يقوى الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي مع إشارات الإعداد الفني لمزيد من الارتفاع المحتمل

الكرونة الأسترالية تكتسب زخماً هذا الأسبوع، وتتداول بالقرب من 0.6688 مقابل الدولار الأمريكي—مما يمثل أفضل أداء لها منذ منتصف سبتمبر. يعكس هذا الارتفاع تحولاً في ديناميكيات السوق حيث يعيد المتداولون تقييم توقعات أسعار الفائدة على كلا الجانبين للمحيط الهادئ. بينما يشير الاحتياطي الفيدرالي إلى نهج حذر تجاه التيسير النقدي طوال عام 2026، أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى نغمة متباينة، مع تلميحات من محضر الاجتماع الأخير بأن رفع الأسعار قد يكون على الطاولة إذا استمرت التضخم في البقاء مرتفعاً. هذا التباين هو بالضبط ما تحتاجه العملات ذات المخاطر الأعلى مثل الكرونة الأسترالية للحفاظ على قوتها مقابل الدولار الضعيف.

لماذا تهم الكرونة الأسترالية: الصورة الكلية

فهم تحركات الكرونة الأسترالية يتطلب النظر إلى ما وراء التحليل الفني للعملة. يستخدم بنك الاحتياطي الأسترالي تعديلات أسعار الفائدة كأداته الأساسية لمكافحة التضخم، مستهدفاً نطاقاً ثابتاً بين 2-3%. عندما يحتفظ البنك بأسعار فائدة أعلى من نظرائه الدوليين—خصوصاً مقارنةً بالفيدرالي—تصبح الكرونة الأسترالية أكثر جاذبية للمستثمرين الباحثين عن العائد. هذا السياق الأساسي حاسم لأي شخص يتوقع تحركات الدولار الأمريكي مقابل الكرونة الأسترالية.

بالإضافة إلى السياسة النقدية، فإن اقتصاد أستراليا مرتبط بشكل عميق بأسعار السلع وطلب الصين. يُعد خام الحديد، وهو الصادرات الرئيسية لأستراليا بقيمة حوالي $118 مليار سنوياً ومعظمها موجه للمشترين الصينيين، بمثابة مقياس لآفاق النمو الأسترالي والصحة الاقتصادية الآسيوية بشكل أوسع. عندما تتسارع النشاطات الصينية، يزداد الطلب على خام الحديد، مما يقوي الكرونة الأسترالية. وعلى العكس، فإن التباطؤ الاقتصادي في الصين ينعكس على عملة أستراليا بشكل فوري تقريباً. يضيف ميزان التجارة—الفرق الصافي بين الصادرات والواردات—هذه الديناميكيات مزيداً من التضخيم. فائض التجارة الإيجابي يوفر طلباً طبيعياً على الكرونة الأسترالية حيث يحتاج المشترون الأجانب إلى العملة لتسوية المشتريات.

التأكيد الفني: الإعداد مقنع

من منظور الرسوم البيانية، كسر زوج الكرونة الأسترالية مقابل الدولار الأمريكي (AUD/USD) بشكل حاسم فوق نمط المثلث الهابط على الإطار الزمني اليومي، وهو تطور فني صاعد يؤكد قوة الاتجاه. الآن، يقف الزوج بشكل مريح فوق جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية، مع ميل صاعد لكل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يوماً و50 يوماً. هذا التوافق—السعر فوق المتوسطات القصيرة والطويلة الأمد—يخلق بنية فنية صاعدة نموذجية.

تؤكد مؤشرات الزخم هذا الإعداد المتفائل. مؤشر القوة النسبية (RSI) يقف بالقرب من 67، وهو في منطقة صعودية دون الوصول إلى حدود الشراء المفرط، مما يشير إلى مجال لمزيد من التقدير. والأكثر إقناعاً، أن مؤشر الاتجاه المتوسط ADX قد ارتفع فوق 29، وهو عتبة حاسمة تشير إلى أن الاتجاه الصاعد الحالي يتعزز بدلاً من أن يضعف. في التحليل الفني، ارتفاع ADX مع حركة سعرية صاعدة هو أحد أكثر إشارات التوافق موثوقية.

أهداف السعر ومستويات المخاطر

المقاومة الفورية تقع عند 0.6707، والتي تمثل ذروة 17 سبتمبر وأعلى مستوى منذ أكتوبر 2024. إذا تم كسر هذا المستوى بشكل مقنع، فإن مستوى 0.6800 النفسي يصبح الهدف التالي المنطقي. إذا استمر الزخم الصاعد في التسارع، قد نرى الزوج يدفع أعلى نحو مناطق غير مكتشفة.

على الجانب الآخر، تشير إدارة المخاطر إلى مراقبة مستوى الدعم النفسي عند 0.6600، والذي يتوافق بشكل جيد مع المتوسط المتحرك لمدة 21 يوماً. هذا النطاق يمثل الحد الأدنى الفوري للقوة على المدى القصير. كسر دون 0.6600 سيشكك في السرد الصاعد وربما يؤدي إلى البيع نحو المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً عند 0.6550. إذا أغلقت الشموع اليومية دون هذا الدعم الثاني، فسيتم إلغاء الاتجاه الصاعد على المدى القصير، مع تعرض الدعم الأعمق عند 0.6500 و0.6450.

ما الذي يحرك توقعات AUD مقابل USD

بالنسبة للمتداولين الذين يبنون توقعاتهم للدولار مقابل الكرونة الأسترالية، هناك عدة عوامل تستحق المراقبة عن كثب:

تباين البنوك المركزية: استعداد بنك الاحتياطي الأسترالي لرفع الأسعار يتناقض بشكل حاد مع التيسير من قبل الفيدرالي، وهو ديناميكية تدعم بشكل طبيعي الكرونة الأسترالية.

البيانات الاقتصادية الصينية: أي مفاجآت في الناتج المحلي الإجمالي الصيني، مؤشر مديري المشتريات التصنيعي، أو أرقام التجارة ستؤثر فوراً على أسعار خام الحديد، وبالتالي على قوة الكرونة الأسترالية.

أسواق السلع: حركة أسعار خام الحديد تظل مؤشراً قيادياً لتحركات الكرونة الأسترالية. ارتفاع أسعار الخام عادةً ما يتوافق مع تقدير الكرونة الأسترالية.

مؤشرات المخاطر: خلال بيئات المخاطر المرتفعة، يفضل المستثمرون العملات ذات العائد الأعلى والمخاطر الأعلى مثل الكرونة الأسترالية. غالباً ما يعكس التوتر السوقي هذا الديناميكية بسرعة.

الإعداد الفني، إلى جانب العوامل الأساسية الداعمة، يشير إلى أن الكرونة الأسترالية قد تواصل مسارها التصاعدي على المدى القريب. ومع ذلك، يجب على المتداولين احترام مناطق الدعم الرئيسية الموضحة أعلاه—فهي تحدد الحدود التي تضعف عندها الثقة وتصبح الانعكاسات ممكنة.