كيف يستخدم المتداولون مؤشر الخوف والجشع لتحقيق أرباح في التداول

خلال تداول العملات الرقمية، العواطف هي قوة حقيقية. على الرغم من أن المحللين المحترفين يعتمدون على الأبحاث والإحصائيات، إلا أن مشاعر الخوف والطمع البشرية لا تزال تتحكم في قرارات غالبية المشاركين في السوق. لهذا الغرض، تم تطوير مؤشر الخوف والطمع — أداة أصبحت لا غنى عنها للمضاربين بالموجة والمشاركين ذوي الخبرة في سوق العملات الرقمية.

ملخص سريع عن النقاط الرئيسية

• مؤشر الخوف والطمع — هو مقياس لفهم مشاعر مجتمع المتداولين في العملات الرقمية
• مقياس التقييم: من 0 (خوف شديد) إلى 100 (طمع مفرط)
• البيانات المستخدمة في الحساب: التقلبات، حجم التداول، النشاط على وسائل التواصل الاجتماعي، استعلامات البحث، وهيمنة البيتكوين
• القيمة الأساسية: يساعد على اكتشاف الفرص المضادة — عندما ينهار الآخرون، يستعد المتداولون الأذكياء للدخول
• القيود: يعمل بشكل جيد على المدى القصير، لكنه لا يحل محل التحليل الأساسي

ماذا يقيس مؤشر الخوف والطمع حقًا

نشأت فكرة المؤشر في CNN Business كوسيلة لتقييم مزاج سوق الأسهم. كانت النظرية بسيطة: إذا فهمت مدى توتر أو استرخاء المتداولين، يمكنك التنبؤ بما إذا كانوا مستعدين للشراء بأسعار مرتفعة أو يجهزون للتصريف. عندما تم تكييف هذه الفكرة لسوق العملات الرقمية، اكتسبت معنى جديدًا.

حتى اليوم، تحصل نسخة Alternative.me على البيانات من عدة مصادر وتشكل مؤشرًا موحدًا. القيم المنخفضة تشير إلى عمليات بيع ذعر — عندما يهرب المبتدئون، ويجمع المحترفون بصمت. القيم العالية تشير إلى سوق متضخم — عندما يتحول مراقبو العملات الرقمية إلى لعبة حماس، وتصبح التصحيحات السعرية حتمية.

الوضع الحالي في السوق (حتى يناير 2026):

• مزاج الشراء: 50%
• مزاج البيع: 50%

هذا يعبر عن توازن بين الخوف والتفاؤل — لحظة عدم اليقين، حيث ينتظر السوق إشارة.

كيف يُحسب مؤشر الخوف والطمع: تحليل جميع المكونات

يعتمد الخوارزم على ستة مؤشرات رئيسية، كل منها يؤثر على التقييم النهائي:

1. التقلبات (الوزن 25%)

التقلبات هي نبض سوق العملات الرقمية. يقارن المؤشر تقلبات سعر البيتكوين الحالية مع البيانات التاريخية لآخر 30 و90 يومًا.

عندما تصبح التقلبات عالية:

• غالبًا ما تشير إلى خوف — المتداولون غير واثقين من مستويات الأسعار
• السوق يستعد لتحركات حادة
• المحترفون ينتظرون الدخول عند المستويات المنخفضة

على العكس، النمو المستقر في الأسعار يدل على ثقة السوق ومزاج جيد.

2. ديناميكيات السوق وحجم التداول (الوزن 25%)

يشير الزخم إلى ما إذا كانت الأسعار تتحرك للأعلى أو للأسفل خلال 30-90 يومًا. لكن السعر وحده هو نصف الصورة. الأحجام تقول الحقيقة.

حجم كبير عند ارتفاع الأسعار = طمع (الجميع يريد الشراء) حجم كبير عند انخفاض الأسعار = خوف (الجميع يريد البيع)

هذا التمييز حاسم لفهم المشاعر الحقيقية، وليس مجرد تحركات الأسعار.

3. النشاط على وسائل التواصل الاجتماعي (الوزن 15%)

على منصات X (Twitter)، Reddit وغيرها، يناقش متداولو العملات الرقمية البيتكوين باستمرار. يتابع المؤشر الإشارات والهاشتاغات، ويقارن النشاط مع المعدل التاريخي.

عندما يتحدث الناس عن البيتكوين بشكل متكرر وإيجابي — غالبًا ما يسبق حركة الثور. لكن هناك فخ: المتداولون المبتدئون يميلون إلى إثارة الضجيج قبل التصحيحات، عندما يبدأ رأس المال “الاحترافي” في البيع.

وهذا أيضًا مجال للتلاعب — بعض اللاعبين يثيرون الضجيج عمدًا لجذب “أموال ساخنة” قبل البيع.

4. استطلاع مزاج السوق (الوزن 15%)

يتم استقصاء 2000-3000 من متداولي العملات الرقمية أسبوعيًا حول الجو العام. الآلية بسيطة: كلما زادت الإجابات الإيجابية، زادت قيمة المؤشر.

لكن هناك خطأ منهجي أيضًا: خلال الذعر، غالبًا ما يبالغ الناس في التشاؤم، وخلال الفرح، يبالغون في التفاؤل.

5. هيمنة البيتكوين (الوزن 10%)

لا يزال البيتكوين هو ملك العملات الرقمية. تشير هيمنته في السوق إلى ما إذا كان رأس المال يتركز على القائد أو يتشتت بين العملات البديلة.

هيمنة عالية للبيتكوين = المتداولون يلجأون إلى “الأمان” = السوق في حالة ذعر هيمنة منخفضة للبيتكوين = رأس المال يتحرك نحو العملات البديلة = المتداولون يبحثون عن مكاسب محفوفة بالمخاطر

6. اتجاهات البحث على Google (الوزن 10%)

تُظهر Google Trends ما يبحث عنه الناس تحديدًا. الفرق بين البحث عن “كيفية شراء البيتكوين” و"كيفية بيع البيتكوين" واضح جدًا.

عندما يرتفع البحث عن الشراء — السوق يستعد للنمو. وعندما يبحث الناس بشكل جماعي عن البيع — غالبًا ما يكون إشارة لتصحيح قادم.

الاستخدام العملي: استراتيجيات لمختلف أنواع المتداولين

للمضاربين بالموجة

عندما ينخفض المؤشر إلى أقل من 30 (خوف عميق):

• فرصة للشراء بأسعار مخفضة
• غالبًا ما تكون الأسعار مقيمة بأقل من قيمتها
• التاريخ يُظهر: بعد 1-3 أشهر، يعيد السوق بناء نفسه عادةً

عندما يرتفع المؤشر فوق 70 (طمع مفرط):

• حان وقت جني الأرباح من المراكز الطويلة
• السوق غالبًا يستعد لتصحيح
• يضع المتداولون المبتدئون أوامر وقف الخسارة بالقرب، مما قد يؤدي إلى تصفية جماعية

للمستثمرين على المدى الطويل

المؤشر أقل فائدة لكم. استراتيجية DCA (Dollar Cost Averaging) — الشراء باستمرار بغض النظر عن المؤشر — غالبًا ما تتفوق على محاولة توقيت السوق. ركز على التطورات الأساسية: تحديثات البروتوكول، التبني، القرارات التنظيمية.

للمبتدئين

المؤشر هو نقطة مرجعية منفصلة للمعلومات. لا تتخذ قراراتك بناءً عليه فقط. بدلاً من الاعتماد عليه بشكل كامل، استخدمه كمؤكد لتحليلك الخاص.

حالات عملية حقيقية

سيناريو 1: بيع ذعر انخفض البيتكوين من $70K إلى 55 ألف دولار$100K . يهرب المبتدئون. المؤشر يُظهر 15 — خوف شديد. يفهم المتداولون المحترفون أن بإمكانهم تجاوز الكارثة. يبدأون في الشراء. بعد 2-3 أشهر، يرتفع البيتكوين إلى 80 ألف دولار. من صمد، ربح.

سيناريو 2: إثارة الضجيج يستمر البيتكوين في النمو ببطء. وسائل التواصل الاجتماعي تشتعل: “مضمون!” تدفقات الأموال الجديدة تتدفق إلى العملات الرقمية. يرتفع المؤشر إلى 85. لكن “الأموال القديمة” خرجت عند أعلى المستويات. يشتري المبتدئون تقريبًا عند القمة. يحدث تصحيح بنسبة 20-30%. يملأ المبتدئون.

لماذا لا يكون المؤشر قويًا جدًا: القيود الصادقة

المشكلة 1: يتجاهل الدورات الطويلة

يركز المؤشر على المدى القصير. لكن العملات الرقمية تعيش في دورات طويلة مرتبطة بHalving البيتكوين (كل 4 سنوات). بعد كل Halving، غالبًا ما تبدأ اتجاهات الثور، والتي قد تستمر سنة أو اثنتين، رغم تقلبات مؤشر الخوف والطمع.

المشكلة 2: العملات البديلة تتلقى اهتمامًا أقل

إيثريوم، سولانا وغيرها من الرموز الرائدة قد يكون لها دوراتها الخاصة، مستقلة عن البيتكوين. المؤشر لا يهتم بها، مركزًا على “الملك”. لا ينبغي للمستثمر في العملات البديلة أن يتبعها بشكل أعمى.

المشكلة 3: لا يفهم رأس المال المؤسسي

اللاعبون الكبار (صناديق التحوط، الشركات) غالبًا ما يتصرفون ضد مزاج المتداولين. يشترون عندما ينهار السوق، ويبيعون عندما يفرح المتداولون. المؤشر لا يتوقع ذلك، لأنه يقيس مزاج المتداولين الأفراد.

كيف تتحقق من المؤشر في الوقت الحقيقي

انتقل إلى Alternative.me. سترى التقييم الحالي، الرسوم البيانية اليومية، والبيانات التاريخية. أضفه إلى المفضلة — يتم تحديثه يوميًا ويستغرق أقل من 10 ثوانٍ للمراجعة.

الخلاصة النهائية: هل تستخدمه أم تتجاهله؟

مؤشر الخوف والطمع ليس كرة سحرية، لكنه أيضًا ليس مضيعة للوقت. هو بوصلة تظهر الحالة العاطفية للسوق. مثل أي بوصلة، غير دقيق في العواصف ومفيد في المناطق المفتوحة.

أفضل نهج:

1. استخدم المؤشر كمؤشر، وليس كأمر
2. دائمًا أكد إشاراته بالتحليل الفني أو الأساسي
3. للمستثمرين على المدى الطويل — هو أقل أهمية
4. للمضاربين على المدى القصير — هو أداة قياس قيمة لمزاج السوق
5. تذكر: أفضل من البحث عن السعر هو الجمع بينه وبين أدوات أخرى

سوق العملات الرقمية يظل مكانًا للمتعة والمخاطر في آن واحد. يساعدك مؤشر الخوف والطمع على قراءة المزاج، لكن القرار النهائي دائمًا يعود إليك.