1حجم المركز = أنت حكمت على نفسك بـ"التسعير"

المركز في جوهره هو مدى استعدادك لتحمل المخاطر على حكمك مرة واحدة.
• مركز كبير → يعني أنك واثق جدًا، لكن السوق في جوهره لعبة احتمالات، حتى لو كانت المرة الوحيدة صحيحة، فإن الخطأ الطويل قد يؤدي إلى الانهيار.
• مركز خفيف/تقسيم المركز → الاعتراف بعدم اليقين، واستخدام إدارة المركز لترك مساحة للخطأ، والعيش لفترة أطول.
• من يملك مركز كبير → إما يتضخم بسرعة أو يعود إلى الصفر بسرعة، وغالبًا يكون الأخير، والعقلية تميل إلى التطرف.
• من يملك مركزًا معقولًا → منحنى الأصول يرتفع بشكل مستقر، والعقلية مستقرة، ويمكنه الاستمرار في التعلم والتكرار.

2. الرافعة ليست إلا مكبرًا، لا تغير معدل الفوز والتوقع
الرافعة نفسها لن تحسن مستوى تداولك، فهي فقط:
• تكبر سرعة الأرباح والخسائر
• تكبر تقلبات المشاعر (الجشع والخوف)
• تزيد من مخاطر التصفية (خصوصًا في العقود)
إذا لم يكن لديك نظام تداول ذو توقع إيجابي، فإن الرافعة ستجعلك تموت بشكل أسرع.
إذا كان لديك نظام ذو توقع إيجابي، فإن الرافعة المفرطة قد تؤدي إلى الخروج المبكر بسبب الانسحابات أو البجعة السوداء.

3. علاقة الرافعة بالمركز
• الرافعة العالية ≠ حجم مركز كبير (يمكنك استخدام رافعة عالية وفتح مركز صغير، وهو ما يعادل مركزًا كبيرًا برافعة منخفضة)
• المصدر الحقيقي للمخاطر هو "نسبة المركز إلى إجمالي التمويل × مضاعف الرافعة" والتعرض للمخاطر بشكل شامل.
الكثيرون يعتقدون خطأً أن "الرافعة المنخفضة آمنة"، ولكن حتى مع رافعة 2x، إذا فتحت مركزًا بنسبة 50% من رأس المال، فإن التعرض للمخاطر الفعلي مشابه لفتح مركز بنسبة 10% برافعة 10x