📢 تنبيه السوق: بعد فشل مجلس الشيوخ في تمرير مشروع تمويل في 29 يناير، أصبح خطر إغلاق جزئي للحكومة الأمريكية حقيقياً. حتى 31 يناير، تم إيقاف عمل الموظفين غير الأساسيين في الحكومة، بينما تستمر الخدمات الحيوية مثل مراقبة حركة الطيران والاستجابة للطوارئ. هذا التحرك أثار حالة من عدم اليقين في الأسواق التقليدية والعملات الرقمية، مع إعادة تقييم المتداولين لمخاطر التعرض.

ارتفعت أسعار الذهب فوق 5,000 دولار للأونصة، مما يعكس تصاعد المخاطر الجيوسياسية والاقتصادية الكلية. في الوقت نفسه، تراجع سعر البيتكوين، مما يظهر توجهًا نحو تجنب المخاطر في سوق العملات الرقمية، وارتفعت تقلبات السوق بشكل كبير. تشير شركة دراغون فلاي إلى أن هذا الحدث ليس مجرد عنوان رئيسي — إنه اختبار ضغط للأسواق، سواء من حيث السيولة أو المعنويات.
1️⃣ السياق الكلي: لماذا يهم الإغلاق
آليات إغلاق الحكومة الأمريكية:

عندما يفشل الكونغرس في تمرير مشروع تمويل، لا يمكن للحكومة الفيدرالية الاستمرار في العمليات الطبيعية.

يتم إيقاف عمل الموظفين غير الأساسيين، وتتوقف بعض البرامج، وتظل الخدمات الحيوية فقط مستمرة.

تاريخياً، تؤثر عمليات الإغلاق على ثقة المستثمرين، وتؤخر البيانات الاقتصادية، وتخلق احتكاكات مؤقتة في السوق، على الرغم من أن التزامات الدين الأمريكية تظل سليمة.

العوامل الحالية:

الجمود السياسي بين مجلس الشيوخ والبيت الأبيض بشأن أولويات الإنفاق.

تصاعد التوترات حول التمويل لوكالات مثل وزارة الأمن الداخلي.

يلاحظ مراقبو السوق أن حتى إغلاقًا قصير الأمد يزيد من عدم اليقين، مما يدفع إلى سلوك تجنبي للمخاطر في الأصول المضاربة، بما في ذلك العملات الرقمية.

تؤكد شركة دراغون فلاي أن على المتداولين التعامل مع هذا كعامل محفز للتقلبات وفرصة تكتيكية محتملة، اعتمادًا على مدة الإغلاق.
2️⃣ الذهب: المستفيد من الملاذ الآمن
تحركات السعر:

تجاوز الذهب 5,000 دولار للأونصة، وهو معلم جديد مدفوع بعدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي الكلي.

تشير التدفقات القوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب والأموال المدعومة بالذهب إلى أن الاهتمام المؤسسي قوي، على الرغم من التوجه العام لتجنب المخاطر في أماكن أخرى.

العوامل الكلية:

يضعف الإغلاق الجزئي الثقة في الاستقرار المالي الأمريكي على المدى القصير، مما يعزز الذهب كوسيلة تحوط.

تذبذب الدولار يعزز جاذبية الذهب دولياً؛ ضعف الدولار يزيد من القوة الشرائية للمشترين غير الأمريكيين.

التوترات الجيوسياسية، جنبًا إلى جنب مع قيود السيولة والتقلبات، تعزز تدفقات الملاذ الآمن.

المستويات الفنية:

الدعم الفوري: 4,950–5,000 دولار

مستوى الاختراق: 5,100–5,150 دولار

الهدف قصير الأمد: 5,500–5,800 دولار إذا استمر الطلب

تلاحظ شركة دراغون فلاي أن الزخم فوق 5,000 دولار مهم — إشارة واضحة على أن المشاركين في السوق يعيدون رأس المال إلى الأصول الدفاعية، حتى مع تأثير تدفقات تجنبي المخاطر على الأسهم والعملات الرقمية.
3️⃣ سوق البيتكوين والعملات الرقمية
تحركات السعر:

انخفض البيتكوين إلى مناطق دعم رئيسية، مما يعكس تصاعد التوجه نحو تجنب المخاطر وتدوير رأس المال.

تبع العملات البديلة البيتكوين، مع تضاعف تقلبات العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة.

رؤى على السلسلة والمعنويات:

ارتفعت تدفقات البورصات مع تقليل المتداولين تعرضهم للبيتكوين خلال ظروف تجنب المخاطر.

لا يزال حاملو البيتكوين على المدى الطويل غير متأثرين بشكل كبير؛ تظهر مقاييس الستاكينغ وأرصدة المحافظ الباردة أن الثقة المؤسسية أو طويلة الأمد لا تزال قائمة.

المتداولون الأفراد يظهرون حذرًا؛ يتم تفكيك المراكز المقترضة، مما يساهم في تقلبات داخل اليوم.

المستويات الفنية:

الدعم الفوري: أدنى مستويات التذبذب السابقة والأرقام النفسية المهمة

المقاومة عند الارتداد: أعلى نطاقات سابقة ومناطق البيع قصيرة الأمد

تلاحظ شركة دراغون فلاي أن البيتكوين قد يستقر ويقدم فرص شراء تكتيكية عند الانخفاض، ولكن فقط مع إدارة مخاطر دقيقة.
4️⃣ السيولة، الصناديق المتداولة، والموقف المؤسسي
الصناديق المتداولة والتدفقات المؤسسية:

تؤدي عمليات الإغلاق الفيدرالية إلى إبطاء الموافقات التنظيمية ودورات المراجعة.

قد يواجه المشاركون في التمويل التقليدي تأخيرات في إدراج الصناديق المتداولة أو إطلاق المنتجات الرمزية، مما يؤثر على انضمام المؤسسات.

تاريخياً، تبطئ التدفقات إلى الصناديق المتداولة خلال عدم اليقين الكلي، مما يقلل من ضغط الشراء قصير الأمد في العملات الرقمية.

تداعيات إدارة المخاطر:

تقليل وضوح السوق يزيد من التقلبات والفروقات في تداول العملات الرقمية والمعادن.

يجب على المتداولين أن يدرجوا مراكزهم بحذر، ويقللوا الرافعة المالية، ويراقبوا المستويات الرئيسية حتى يعود الوضوح.
5️⃣ استراتيجية التداول والتخصيص
الذهب:

تراكم تكتيكي بين 4,950–5,050 دولار

مراقبة تدفقات الصناديق المتداولة وقوة الدولار للتأكيد

توصية بحجم مركز جزئي حتى يعود الوضوح

البيتكوين:

فكر في شراء الانخفاض بالقرب من مناطق الدعم المحددة، مع وضع أوامر وقف ضيقة

تجنب الدخول العدواني خلال تقلبات الأخبار

التركيز على المشاريع ذات الثقة العالية والأساسيات القوية

اعتبارات المحفظة:

التنويع ضروري: الذهب، البيتكوين، وبعض العملات البديلة ذات النشاط على السلسلة القوي

حافظ على أحجام المراكز متوافقة مع تحمل المخاطر وتجنب التعرض للرافعة المضاربة

تلاحظ شركة دراغون فلاي أن كلا الأصلين يمكن أن يتواجدا في استراتيجية متنوعة: الذهب للدفاع، والبيتكوين لتحقيق مكاسب غير متناسبة، مع مرونة تكتيكية تعتمد على تدفق الأخبار والتطورات الكلية.
6️⃣ النقاط الرئيسية

يؤدي الإغلاق الجزئي للحكومة الأمريكية إلى خلق حالة من عدم اليقين، والتقلبات، وتأخير البيانات، مما يؤثر على الأسواق التقليدية والعملات الرقمية.

يستفيد الذهب كملاذ آمن، متجاوزًا معالم رئيسية مع دعم الطلب من المؤسسات والأفراد.

يواجه البيتكوين تراجعات قصيرة الأمد لكنه لا يزال مدعومًا من قبل حاملي المدى الطويل من الناحية الهيكلية.

قد تتباطأ تدفقات الصناديق المتداولة والتنظيمات مؤقتًا، مما يؤثر على محفزات الاعتماد.

يجب على المتداولين أن يدرجوا مراكزهم، ويديروا المخاطر، ويظلوا يقظين مع مراقبة تطورات الإغلاق.

⚠️ تحذير من المخاطر: الأحداث الكلية والسياسية يمكن أن تؤدي إلى تحركات حادة في العملات الرقمية والمعادن؛ دائمًا إدارة المراكز بمسؤولية.
‍#USGovernmentShutdownRisk