ستة اتجاهات في العملات الرقمية ستغير السوق والقطاع بأكمله في 2026

سوق بيتكوين، أحد المنصات الرائدة للعملات المشفرة في أمريكا اللاتينية، نشر دراسة موسعة تحلل ستة تحولات رئيسية ستعيد تعريف سوق العملات المشفرة في عام 2026. تقدم توقعات Mercado Bitcoin، وهو سوق برازيلي، رؤى حول كيفية تشكيل الاستثمارات المؤسسية والتنظيم والابتكار التكنولوجي للقطاع.

بيتكوين تصل إلى منظور جديد للدفاع عن الأصول

يتوقع التقرير أن تصل قيمة بيتكوين (BTC) بحلول نهاية عام 2026 إلى 14% من إجمالي القيمة السوقية للذهب - وهو تحول كبير من المستوى الحالي البالغ 5,65%. في هذا الحساب، قد يتضاعف سعر البيتكوين أكثر من مرة، مع افتراض بقاء العوامل الأخرى ثابتة.

يعكس هذا السيناريو الدور المتزايد للبيتكوين كوسيلة حفظ قيمة، خاصة بالمقارنة مع الذهب الذي يواجه قيودًا لوجستية في النقل والتخزين. التقييم ليس مجرد تكهنات، بل يعتمد على إطار عمل طورته Mercado Bitcoin بالتعاون مع باحثين من جامعة كاليفورنيا (UCLA).

إطار تقييم البيتكوين “Bitcoin Valuation Framework” يطبق منهج السوق الكلي القابل للتوجيه (TAM) على قطاع التخزين العالمي للقيمة. يحدد المحللون الذهب كمؤشر رئيسي ويحسبون الحصة السوقية التي يمكن أن يسيطر عليها البيتكوين تحت سيناريوهات اعتماد مختلفة. يجذب البيتكوين كبديل للملاجئ الآمنة التقليدية بقوته الرقمية، وتوافره اللامحدود، وإمكانية الاحتفاظ به ذاتيًا.

تسرع المؤسسات هذا الاتجاه: حيث جمعت خزائن العالم أكثر من 1,09 مليون بيتكوين، مما يدل على أن BTC لم يعد يُنظر إليه كأداة استثمار نيشة. سعر BTC الحالي عند 78,44 ألف دولار يمثل نقطة دعم لنمو إضافي في ظل هذه السيناريوهات.

العملات المستقرة كطبقة بنية تحتية تصل إلى مليارات الدولارات

تتطور سوق العملات المستقرة من أداة تداول بحتة إلى وسيلة دفع أساسية للمعاملات العابرة للحدود. تتوقع Mercado Bitcoin توسعًا إلى رأس مال سوقي يبلغ 500 مليار دولار في عام 2026، مدفوعًا بالوضوح التنظيمي والتنويع بعيدًا عن الرموز المرتبطة بالدولار الأمريكي.

في عام 2025، نما سوق العملات المستقرة بنسبة تقارب 50% على أساس سنوي، مما يدل على سرعة اعتماد هذه الطبقة التحتية. يبلغ إجمالي القيمة السوقية حاليًا 307 مليار دولار، مع USDT من Tether كالمنافس الأبرز (حصة سوقية 60,5% وفقًا لبيانات DeFiLlama).

يؤكد التقرير أن العملات المستقرة توفر السيولة وتمكن من تحويل الأموال بشكل آمن دون التعرض لتقلبات الأصول الرقمية الأخرى. تلعب العملات المستقرة غير المرتبطة بالدولار دورًا متزايدًا، خاصة في المناطق التي تسعى للاستقلال النقدي.

صناديق الاستثمار المتداولة في العملات البديلة والأصول المرمزة: ركيزتان للتأسيس المؤسسي

بدأت الجهات التنظيمية الأمريكية في نهاية 2025 بالموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في العملات البديلة، مما وجه تدفقات رأس المال نحو مشاريع مثل XRP، سولانا، وChainlink. تدير صناديق XRP حوالي 1,47 مليار دولار، بينما تجذب صناديق سولانا وفقًا لـ SoSoValue حوالي 1,09 مليار دولار أخرى.

تتوقع Mercado Bitcoin أن يصل قطاع صناديق الاستثمار المتداولة في العملات البديلة إلى ما لا يقل عن 10 مليارات دولار بحلول نهاية 2026، مع تمثيل XRP وسولانا حوالي 80% من التدفقات الجديدة. هذا التعريف يستثني بيتكوين وإيثريوم ويقتصر على الصناديق المتداولة في الأسواق المنظمة.

وفي الوقت نفسه، ستشهد عملية ترميز الأصول المادية نموًا هائلًا. من المتوقع أن يرتفع حجم الأصول المرمزة عالميًا بنسبة 200% ويتجاوز 54 مليار دولار. تتيح التشريعات في الأسواق الكبرى - بما في ذلك موافقة الاتحاد الأوروبي على حجم أكبر من شبكات البلوكتشين المصرح بها، واعتراف الولايات المتحدة بالتسجيلات الأصولية المبنية على البلوكتشين - ذلك.

لقد أطلقت مؤسسات رائدة مثل BlackRock، Franklin Templeton، وWisdomTree صناديق مرمزة بالفعل. تؤكد هذه الخطوة على شرعية الترميز كوسيلة موثوقة لنقل الأصول التقليدية إلى أنظمة البلوكتشين، مع فوائد في الكفاءة وسهولة الوصول.

أسواق التنبؤ تنمو بمعدل 25 ضعفًا خلال عامين

تمثل أسواق التنبؤ أسرع قطاع نموي في العملات المشفرة. تتيح منصات مثل Polymarket وKalshi للمستخدمين المراهنة على الأحداث المستقبلية - من الانتخابات السياسية إلى نتائج الرياضة وسيناريوهات المناخ.

تتوقع Mercado Bitcoin أن تصل رؤوس الأموال في هذه الأسواق إلى 20 مليار دولار بحلول نهاية 2026، بزيادة أقل من مليار دولار اليوم. ينمو هذا القطاع بمعدل 25 ضعفًا، مدفوعًا بأحداث عالمية كبرى: كأس العالم 2026، الانتخابات الرئاسية في اقتصادات كبرى، وأسواق الترفيه والمناخ الناشئة.

سيساهم نموذج الند للند (P2P) لهذه المنصات والحوافز المتماثلة بين المستخدمين والمشغلين في دفع النمو أكثر.

وكلاء الذكاء الاصطناعي: محركات مستقلة للنشاط على السلسلة

يُعد دمج وكلاء الذكاء الاصطناعي في أنظمة البلوكتشين تحولًا جوهريًا. تتخذ هذه الكيانات المستقلة قراراتها بشكل مستقل وتنفيذ المعاملات، مدعومة بمعايير تقنية جديدة مثل x402 وERC-8004 التي تضمن الشفافية، القابلية للتتبع، والمدفوعات الصغيرة.

تقدر Mercado Bitcoin أن حجم التداول بواسطة وكلاء الذكاء الاصطناعي قد يتجاوز 1 مليون دولار يوميًا بحلول 2026 - أي أربعة أضعاف المستويات الحالية. تشير هذه التوقعات إلى كيف يمكن لتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي أن تحول بشكل جوهري كفاءة عمليات أسواق العملات المشفرة.

منظور Mercado للتغيرات الهيكلية

معًا، لا تشكل هذه التحولات الست دورات عابرة، بل تحولات هيكلية. تعكس توقعات Mercado Bitcoin كيف يعزز التبني السائد، والوضوح التنظيمي، والابتكار التكنولوجي بعضها البعض. يوضح موقع البيتكوين كأصل ثابت، نضوج العملات المستقرة كنظام دفع، التأسيس المؤسسي عبر صناديق الاستثمار المتداولة والترميز، وظهور أسواق التنبؤ ومحركات الذكاء الاصطناعي أن 2026 ستكون نقطة تحول في أسواق العملات المشفرة.