2017 حتى نهاية 2021. ارتفاع عدد المشتركين في 2020 (زيادة 21.90%)، كان مدفوعًا بالإغلاق العالمي. ومع ذلك، بدأت الأرقام تتباطأ بشكل مقلق في 2021 مع زيادة فقط 8.74% في المستخدمين الجدد.

الأمر الأكثر كشفًا جاء في 2022: لم تتوقف الشركة عن النمو فحسب، بل خسرت 2.2 مليون مشترك. كانت الأسباب متعددة: زيادات في الأسعار للمستخدمين، منافسة متزايدة من Disney+ و HBO Max و Amazon Prime Video، وتقليل المحتوى في بعض المناطق.

بدمج هذا التحليل الأساسي مع أدوات فنية (مثل تقاطع EMA في يناير 2022، إشارة التشبع الشرائي في ستوكاستيك في أكتوبر)، كان من الواضح أن هناك إشارات للبيع فوق 520 دولار، أو حتى قبل ذلك، عند حوالي 680 دولار، إذا انتبهت إلى مؤشر ستوكاستيك. اليوم، تتداول نتفليكس فوق 176 دولار.

الدرس: ابحث في البيانات المالية الحقيقية للشركة، افهم نموذج عملها، قيّم المنافسة. غالبًا، ستعطيك هذه الأمور ميزة أكبر من أي مؤشر فني.

▶ كيف تنفذ بيع الأسهم عمليًا

العملية التقنية بسيطة بشكل مدهش. عند اختيار سهم في منصة التداول الخاصة بك، سترى عادة زرين رئيسيين: واحد للشراء وآخر للبيع.

عند النقر على بيع، لديك خياران: تنفيذ البيع فورًا بالسعر الحالي، أو وضع أمر بيع محدود (Sell Limit) الذي سينفذ تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى معين تحدده. الخيار الأخير مفيد جدًا عندما لا يمكنك مراقبة السوق باستمرار.

العملية اليدوية تتطلب أقل قدر ممكن. المنصة ترشدك خطوة بخطوة بشكل بديهي. الصعوبة ليست في النقر، بل في معرفة أين تنقر.

▶ استراتيجيات ونصائح للمتداولين الجادين

سيطر على نفسيتك قبل المخاطرة بأموال حقيقية

إليك السر الذي لا يريد أحد سماعه: معظم المتداولين يفشلون ليس بسبب نقص المعرفة الفنية، بل بسبب الضعف النفسي.

التدريب على حساب تجريبي بأموال افتراضية ضروري، لكنه أيضًا خداع بشكل مدهش. عندما يتعلق الأمر بأموال حقيقية، يتغير الأمر. ترتجف اليد، يظهر الذعر، تختفي المنطق. يترك العديد من المتداولين استراتيجياتهم المصممة بشكل مثالي في اللحظة التي يكونون بأمس الحاجة إليها.

طوّر الانضباط. تعلم قبول الخسائر بدون دراما. لا تحاول استرداد رأس مالك في الصفقة التالية. قاوم إغراء مراجعة مركزك كل دقيقة. إذا كان لديك خطة خروج واضحة، دعها تعمل بدون تدخل عاطفي.

وقف الخسارة هو أفضل أصدقائك، وليس عدوك

لا تفاوض على ذلك: دائمًا ضع وقف خسارة. هو بمثابة طوق نجاة عندما يتحرك السوق ضدك. يجب أن تحدد مسبقًا النسبة المئوية من رأس مالك التي أنت مستعد لخسارتها في عملية واحدة.

مثال عملي: تشتري أسهم جوجل (Alphabet) بسعر 2,220.23 دولار. تضع وقف خسارة عند 2,120.23 دولار. إذا انخفض السعر إلى هذا المستوى، تُغلق الصفقة تلقائيًا بخسارة 100 دولار. بدون عاطفة، بدون تردد، بدون أمل غير منطقي في انتعاش.

تقنية متقدمة: بعد أن يتحرك مركزك بشكل ملائم، يمكنك تحريك وقف الخسارة فوق سعر الدخول. إذا اشتريت عند 2,220.23 دولار وارتفع السعر إلى 2,320.23 دولار، يمكنك تحريك وقف الخسارة إلى 2,240.23 دولار. إذا هبط السعر بعد ذلك، تغلق بربح قدره 20 دولار، وليس بخسارة.

فكر في الرافعة المالية، لكن احترس من مخاطرها

الرافعة المالية تضخم أرباحك وخسائرك على حد سواء. رافعة 1x تتطلب أن يكون لديك كامل المبلغ متاحًا. مع 10x، تحتاج فقط إلى 10% كهامش، لكن المخاطر تتضاعف أيضًا.

بالنسبة للمثال السابق عن جوجل عند 2,220.23 دولار: مع 1x تحتاج أن يكون لديك هذا المبلغ بالضبط. مع 10x، تحتاج فقط إلى 222.02 دولار. الفرق في الهامش المطلوب كبير، لكن أيضًا المخاطر المحتملة إذا تحرك السوق ضدك.

البحث الأساسي هو أساس عملك

قبل البيع، يجب أن تكون قد أتممت واجبك: ماذا تبيع هذه الشركة فعلاً؟ هل لديها منافسة ناشئة؟ هل وضعها المالي قوي أم يتدهور؟ ما الأخبار المهمة التي تلوح في الأفق؟

تسلا مثال حديث على ذلك. كانت ملك السيارات الكهربائية بلا منازع، لكن المنافسة جاءت حتمًا. كانت التعديلات في تقييم السهم نتيجة طبيعية لواقع اقتصادي تغير.

اطلع على التقويم الاقتصادي. مواعيد نشر النتائج، إعلانات السياسة النقدية، بيانات التوظيف: كل ذلك يمكن أن يسبب تحركات حادة في أسهمك. المعلومات قوة.

▶ الملخص النهائي: البيع الذكي للأسهم

بيع الأسهم بنجاح ليس فعلًا عفويًا. هو نتيجة تحليل دقيق، وصبر استراتيجي، وانضباط عاطفي.

افهم أين ومتى يمكنك البيع (يعتمد على أوقات السوق ونوع تداولك). حدد إشارات واضحة لتغير الاتجاه من خلال دمج التحليل الفني والأساسي. نفذ خطتك بدون تردد. احمِ رأس مالك باستخدام وقف الخسارة. حافظ على سيطرتك على عواطفك.

أفضل المتداولين ليسوا من يقومون بأكبر عدد من العمليات، بل من يطبقون استراتيجياتهم بشكل صحيح في الوقت المحدد. عندما تتقن هذه المبادئ، سيصبح بيع سهم عملية نظامية من دون قلق، ويصبح تنفيذ خطة التداول لديك عادة ثابتة.