التحليل الفني لفايبوناتشي: كيف يوجه التقسيم الذهبي قرارات تداول الفوركس؟

لماذا لا يستطيع المتداولون الاستغناء عن فيبوناتشي؟

في تداول الفوركس، غالبًا ما يحدد توقيت الشراء والبيع نجاح أو فشل الصفقة. يعتمد العديد من المتداولين المحترفين على أداة مجربة عبر الزمن — التحليل الفني باستخدام فيبوناتشي. هذه الطريقة المستمدة من الرياضيات، تساعد المتداولين على تحديد المناطق التي قد يتوقف فيها السعر أو يعكس اتجاهه، مما يعزز استراتيجيات الدخول وإيقاف الخسائر.

مؤشرات فيبوناتشي مستمدة من سلسلة حسابية قدمها عالم الرياضيات الإيطالي ليوناردو فيبوناتشي في القرن الثالث عشر. السر في هذه السلسلة يكمن في النسب الناتجة عنها — خاصة النسبة الذهبية 1.618 — والتي توجد بكثرة في الطبيعة والأسواق المالية. وبفضل هذه الخصائص الرياضية الشائعة، يطبقها المتداولون في التنبؤ بأسعار الأصول، وتحقق نتائج ملحوظة.

المنطق الرياضي وراء السلسلة

سلسلة فيبوناتشي بسيطة جدًا: كل رقم هو مجموع الرقمين السابقين له. تبدأ من 0 و1، وتتسلسل كالتالي:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597…

هذه القاعدة البسيطة تخفي وراءها ثلاثة نسب رئيسية، وهي جوهر التحليل الفني للمتداولين:

النسبة الأولى: 1.618 (النسبة الذهبية) قسمة أي رقم من السلسلة على الرقم الذي يسبقه، تكون النتيجة قريبة من 1.618. مثلا 1597 ÷ 987 ≈ 1.618، وهذه أساس مستويات التمدد.

النسبة الثانية: 0.618 (العلاقة العكسية) قسمة رقم على الرقم الذي يليه مباشرة، تكون النتيجة حوالي 0.618. مثلا 144 ÷ 233 ≈ 0.618. هذه النسبة تمثل مستوى التصحيح 61.8%، وهي من أكثر مؤشرات التحليل الفني استخدامًا.

النسبة الثالثة: 0.382 (العلاقة الثانوية) قسمة رقم على رقم أكبر منه بمقدار رقمين، تكون النتيجة حوالي 0.382. مثلا 55 ÷ 89 ≈ 0.382، وتُستخدم لمستوى تصحيح 38.2%.

تصحيح فيبوناتشي: خريطة دخول المتداولين

ما هو مستوى التصحيح؟

تصحيح فيبوناتشي هو أداة يستخدمها المتداولون لتحديد مناطق الدعم والمقاومة بعد ارتفاع أو انخفاض كبير في السعر. تشمل هذه المستويات خمسة مواقع رئيسية: 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، و78.6%.

عند ارتفاع زوج عملات ثم بدء تصحيحه، غالبًا ما يتوقف عند هذه المستويات باستخدام أدوات فيبوناتشي، ثم يقرر ما إذا كان سيستمر في الانخفاض أو يعكس الاتجاه. المتداولون يخططون استنادًا إلى تحديد هذه النقاط المحتملة لوقف التراجع.

مثال عملي: حساب تصحيح سعر الذهب

افترض أن سعر الذهب ارتفع من 1681 دولار إلى 1807.93 دولار، بزيادة قدرها 126.93 دولار. يمكننا حساب مستويات التصحيح باستخدام نسب فيبوناتشي:

• تصحيح 23.6%: 1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97 دولار
• تصحيح 38.2%: 1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44 دولار
• تصحيح 50%: 1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47 دولار
• تصحيح 61.8%: 1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49 دولار
• تصحيح 78.6%: 1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16 دولار

المتداول يراقب عند أي مستوى يتوقف السعر، ليحدد الاتجاه التالي.

كيف يُطبق في الاتجاه الصاعد؟

عند ارتفاع السعر ثم حدوث تصحيح، يبدأ المتداول بتحديد النقاط A (قاع السعر) وB (قمة السعر)، ثم ينتظر عند النقطة C وصول السعر إلى أحد مستويات تصحيح فيبوناتشي. غالبًا ما يتوقف السعر عند مستوى 61.8%، ويمكن للمتداول وضع أمر شراء عنده. لهذا السبب يُعتبر مستوى 61.8% من أهم مستويات التصحيح — لأنه يمثل نقطة محتملة لعودة المشترين.

تطبيقه في الاتجاه الهابط

عند هبوط السعر بشكل كبير، يكون المنطق معكوسًا. يبدأ المتداول من القمة للبحث عن مستويات التصحيح، حيث قد يحدث ارتداد. غالبًا ما تكون مستويات 38.2% أو 50% مناطق مقاومة، تمنع السعر من الاستمرار في الارتفاع.

تطبيقات موسعة للتحليل الفني باستخدام فيبوناتشي

من الدخول للخروج: دور مستويات التمدد

إذا كانت التصحيحات تستخدم لتحديد نقاط الدخول، فإن مستويات التمدد تستخدم لتحديد أهداف السعر ونقاط جني الأرباح. تشمل مستويات التمدد 100%، 161.8%، 200%، 261.8%، و423.6%، وتساعد المتداولين على توقع مدى ارتفاع أو انخفاض السعر المحتمل.

خطوات عملية

في الاتجاه الصاعد:

1. حدد النقطة X (القاع)، والنقطة A (القمة)، والنقطة B (مستوى تصحيح معين)
2. ضع أمر شراء عند B
3. استخدم نسب التمدد لتوقع هدف النقطة C
4. عند وصول السعر للهدف، فكر في جني الأرباح

وفي الاتجاه الهابط، يكون المنطق معكوسًا: X هو القمة، A هو القاع، والمتداول يضع أمر بيع عند مستوى التصحيح B.

نصائح لزيادة كفاءة التداول

استخدام فيبوناتشي وحده لا يكفي كاستراتيجية تداول كاملة. المتداولون المحترفون غالبًا يدمجون أدوات فنية أخرى (مثل المتوسطات المتحركة، MACD، أو مؤشر القوة النسبية) لتأكيد الإشارات. كما أن إدارة المخاطر الصارمة — بما في ذلك وضع أوامر وقف خسارة مناسبة — ضرورية لنجاح طويل الأمد.

نظراً لفعالية سلسلة فيبوناتشي في الأسواق المالية، فإن السوق يعتقد بها، مما يخلق نوعًا من التوقعات الذاتية. لكن تذكر، لا توجد أداة فنية مضمونة 100%، والسوق دائمًا مليء بالمفاجآت.