بدأ عصر وارن بافيت بعد بيركشاير هاثاوي، وتأثيره على السوق لا يُقدّر بثمن

أسطورة المستثمر وورين بافيت اليوم، رسميًا، تخلى عن منصب الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاوي، ووضع نهاية لحكم استمر لأكثر من 60 عامًا. سيتولى خليفته، غريغ أبل، الذي تم تعيينه منذ فترة طويلة، قيادة الشركة رسميًا يوم الأربعاء. يمثل هذا التحول نهاية لعصر في الأسواق المالية، ويثير موجة من الاهتمام في جميع أنحاء الصناعة.

مسيرة وورين بافيت الأسطورية

بدأت مسيرة وورين بافيت المهنية قبل أن يولد الرؤساء التنفيذيون الحاليون لشركات التكنولوجيا. إن إنجازاته في وول ستريت ليست مجرد نجاحات استثمارية، بل إنجازات غيرت إطار العمل في صناعة التمويل بأكملها.

في ظل أصعب الظروف الاقتصادية قبل عصر الإنترنت، حقق وورين عوائد استثمارية يصعب تكرارها اليوم. لو استثمرت مليون دولار في مؤشر S&P 500 بين عامي 1957 و2007، لكانت قد نمت إلى 166 مليون دولار، لكن نتائج وورين عند تطبيق نفس الاستراتيجية كانت 81 مليار دولار، وهو رقم مذهل. ومع إضافة 18 عامًا أخرى، بلغت قيمة محفظته 4280 مليار دولار.

من استحواذ بيرلينغتون نورثان على شركة بيركشاير إلى الاحتفاظ بأسهم أبل على المدى الطويل، ظل وورين ثابتًا في استثماراته، غير متأثر بالاتجاهات السوقية المؤقتة (بما في ذلك الأصول المشفرة)، مدعومًا بمبادئ راسخة.

بدء عهد غريغ أبل وتحذيرات مؤشر بافيت

سيواصل غريغ أبل، الذي ورث فلسفة الإدارة التي قادها وورين لسنوات، قيادته. المبادئ التي وضعها هيوارد بافيت (ابن وورين) في إدارة بيركشاير واضحة: “افعل ما تقول، وافعله في الوقت المحدد. كن صادقًا. وتحمل المسؤولية إذا أخطأت.”

على الرغم من الحفاظ على هذا الاتساق، إلا أن بيئة السوق تتغير بشكل كبير. مؤشر بافيت (الذي يقسم مؤشر S&P 500 على الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة) وصل حاليًا إلى 221.4%، مرتفعًا بنسبة 22% منذ 30 أبريل فقط، وهو أعلى مستوى منذ بدء جمع البيانات في عام 1970. السبب في ذلك هو سوق الذكاء الاصطناعي المتوقع أن يشهد طفرة في عام 2025، مما يشير إلى أن أسعار الأسهم أصبحت مرتفعة بشكل كبير.

فلسفة وورين بافيت الاستثمارية التي تركها

ظل وورين بافيت يراقب السوق بصمت هذا العام أيضًا. تتكون محفظته من أسهم أبل، أمازون، وجوجل، ولم يتبع موجة الذكاء الاصطناعي بشكل نشط، لكنه لم يتجاهلها تمامًا. نجاحه يكمن في أن يترك الأمور تتحدث عن نفسها.

يُقارن الكثيرون وورين بافيت بآينشتاين، إديسون، وموزارت. وعبّر محللون عن أن ادعاء شخص ما بأنه “الوريث التالي لوورين بافيت” يشبه أن يدعي ساليري العادي أنه موزارت. يعتنق تقريبًا جميع المشاركين في السوق كلماته ويعتبرونها حكمًا ذهبيًا.

مخاوف من عهد غريغ أبل وأسئلة المستقبل

مع رحيل وورين بافيت، يثار سؤال من سيواصل مراقبة السوق بهذه الطريقة. لا يوجد مستثمر في الصناعة يمتلك التفكير الطويل والنظرة الثاقبة لجوهر السوق مثل وورين.

قبل عام، أرسل مؤلف هذا المقال رسالة مفتوحة إلى وورين بافيت، طالبًا منه أن يترك إرثه في مجال العملات المشفرة من خلال استثمار البيتكوين. لم يرد على ذلك، وهو قرار يتماشى مع شخصيته. منذ عام 2020، وبينما يحتفظ بعض المستثمرين بأسهم BRK.B، تتزايد حالة عدم اليقين حول مستقبل ما بعد وورين في السوق.

وفي ظل فقدان اليقين، يبحث السوق عن بوصة جديدة توجهه.