الإنفاق والاستثمار في جوهرهما شيء واحد — هذا هو الإجماع لدى العديد من أصحاب الثروات العالية. يسأل هؤلاء أنفسهم دائمًا قبل كل عملية إنفاق: هل ستعود عليّ هذه الأموال بأي فائدة؟ هل ستزيد من قيمة أصولي، أو تدعم التدفق النقدي، أم ستعزز من وعيي، أو ترفع من قيمة اعترافي؟ إذا كانت العائدات صفرية أو سلبية، فهم يرفضونها بحزم.

هذه المنطق قد يبدو معقدًا، لكنه عند تفكيكه، يتلخص في 3 معايير حكم، من المشتري المبتدئ إلى تخصيص الأصول، فهي عامة وسهلة التطبيق.

**الخطوة الأولى: التمييز بين بند الاستهلاك وبند الاستثمار**

هذه أبسط خطوة قد تُغفل، وهي الحد الفاصل بين "الاقتصاد العقلاني" و"التمسك المفرط".

ما هو بند الاستهلاك؟ هو ما يختفي بمجرد إنفاقه، ويمنحك متعة فورية — مثل شراء كوب من الشاي بالحليب بـ50 ريال، أو حذاء محدود الإصدار، أو غطاء هاتف جديد. هذه لا تدر مالًا، ولا تزداد قيمة، والمتعة تأتي وتذهب.

ما هو بند الاستثمار؟ هو ما يمكن أن يدر مالًا أو يزداد قيمة مع مرور الوقت، ويستمر في إنتاج عائدات — مثل شراء كتاب عن إدارة الأموال، أو حضور دورة ذات قيمة، أو تناول الطعام مع أشخاص مميزين. كلها تصنف ضمنه.

كيف يتصرف الأثرياء؟ لا يبدون اهتمامًا كبيرًا بالسيارات الفاخرة، أو الساعات الشهيرة، أو المنتجات الفاخرة. لكنهم ينفقون بسخاء على الأسهم الممتازة، أو العقارات، أو علاقات ذات جودة عالية.

كيف يطبقها الشخص العادي؟ بسيط جدًا. عندما تشتري كوب شاي بـ50 ريال، اسأل نفسك: هل أشتريه لأجل السعادة اللحظية، أم لبناء مستقبل أفضل؟ إذا كان الأول، فاعلم أنك تتداول من أجل الإشباع الفوري؛ وإذا كان الثاني، فهل يمكن لهذا المال أن يحقق زيادة في الثروة مستقبلًا؟ التمييز بين هذين الأمرين يمنعك من الإسراف الأعمى، ويجنبك الإفراط في التقييد.

**الخطوة الثانية: السعر يجب أن يتناسب مع القيمة، ويجب التدقيق في كل ريال**

قاعدة الاستثمار في القيمة تقول بعدم شراء الأصول المُقدرة بأكثر من قيمتها. عند تطبيقها على الاستهلاك، يعني: مهما أنفقت، إذا تجاوز السعر القيمة، فالأفضل عدم الشراء؛ وإذا كانت القيمة تتجاوز السعر، فحتى لو كان غاليًا، فاشترِ.

ما هو المفتاح هنا؟ قيمة المقايضة. كل ريال تنفقه هو في الأصل صفقة، تستبدل المال بقيمة معينة. السؤال هو: هل هذه الصفقة عادلة؟

ما هو أكثر أشكال "عدم التوازن في القيمة" شيوعًا؟ هو الزيادة في سعر العلامة التجارية. شراء تيشيرت قطني نقي بـ200 ريال، وتطابق قيمته العملية؛ لكن شراء نفس التيشيرت مع شعار كبير بـ2000 ريال، فما الذي تشتريه مقابل الـ1800 ريال الإضافية؟ هل تشتري العلامة التجارية، أو المكانة الاجتماعية، أو الشعور بالفخر، وليس قيمة الملابس العملية. هذا مثال واضح على أن السعر > القيمة.

مثال آخر: شخص لا يرغب في إنفاق بضعة ريالات على وجبة خفيفة مرتفعة السعر، لأنه يدرك أن السعر زاد، لكن القيمة الحقيقية للوجبة لم تتغير، فهذه ليست صفقة جيدة. لكنه يشتري كتابًا نادرًا بمئات الآلاف، لأنه يقدر قيمته المعلوماتية أو قيمة جمعه، وتفوق بكثير سعر الشراء.

**الخطوة الثالثة: التأجيل في الإشباع، وحساب الفائدة المركبة**

هذه أصعب خطوة، وهي المفتاح في جمع أول مبلع من المال.

كل عملية إنفاق يجب أن تحسب لها: إذا لم تنفق هذا المال، كم يمكن أن يدرّ لك من عائد إذا استثمرته؟ وهل هذا العائد يفوق متعة اللحظة الحالية؟

مثال متطرف: شخص يملك منزلًا قديمًا، ويستطيع شراء منزل فاخر، لكنه يوازن: إنفاق مبلغ على منزل فاخر، وإذا استثمرته بمعدل فائدة مركبة على مدى 30 سنة، فهل يمكن أن يتضاعف سعر المنزل عشرات المرات؟ بالمقارنة، فإن التخلي عن متعة السكن في منزل فاخر الآن، مقابل مستقبل ملياردير، هو صفقة مربحة جدًا.

كيف يطبقها الشخص العادي؟ لنفترض أنك تريد شراء سيارة. 100,000 ريال لوسيلة تنقل، وهو ضروري، لا مشكلة. لكن إذا أنفقت 120,000 ريال لشراء سيارة فاخرة، فحساب "مصاريف الواجهة" مهم جدًا: إذا وضعت الـ20,000 ريال في حساب توفير أو استثمار صغير، كم ستصبح بعد 10 سنوات؟ هل الفائدة المركبة على هذا المبلغ تتفوق على الشعور بالفخر من قيادة سيارة فاخرة؟

**الحد النهائي**

هذه الثلاثة معايير لها قاعدة مشتركة: لا تكون مبالغًا في التقتير، ولا تبدد أموالك بشكل أعمى.

الإنفاق الضروري لا يجب أن يكون بخلاً (كالطعام، والملبس، والرعاية الصحية الأساسية)، لأنها تؤثر على جودة حياتك وصحتك؛ والإنفاق على المظاهر لا ينفق عليه، لأنه مجرد فخر زائف؛ والاستثمار لا يتردد فيه، لأنه استثمار في المال ليعمل لصالحك.

بالتمسك بهذه القاعدة، لن تقع في فخ "المدين الشهري"، ولن تنغمس في فخ "المدخر المفرط". والأهم، أنك ستنمي قدرة على النظر لكل عملية إنفاق بمنظور استثماري، واتخاذ قرارات عقلانية في كل اختيار.