مشروع قانون حساب الفوائد لمحفظة اليوان الرقمي باسم المستخدم يترجم: من "النقد" إلى "الودائع" تحول دقيق

六大国有银行最近的一则公告，悄悄触发了数字人民币的一个重要变化。自2026年1月1日起，客户在这些银行的数字人民币实名钱包余额，将按活期存款利率计付利息。这听起来简单，但背后隐藏着货币属性、法律定位和银行账户体系的深层重构。

من “المال” إلى “الديون”: تحول هوية الحساب

الكثير من الناس يتساءلون في البداية بشكل منطقي: هل الرقمية الصينية للعملة ليست سوى نسخة رقمية من النقد؟ النقد لا يدفع فائدة أبداً، فلماذا الآن يدفع فائدة؟

وراء هذا التساؤل، يكمن تحول جذري. عندما تبدأ البنوك في حساب الفائدة على رصيد المحافظ، فإن هذا المال من الناحية القانونية والمحاسبية لم يعد مجرد “نقد”، بل أصبح “ودائع” — وبشكل أدق، هو التزام من البنك تجاهك.

في الورقة البيضاء التي أصدرتها بنك الشعب الصيني في 2021 حول تقدم تطوير العملة الرقمية، تم تحديد موقع العملة الرقمية بوضوح: “التمسك بموقع M0، وعدم دفع فائدة”. هذا ليس مجرد تعبير عشوائي، بل مبدأ أساسي. M0 هو النقد المتداول، وتصميم العملة الرقمية أصلاً هو لاستبدال النقد، وليس لاستبدال ودائع البنوك.

لكن عندما يتم إدراج رصيد نوع معين من المحافظ باسم المستخدم ضمن إدارة الودائع ويُدفع له فائدة، فإن الخاصية الإحصائية لهذا الجزء من الأموال تتغير بشكل خفي — من M0 (نقد) إلى M1 (ودائع جارية). هذا يعني أن جزءاً من أموال العملة الرقمية يدخل في ميزانية أصول وخصوم البنك.

الإطار القانوني: “ثلاث أوراق”

لفهم ما يعنيه هذا التحول، من الضروري مراجعة ثلاثة مستندات رئيسية:

أولاً: “قانون بنك الشعب الصيني (مشروع مسودة تعديل القانون)” (أكتوبر 2020) يوضح بوضوح أن العملة الرقمية قانونية، وتنتمي إلى فئة اليوان الصيني. هذا هو الأساس.

ثانياً: “لوائح تأمين الودائع” (تطبق منذ 2015) تنص على أنه إذا كان لدى نفس المودع حسابات ودائع مؤمنة متعددة في نفس البنك، فإن الحد الأقصى للتعويض هو 50 مليون يوان. هذه المادة، التي تبدو تقنية، تحدد ما إذا كانت أموالك ستتمتع بـ"شبكة أمان تأمين الودائع". النقد لا يشمل نطاق تأمين الودائع، لكن إذا تم اعتبار محفظة العملة الرقمية الخاصة بك كودائع من قبل البنك، فإن هذا الجزء من الأموال يُدرج ضمن نظام الحماية هذا.

ثالثاً: “قانون مكافحة غسل الأموال”، و"قانون حماية المعلومات الشخصية" وغيرها من الأطر التنظيمية، تحدد أنه في إطار “الخصوصية القابلة للتحكم”، عندما تصل تدفقات الأموال إلى حجم أو تكرار معين، يجب أن تخضع لعملية KYC (اعرف عميلك) ومراجعة المعاملات. المحافظ ذات الهوية الحقيقية القوية، هي لتحقيق هذه المتطلبات.

هذه المستندات الثلاثة ترسم إطاراً قانونياً كاملاً: عندما يتم حساب فائدة على رصيد محفظة العملة الرقمية، فإنها تنتقل من “نقد قانوني صادر عن البنك المركزي” إلى “حقوق دين على البنك يُدار كودائع”.

تصنيف المحافظ: التفاصيل تحدد الخصائص

الجانب المميز للعملة الرقمية هو تصميم “التشغيل المصفّف”. المحافظ ذات الهوية الحقيقية بمستويات مختلفة، تتمتع بمعاملة مختلفة تماماً:

المحفظة من النوع الأول (الأقوى في التحقق من الهوية) تحتاج إلى التحقق من الهوية شخصياً في فرع البنك، وربطها بحسابك الشخصي. هذه المحافظ لا حدود للحدود، وتُعتبر من جميع الأنواع “الأكثر صلاحية”. من الأسهل أن يُعاملها البنك كأصول لعملاء ذوي قيمة عالية، مع احتمالية أكبر لحساب الفائدة.

المحفظة من النوع الثاني (التحقق من هوية أقوى قليلاً) يمكن فتحها عبر الإنترنت، وتتطلب التعرف على الوجه وربطها بحساب بنكي خاص بك. لها حد أعلى للمعاملات اليومية، وتلبي احتياجات الدفع الكبيرة اليومية للأفراد. قد تُدرج أيضاً ضمن نطاق حساب الفائدة.

المحفظة من النوع الثالث (التحقق الأساسي من الهوية) تعتمد فقط على رقم الهاتف + بطاقة الهوية، ولا تتطلب ربطها بحساب بنكي. حدود الرصيد والحد الأقصى للرصيد منخفضة، وتُستخدم بشكل رئيسي في السيناريوهات الصغيرة. هذه المحافظ أقرب إلى “بطاقة نقدية”، مع احتمالية أقل لحساب الفائدة.

المحفظة من النوع الرابع (الهوية الضعيفة / المجهولة) تتطلب فقط تسجيل رقم الهاتف، وتدعم حتى أرقام الهواتف الأجنبية وربط البطاقات الخارجية. تُعرف بـ"محفظة الزائر"، وأقصى حد للرصيد والحدود منخفضة جداً. كأداة شبه نقدية، من غير المرجح أن يُحتسب عليها فائدة من قبل البنوك.

قاعدة بسيطة: كلما كانت الهوية أقوى، كانت أسهل في الربط العميق بحسابات البنك، وأقرب إلى “تحويلها إلى وديعة”. وكلما كانت أضعف، حافظت على خصائص “النقد الرقمي”، وأبعدت عن حساب الفائدة.

“الصفقة” البنكية: من الالتزامات إلى الأصول

لفهم لماذا تدفع البنوك فوائد، يجب النظر إلى منطق دفاتر حساباتها.

عندما يودع العميل أمواله في البنك، فإن البنك يضيف التزاماً باسم “ودائع”. لمواجهة تكلفة هذا الالتزام، يطلق البنك قروضاً، ويشتري سندات، ويستثمر، ويحقق أرباحاً من فرق الفائدة. إذا كانت نسبة الاحتياطي الإلزامي 10%، فبشكل نظري، كل 100 يوان من الودائع يمكن أن يُستخدم لتمويل حوالي 1000 يوان من الأصول (وهذا هو آلية “مضاعف النقود”).

الآن، من خلال دفع الفائدة على رصيد المحافظ باسم المستخدم، تحصل البنوك على مصدر جديد منخفض التكلفة للالتزامات. على الرغم من أن هذه الأموال تأتي من نظام العملة الرقمية، إلا أنه بمجرد أن تُدرج كـ"ودائع جارية"، يمكن للبنك أن يخصصها لتمويل المزيد من القروض والاستثمارات وفقاً للمنطق المعتاد للودائع. على المستوى الكلي، قد يؤدي ذلك إلى تغيير نسبة M1 و M2 في الإحصاءات النقدية.

نافذة جديدة للمدفوعات العابرة للحدود

هناك بعد آخر مهم لهذا التغيير: يوفر حلاً أكثر ودية للمدفوعات للزوار القادمين من الخارج.

المحفظة من النوع الرابع، التي يستخدمها السياح، تدعم تسجيل أرقام هواتف أجنبية وربط بطاقات Visa وMastercard وغيرها. يمكن للزائر القادم إلى الصين، بعد نزوله من الطائرة، أن يفتح محفظة على تطبيق العملة الرقمية باستخدام جواز سفره وبطاقته الخارجية، ثم يمكنه الدفع عبر المسح الضوئي أو “اللمس” في المتاجر والمطاعم والمعالم السياحية. وحتى في السيناريوهات التي لا يوجد فيها اتصال بالإنترنت (مثل بعض المناطق السياحية أو المترو)، يمكن أن تعمل المدفوعات غير المتصلة.

هذا التصميم يحل مشكلة “صعوبة الدفع” التي كانت تؤرق الزوار لسنوات، وهو أيضاً إشارة دقيقة على توجهات دولرة اليوان، خاصة في شكله الرقمي، على الصعيد الدولي.

بعض التفاصيل التي يجب توضيحها

إذا كنت تمتلك أو تنوي امتلاك محفظة عملة رقمية، فهناك تفاصيل يجب التأكد منها:

• نوع محفظتك: عبر التطبيق، تحقق من تصنيفها إلى I، II، III أو IV. تختلف قوة التحقق من الهوية، وتختلف المعاملة بشكل كبير.

• هل تُحتسب عليها فائدة ومستوى الفائدة: سياسات حساب الفائدة تختلف بين البنوك وأنواع المحافظ. أسعار الفائدة على الودائع الجارية تتغير، فلا تفترض أن الفائدة ثابتة.

• هل تنطبق عليها تأمين الودائع: إذا كانت محفظتك تعتبر وديعة مُدرَجة، فحتى 50 مليون يوان تتمتع بحماية تأمين الودائع؛ وما يتجاوز ذلك يعتمد على ضمانات البنك المركزي. إذا كانت تُدار كالنقد الرقمي، فالأمان يأتي من مكانة العملة القانونية.

• الرسوم والحدود: التحويل بين البنوك، السحب، نقل الأموال بين المحافظ، تختلف من بنك لآخر. اقرأ اتفاقية الخدمة بعناية، ولا تتوقع أن تكون الأمور واضحة دائماً.

• الخصوصية والحدود التنظيمية: المعاملات الصغيرة اليومية تركز على حماية الخصوصية، لكن المعاملات الكبيرة أو عالية التكرار ستخضع لمراجعة مكافحة غسل الأموال. هذا جزء من التصميم النظامي، ولا داعي لتفسير مفرط.

لم يتغير الأساس بعد

وأخيراً، من المهم توضيح أن: هذه التغييرات في حساب الفائدة لا تعني أن الموقع الأساسي للعملة الرقمية قد تغير بشكل جذري.

لا تزال العملة الرقمية تُصنف كـ M0، وهي عملة قانونية تصدرها الحكومة، والنظام ذو الطبقتين لا يزال هو الهيكل الأساسي. التغيير الحالي يقتصر على نوع معين من المحافظ (خصوصاً المحافظ ذات الهوية الحقيقية القوية)، حيث يُسمح للبنك باستخدام “معالجة كودائع” كطريقة إدارية، وهو نوع من التشغيل المميز، وليس تحولاً شاملاً.

هذه “الطبقية والتعايش” لها آثار عملية:

• للمستخدمين، يصبح تجربة الحساب أقرب إلى الحسابات البنكية التقليدية، مع حوافز فائدة، وزيادة دافع الاحتفاظ.

• للبنوك، تحصل على مصدر منخفض التكلفة ومستقر نسبياً للالتزامات، مما يحسن قدرة الإقراض والاستثمار.

• على الصعيد الكلي، يتحول جزء من الأموال التي كانت ضمن M0 إلى M1، مما يغير هيكل الإحصاءات النقدية.

لكن، هذا لا يعني أن كل العملة الرقمية ستتحول إلى “ودائع”، بل تتشكل علاقات ودائع في سيناريوهات معينة. الحدود والتفاصيل مهمة جداً.

نصائح للجمهور

إذا كنت تنوي الاستفادة الكاملة من العملة الرقمية، فهذه النقاط هي الأكثر فائدة:

1. حدد نوع محفظتك: عبر التطبيق، تعرف على تصنيفها، وادرك حقوقها وواجباتها.

2. قارن سياسات حساب الفائدة بين البنوك: على الرغم من أن الجميع يتبع سعر فائدة الودائع الجارية، إلا أن التفاصيل قد تختلف.

3. وازن بين الخصوصية والراحة: إذا كنت تقدر الخصوصية، فاختر المحافظ من النوع III أو IV؛ وإذا كنت تركز على العائد والوظائف، فالأول والثاني هما الخيار الأفضل.

4. احتفظ بنسخ من الإعلانات الرسمية والبنود: السياسات التنظيمية وسياسات البنوك تتغير باستمرار، والوثائق الرسمية هي الدليل الأكثر موثوقية.

5. كن عقلانياً في توقع العوائد: فائدة الودائع الجارية منخفضة أصلاً، فلا تتوقع أن تدر عليك العملة الرقمية أرباحاً مالية كبيرة.

بشكل عام، فإن “مشروع حساب الفائدة” الذي تم تنفيذه يمثل تطوراً في إدارة العملة الرقمية من “النهج الشامل” إلى “التشغيل المميز”. هو ليس ثورة، بل تطور. وتحت مبدأ “موثوق، حذر، ومنظم”، تواصل العملة الرقمية استكشاف كيف تندمج بشكل أفضل في الحياة اليومية، وتدعم المدفوعات العابرة للحدود، وتحسن النظام المصرفي، مع الحفاظ على استقرار مالي وحدود المخاطر. فهم هذا التوازن الدقيق هو أكثر فائدة من مجرد السعي وراء العائد على الفائدة.