طريقة واحدة لتعرف كيف تميز الاختراق المزيف: هل الربح من الاختراق هو من الاتجاه أم أنك تتعرض لعملية حصاد؟

في سوق الأسهم، لتحقيق أرباح سريعة، فإن أكثر ما يخاف منه هو فترات التوطيد الأفقي. حيث تتذبذب أسعار الأسهم داخل نطاق معين مرارًا وتكرارًا، وتزداد تكاليف رأس المال باستمرار، دون أن تظهر فرص ربح واضحة. بالمقابل، إذا تمكنت من التقاط لحظة “اختراق التوطيد” بدقة، فهناك احتمال لتراكم الأرباح بسرعة.

لكن هناك مشكلة كبيرة هنا——الاختراق الزائف. كثير من الناس يندفعون عندما يرون سعر السهم يتجاوز مستوى رئيسي، ثم يُقصّون في اليوم التالي. لهذا السبب، أصبح التعرف على الاختراق الحقيقي من الزائف مهارة حاسمة في تداول الاختراقات.

منطق تداول الاختراق: لماذا يحقق البعض أرباحًا كبيرة من خلاله؟

المفهوم الأساسي لتداول الاختراق بسيط جدًا: عندما يتداول سعر السهم في نطاق معين لفترة طويلة، وفجأة يندفع بقوة، غالبًا ما يدل ذلك على دخول أموال جديدة، وقصص جديدة، وتوقعات جديدة.

تخيل أن هناك فخار في قرية، يتداول الناس بأسعار متقاربة. فجأة، تأتي سفينة تجارية أجنبية وتعرض شراءه بسعر يعادل 10 أضعاف السعر السابق. ماذا سيفعل السكان؟ بالتأكيد، سيتنافسون لرفع السعر. بمجرد أن يتجاوز السعر مستوى معين، يدخل السوق في موجة تداول جديدة. وكلما زاد إيمان الناس بهذه القصة الجديدة، أصبح من الأسهل على السعر أن يتجاوز نطاقه السابق، ويشكل قمة جديدة.

السوق أيضًا يتبع نفس المنطق. عندما تظهر أخبار عن تحول شركة من الخسارة إلى الربح، أو زيادة الطلبات بشكل كبير، فإن ذلك يجذب أموالًا جديدة. وإذا كانت أوامر الشراء قوية بما يكفي، ونجحت في تجاوز ضغط البيع السابق، فهذا يدل على استعداد السوق لدفع السعر أعلى لامتلاك السهم. هذا هو إشارة الاختراق الحقيقية.

لكن المشكلة الأساسية هي: ليس كل اختراق يبدو حقيقيًا هو كذلك.

كيف تختار الأسهم المناسبة لتداول الاختراق؟

الخطوة الأولى في تداول الاختراق هي “اختيار الأسهم”. وليس كل الأسهم مناسبة لذلك.

أفضل الأهداف هي تلك التي لم تحظَ باهتمام كبير لفترة طويلة، ولكن بمجرد ظهور أخبار جيدة، تجذب انتباه السوق وتحقق حجم تداول هائل في لحظة. على سبيل المثال، خلال جائحة كورونا، كانت الموانئ العالمية ممتلئة، وأسعار الشحن تتضاعف، وكل الأنظار تتجه إلى أسهم الشحن. هذه الأسهم التي كانت غير معروفة سابقًا، إذا فجأة انفجرت بسبب أخبار إيجابية، فإن رد فعل السوق غالبًا ما يكون عنيفًا جدًا.

على العكس، شركات عملاقة مثل أبل (AAPL.US) أو بيركشاير (BRKB.US)، رغم أنها مربحة وتنمو بشكل ثابت، إلا أن حجمها كبير جدًا، ويصعب أن تؤدي أخبار إيجابية واحدة إلى ارتفاع حاد في السعر. هذه الأسهم أكثر ملاءمة للاستثمار طويل الأمد من أجل توزيع الأرباح والنمو البطيء، وليست مناسبة للمضاربة السريعة.

قاعدة اختيار الأسهم هي:

• إذا كنت تريد تحقيق أرباح خلال شهر، فالفترة السابقة للتوطيد يجب أن تكون على الأقل 3 أشهر
• إذا كنت تستهدف نصف سنة، فالفترة المثالية هي 1 إلى 2 سنة من التوطيد
• لتحقيق موجة كبيرة لأكثر من سنة، قد تحتاج إلى توطيد لمدة 5 سنوات أو أكثر

ذلك لأن الأخبار تنتشر بسرعة الآن، وأي تغير في الأساسيات يظهر فورًا في السعر. الأسهم التي تظل في حالة سكون لسنوات ثم تنفجر فجأة، هي الهدف المثالي لتداول الاختراق.

حالة عملية 1: كيف حققت تسلا (TESLA) ارتفاعًا من عدم البيع إلى عشرة أضعاف خلال سنة واحدة؟

خذ مثال تسلا (TSLA.US). بين 2015 و2017، كانت تسلا تخسر، ومبيعاتها غير مستقرة. لكن منذ نهاية 2017، بدأت تظهر علامات تحول في الأساسيات: زيادة المبيعات تدريجيًا، وتقليل الخسائر من ربحية ربع سنوية لأخرى، مما يوحي بأنها ستتحول إلى الربح.

من الناحية الفنية، تجاوز سعر السهم أعلى مستوى في 2017. وهذا مهم جدًا—— لأنه يدل على دخول “أموال جديدة”، وليس فقط حيازة المستثمرين القدامى.

بالإضافة إلى ذلك، السوق بأكمله كان يراهن على أن السيارات الكهربائية ستصبح السائدة، وأن أرباح تسلا ستصبح أمرًا معتادًا. دخولها ضمن مؤشر S&P 500 كان حدثًا كبيرًا جذب الكثير من الصناديق السلبية. ونتيجة لذلك، ارتفع سعر السهم خلال سنة واحدة فقط بمقدار 10 أضعاف.

حالة عملية 2: انفجار NVIDIA على مرحلتين——طفرة التعدين وثورة الذكاء الاصطناعي

قصة NVIDIA (NVDA.US) أكثر إثارة. بين يونيو 2020 ويوليو 2021، كان سعر السهم يتذبذب داخل نطاق محدد بواسطة خطين أحمرين. وما غير مصيرها هو الأخبار الإيجابية الناتجة عن “اختلال العرض والطلب”: أولًا، طفرة التعدين، حيث كانت بطاقات الرسوميات (GPU) تُباع بشكل جنوني؛ ثم فجأة، أصبح الذكاء الاصطناعي التوليدي حديث الجميع.

اكتشف الناس أن شرائح NVIDIA مناسبة جدًا لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي، وأن بطاقات H100 وA100 نادرة جدًا. الأسعار ارتفعت بشكل جنوني، والعرض لم يلبِ الطلب، مما أدى إلى اختراق السعر للنطاق السابق، واندفاع كبير في السوق. استمرت هذه الموجة من النصف الثاني من 2021 حتى أوائل 2022.

لكن في نهاية نوفمبر 2022، بدأ سعر البيتكوين في التراجع، وكسرت أدنى مستوى سابق، ولم تصدر الشركة أخبارًا إيجابية جديدة. عندها، بدأ سعر السهم في الانخفاض، ولم يكن مجرد تصحيح بسيط، بل بداية انعكاس حقيقي.

ببساطة: طالما أن الأخبار جيدة، وحدث اختراق فني، فإن الأسهم التي كانت تتداول في نطاق معين يمكن أن تنطلق فجأة. لكن المهم هو استمرار الأخبار، وتدفق الأموال.

كيف تميز بين الاختراق الحقيقي والزائف: هذه المهارة الأهم التي يجب أن تتعلمها

هنا يكمن خطأ الكثيرين. عادةً، يصاحب الاختراق الحقيقي السمات التالية:

✅ زيادة حجم التداول
الاختراق الحقيقي غالبًا ما يصاحبه زيادة في الحجم، مما يدل على أن الأموال مستعدة لدفع السعر. أما الاختراق الزائف، فقد يكون نتيجة لرفع من قبل كبار المستثمرين لرفع السعر ثم تصريف الأسهم. إذا زاد الحجم ولم يرتفع السعر، فانتبه جيدًا.

✅ دعم من الأساسيات أو الأخبار
فقط الاعتماد على نمط فني للاختراق دون وجود أخبار أو أساسيات داعمة، غالبًا ما يكون زائفًا. وإذا لم تتبع الارتفاعات أخبار أو نتائج حقيقية، فغالبًا ما يعكس ذلك انعكاسًا أو هبوطًا لاحقًا.

✅ رد فعل على كسر الدعم
إذا كسر السعر مستوى دعم معين، ولكن حجم التداول يقل بشكل كبير في اليوم التالي، فهذا يدل على أن السوق غير راغبة في البيع، وقد يكون كسرًا زائفًا. أما إذا كان الحجم كبيرًا أثناء الكسر، فربما يكون تصريفًا حقيقيًا من كبار المستثمرين.

✅ هل استقر فوق أعلى مستوى سابق؟
إذا لم يتمكن السعر من تجاوز أعلى مستوى سابق بعد الارتداد، فهذا يدل على ضعف الزخم، وغالبًا ما يؤدي إلى التوطيد أو الانعكاس.

المبدأ الأساسي: ليس كل نمط فني على أنه اختراق يستحق الدخول. فقط عندما تتوافق السيولة، الأخبار، والأساسيات، يكون الاختراق الحقيقي.

بعد الدخول، كيف تعرف متى تبيع أو تحتفظ؟

القرارات بعد الشراء مهمة أيضًا. كثير من الناس يترددون عند ارتفاع السعر بسرعة، ويشترون أعلى، ثم يندمون.

الطريقة الأولى: مراقبة الحركة الفنية

مبدأ أساسي هو: إذا لم ينخفض السعر عن أدنى مستوى سابق عند التصحيح، فهناك مجال للمزيد من الارتفاع.

مثلاً، إذا اشتريت NVIDIA في يونيو 2021، وارتفع السعر ثلاث مرات خلال نصف سنة، وكل مرة يتراجع فيها، يدعم السعر مستوى أدنى سابق، فهذا يدل على أن الاتجاه لا يزال صاعدًا. لكن في نهاية ديسمبر، إذا كسر السعر أدنى مستوى سابق مرتين متتاليتين، فهذه إشارة واضحة على أن الموجة انتهت، ويجب التفكير في تقليل المراكز.

الطريقة الثانية: الجمع بين التحليل الفني والأخبار

إلى جانب الرسوم البيانية، يجب مراقبة قصة الشركة وما إذا كانت لا تزال قائمة.

في موجة ارتفاع NVIDIA، كانت هناك عاملان رئيسيان: تقسيم الأسهم (لجذب المزيد من المستثمرين الأفراد) وارتفاع البيتكوين (الذي زاد الطلب على GPU). لكن في نهاية نوفمبر، بدأ البيتكوين في التراجع، وكسر أدنى مستوى سابق، ولم تصدر NVIDIA أخبارًا جديدة، فالسعر بدأ في الانخفاض، وهو انعكاس حقيقي وليس تصحيحًا بسيطًا.

✅ ملخص قواعد الحكم:

• يجب أن يستمر تدفق الأموال والقصص وراء السهم
• إذا تكسرت الأنماط الفنية وتوقفت الأخبار، فاحتمال الانعكاس كبير
• عندما يحين وقت الخروج، لا تتردد، ولا تلاحق السوق

هل تداول الاختراق مناسب لك حقًا؟

تداول الاختراق مناسب للشركات التي تمر بانتعاش في أساسياتها، أو عندما تظهر أخبار إيجابية مفاجئة في القطاع. مع الاستخدام الصحيح، يمكن أن يساعدك على التقاط اتجاهات السوق بشكل فعال. لكن، هذه الاستراتيجية تتطلب مراقبة الرسوم البيانية، والأخبار، والبيانات الأساسية، وتحتاج إلى خبرة وحكم.

تذكير خاص: المبتدئون غالبًا يخطئون في التعرف على الاختراق الزائف. يجب الانتظار حتى التأكد قبل الدخول، ويفضل تفويت بعض الارتفاعات بدلاً من الشراء عند القمة، لتجنب الوقوع في الفخ.

إذا كانت هذه أول مرة تجرب فيها، فأنصحك بالتدريب على حساب تجريبي، حتى تتعود على المنطق، ثم تبدأ في التداول الحقيقي. الأهم هو بناء نظام منطقي للحكم، وليس الاعتماد على الحدس أو الأخبار بشكل عشوائي.