80% من إيرادات النفط تتم تسويتها باستخدام العملات المستقرة، وفنزويلا حولت USDT إلى الدولار الأمريكي الثاني

العنوان الأصلي: صفقات النفط المدعومة بالعملات المشفرة لمادورو تضع تيثر في مركز دراما الفنزويلا المالية المؤلف الأصلي: فيكي جي هوانغ، وول ستريت جورنال الترجمة: بيغي، BlockBeats

المؤلف الأصلي: بلوكبيتس

المصدر الأصلي:

إعادة النشر: مارس ماركتس

مقدمة المحرر: من «العملات المستقرة للمجرمين» إلى محاولة دخول السوق الأمريكية المنظمة، يلقي دور USDT في فنزويلا الضوء على الجانب الأكثر واقعية وتناقضا من العملات المستقرة: فهي أداة تسوية لتجاوز العقوبات والنظام المصرفي التقليدي، وهي أيضا خط حياة مالي للسكان العاديين في ظل انهيار البوليفار والرقابة على رأس المال.

عندما تستحوذ العملات المستقرة على ما يقرب من 80% من إيرادات النفط في بلد ما، ويستخدم كبار السن USDT لدفع رسوم العقارات، فإن ذلك لا يمثل فقط نموذجًا متطرفًا لاختراق العملات الرقمية للاقتصاد الحقيقي، بل يذكرنا أيضا: أن الجدل الأساسي حول العملات المستقرة ليس فقط «هل هي سهلة الاستخدام»، بل هو «وظيفتها المزدوجة» الطبيعية: فهي تكون حبل نجاة عند فشل النظام، وتصبح أيضا قناة هروب في ظل الفراغ التنظيمي.

وفيما يلي النص الأصلي:

نيكولاس مادورو إلى حد ما ساهم في جعل USDT العملة المستقرة الأكثر سيطرة على مستوى العالم. والآن، يُحتجز هذا الزعيم الفنزويلي السابق في سجن في بروكلين، ويعود مركزية هذه العملة المشفرة في الاقتصاد الفنزويلي إلى الواجهة مرة أخرى.

بالنسبة لشركة النفط الحكومية الفنزويلية، أصبح USDT أداة مهمة لتجنب العقوبات، ويستخدم كعملة دفع لتسوية معاملات النفط. وفي الوقت نفسه، في ظل تدهور قيمة العملة الوطنية البوليفار، يوفر Tether أيضا للسكان العاديين في فنزويلا «خط حياة» ماليا. مثل معظم العملات المستقرة الرئيسية، يظل USDT مرتبطا بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1.

وفقًا لمحللي صناعة العملات المشفرة، فإن اعتقال مادورو وإقالته من منصب رئيس فنزويلا، لا يُضعف بالضرورة حضور USDT في المنطقة — فالتضخم المفرط لا يزال مشكلة طويلة الأمد. وفي الوقت نفسه، فإن العلاقة المالية بين Tether وفنزويلا تضع الشركة في موقع حاسم: ففي حين تحاول السلطات الأمريكية تتبع مسار الأموال التي يُتهم نظام مادورو بسرقتها، قد يكون Tether قوة مساعدة مهمة.

قال الرئيس التنفيذي لشركة Inca Digital، أدم زارازينسكي: «سيستمر استخدام العملات المشفرة في فنزويلا، ومن المرجح أن يتوسع على المدى القصير. بالنسبة للمستخدمين العاديين، فهي آلية إنقاذ ذاتية لمواجهة فشل الاقتصاد وانهيار النظام. لكن فشل الحوكمة نفسه يوفر أيضا مساحة للتهرب من العقوبات — إذا لم يتحسن الحوكمة بشكل موثوق، فلن يتغير هذا الوضع.»

وفي الأسبوع الماضي، نفى مادورو التهم الموجهة إليه بشأن تهريب المخدرات خلال جلسة استماع في المحكمة الفيدرالية الأمريكية.

مع وصول مرحلة جديدة، تسعى شركة العملات المشفرة Tether ورموزها (التي كانت تُوصم سابقًا بـ «العملة المستقرة المفضلة للمجرمين») للحصول على اعتراف السوق الأمريكية. في العام الماضي، أُقرت تشريعات مهدت الطريق لاستخدام أوسع للعملات المستقرة؛ وأعلنت Tether أيضا عن خطط لإصدار عملة مستقرة موجهة للمستثمرين الأمريكيين. إذا تم تنفيذ ذلك، فسيضعها على نفس المستوى مع منافسين مثل Circle Internet Group و Paxos. وإلا، فمن المحتمل أن تتهمش Tether في السوق الأمريكية.

وفي الأسبوع الماضي، قال وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت إن الولايات المتحدة ستبيع بشكل غير محدود النفط الفنزويلي المحظور. وذكر أن العائدات ستُودع في حسابات تحت سيطرة الحكومة الأمريكية، وتُحول في النهاية إلى هذا البلد اللاتيني «لخدمة شعب فنزويلا». وكشف مسؤول كبير في إدارة ترامب لصحيفة وول ستريت جورنال أن الحكومة تختار بشكل انتقائي سحب بعض العقوبات، للسماح بنقل وبيع النفط ومنتجاته إلى السوق العالمية.

وفي ظل تصعيد العقوبات الأمريكية المستمر منذ 2020، بدأت شركة النفط الوطنية الفنزويلية (Petroleos de Venezuela، المعروفة بـ PdVSA) تطالب باستخدام USDT للدفع، لتجاوز النظام المصرفي التقليدي. إما أن يتم تسوية إيرادات النفط عبر تحويل USDT مباشرة إلى عنوان محفظة، أو عبر وسيط يحول الإيرادات النقدية إلى USDT.

يمثل هذا التحول «تغييرا إعادة تشكيليا» للاقتصاد النفطي في البلاد. قال أستاذ الاقتصاد المحلي في فنزويلا، أسدروبال أوليفيروس، مؤخرًا في بودكاست، إن التقديرات تشير إلى أن حوالي 80% من إيرادات النفط في فنزويلا تُستلم على شكل USDT أو عملات مستقرة أخرى.

بعد ذلك، تعاونت Tether مع السلطات الأمريكية، وجمّدت عشرات المحافظ المرتبطة بتجارة النفط الفنزويلي. ولم يرد متحدث باسم Tether على طلبات التعليق.

بعد فترة قصيرة من سريان العقوبات، أصبح الرمز التجاري USDT، وهو رمز Tether، عملة بديلة ممكنة للعديد من سكان فنزويلا. يستخدمونها للتحويلات عبر الحدود، والادخار للحفاظ على القيمة، وأيضا في المدفوعات اليومية.

قال باولو أردوينو، المدير التنفيذي لـ Tether، في مؤتمر حديث لصناعة العملات المشفرة: «خلال العشر سنوات الماضية، فقدت البوليفار الفنزويلي 99.8% من قيمته مقابل الدولار، وتدهور الليرة التركية بنسبة 80%، وتدهور البيزو الأرجنتيني حوالي 94.5%. فقط من خلال هذا الرسم البياني البسيط، يمكن تفسير لماذا نجحت USDT.»

قال المبتكر في مجال العملات المشفرة، موريسيو دي بارتولوميو، الذي وُلد ونشأ في فنزويلا، إنه قبل شهرين، اتصلت به عمته البالغة من العمر 71 عامًا، لأنها كانت بحاجة لشراء USDT لدفع رسوم إدارة جمعية مالكي الشقق.

«أنت تدفع للحديقة، وتدفع للحلاق، وكل شيء يُدفع بهذه الطريقة. بشكل أساسي، يمكنك استخدام USDT لأي شيء،» قال دي بارتولوميو، الشريك المؤسس لمنصة الإقراض Ledn، «انتشار العملات المستقرة في فنزويلا وصل إلى هذا الحد: حتى لو لم تكن هناك قنوات منظمة وموثوقة لشراء وبيع العملات المستقرة، فإن الناس يختارونها على النظام المصرفي المحلي.»

وأشار الباحثون إلى أن دور USDT في فنزويلا يكاد يكون حتميًا — بسبب نقص الثقة في النظام المصرفي الوطني، والقيود الصارمة على رأس المال التي تحد من وصول الناس إلى الدولار الحقيقي. ومثال على ذلك: حاولت الحكومة الفنزويلية في 2018 إطلاق عملة مشفرة مدعومة بالنفط، Petro، لكن فشلها كان بسبب نقص الثقة من الجمهور وعدم اعتراف المجتمع الدولي، وانتهى الأمر بالفشل.

قال Ari Redbord، رئيس السياسات في شركة TRM Labs لتحليل blockchain: «المشكلة ليست في USDT نفسها، بل في الواقع المزدوج الطبيعي الذي تحمله العملات المستقرة.» وأضاف أن TRM Labs أبرمت شراكة مع Tether لمتابعة استخدام العملات المستقرة على شبكة Tron في أنشطة غير قانونية. «يمكن أن تكون بمثابة خط حياة للسكان العاديين، أو أداة للتهرب من العقوبات تحت ضغط العقوبات.»