البنوك الكبرى تعيد بناء الأسواق المالية باستخدام التوكنization

المصدر: كويندو العنوان الأصلي: البنوك الكبرى تعيد بناء الأسواق المالية من خلال التوكنة الرابط الأصلي: تتجه توكنة الأصول بسرعة من التجارب الصغيرة إلى البنية التحتية المالية الحية، مع تسريع البنوك العالمية الكبرى لجهودها لإعادة بناء كيفية إصدار الأصول وتسويتها وإدارتها.

ما كان يُعتبر سابقًا حالة استخدام تجريبية للبلوكشين أصبح الآن جزءًا أساسيًا من استراتيجية المؤسسات عبر أسواق رأس المال.

النقاط الرئيسية

• تتجه توكنة الأصول إلى الإنتاج مع إعادة البنوك الكبرى بناء البنية التحتية المالية الأساسية.
• تقوم المؤسسات بالفعل بتوكنة الودائع والأوراق المالية والأصول الخاصة لتمكين التسوية الأسرع والملكية القابلة للبرمجة.
• على الرغم من السيولة المبكرة، يُنظر بشكل متزايد إلى التحول نحو الأسواق المرمّزة على أنه لا رجعة فيه.

لم تعد البنوك تختبر التوكنة بشكل معزول. بدلاً من ذلك، يعيدون تصميم الأنظمة الأساسية لدعم الإصدار على السلسلة، والتسوية، وخدمات الأصول. يعكس هذا التحول ثقة متزايدة في أن البنية التحتية المبنية على البلوكشين يمكن أن تتفوق على البنية التحتية التقليدية من حيث السرعة، والشفافية، والكفاءة التشغيلية، خاصة للمعاملات المعقدة وعبر الحدود.

البنوك العالمية توسع الأصول المرمّزة

لقد أطلقت مؤسسات مثل جي بي مورغان، يو بي إس، سيتي جروب، جولدمان ساكس، وبي إن واي ميلون مبادرات التوكنة أو وسعتها بالفعل. تشمل هذه الجهود توكنة الودائع، والسندات والصناديق، والأوراق التجارية، والأصول في السوق الخاصة، مما يدمج الأدوات غير السائلة تقليديًا في صيغ رقمية أكثر مرونة.

لماذا تكتسب التوكنة زخمًا

تكمن الجاذبية في التسوية الفورية، وقواعد الملكية القابلة للبرمجة، والقدرة على تقسيم الأصول. معًا، تقلل هذه الميزات من مخاطر التسوية، وتحسن كفاءة رأس المال، وتفتح الوصول إلى الأسواق التي كانت محدودة سابقًا للمؤسسات الكبيرة أو فترات الإغلاق الطويلة.

المنصات تصبح بنية تحتية مالية

نظام بيئي متنامٍ من منصات المؤسسات يدعم هذا التحول. منصة خدمات التوكن من سيتي تستهدف التسوية المستمرة وإدارة السيولة، بينما توفر Chainlink التوافقية التي تسمح للأصول المرمّزة بالانتقال بأمان عبر سلاسل كتل وأنظمة مختلفة. شبكة كانتون تجذب اهتمام المؤسسات لتصميمها الذي يركز على الخصوصية، مما يمكّن الكيانات المنظمة من التداول على دفاتر مشتركة دون الكشف عن بيانات حساسة.

شركات التكنولوجيا تعمق دورها

يقوم مقدمو التكنولوجيا الكبار بدمج أدوات التوكنة مباشرة في سير عمل المؤسسات. توسع IBM حلول إدارة الأصول الرقمية لدعم دورة حياة كاملة للأوراق المالية المرمّزة عبر عدة سلاسل كتل. منصة كينكسيس من جي بي مورغان وحلول Oracle المدعومة تدمج التوكنة في المدفوعات، والبيانات، وأنظمة الرسائل المالية التي تستخدمها البنوك بالفعل. في أوروبا، دفعت الذراع الرقمية لسيتي جروب قدماً في إصدار السندات المرمّزة والبنية التحتية للعملات المستقرة.

الاعتماد المبكر، التأثير طويل الأمد

على الرغم من أن السيولة لا تزال محدودة والعديد من النشطات لا تزال بتصاريح، فإن الاتجاه أصبح واضحًا بشكل متزايد. تلتزم البنوك برأس المال، والموارد البشرية، والتنظيمية نحو التوكنة، مما يشير إلى أن هذا تحول هيكلي وليس اتجاهًا عابرًا.

مع توسع الاعتماد وتحسن عمق السوق، من المتوقع أن تعيد التوكنة تشكيل كيفية عمل التمويل العالمي. المؤسسات التي تبني هذه الأنظمة اليوم تضع نفسها في مركز بنية التمويل المستقبلية، حيث تتحرك الأصول بسرعة أكبر، وتكون الملكية قابلة للبرمجة، وتعمل الأسواق بشكل مستمر.