كيفية بدء تداول خيارات META: دليل استراتيجية انتهاء صلاحية 11 فبراير

عندما تبدأ في استكشاف تداول الخيارات، فإن فهم آليات عقود البيع والشراء (الخيارات) أمر ضروري. قدمت شركة Meta Platforms Inc (META) مؤخرًا فرص تداول جديدة من خلال خيارات تنتهي صلاحيتها في 11 فبراير. للمستثمرين الذين يرغبون في بدء تداول هذه المشتقات، حدد تحليل قناة خيارات الأسهم عقدين جديرين بالاهتمام، كل منهما يمثل نهجًا مختلفًا لتحقيق الدخل أو تنفيذ استراتيجيات استثمارية.

فهم خيارات البيع (Put Options): دليل المبتدئين لتحقيق دخل من التداول

إذا كنت تبدأ رحلتك في التداول وترغب في امتلاك أسهم META بسعر مخفض، فإن مسار خيار البيع يوفر بديلًا مثيرًا للاهتمام. عند سعر التنفيذ 660.00 دولار، يحمل عقد البيع عرضًا بقيمة 23.45 دولار. إليك كيف يعمل هذا بالنسبة لشخص يبدأ في التداول: عندما تبيع لفتح هذا الخيار، فإنك توافق بشكل أساسي على شراء أسهم META بسعر 660.00 دولار إذا تم تنفيذ الخيار. ومع ذلك، فإن القسط الذي تجمعه (23.45 دولار) يقلل بشكل فعال من تكلفة الشراء إلى 636.55 دولار للسهم—خصم كبير من سعر التداول الحالي البالغ 670.83 دولار.

الرياضيات هنا تجذب المتداولين المنضبطين: هذا السعر عند 660.00 دولار يمثل خصمًا يقارب 2% عن المستويات الحالية، مما يعني أن العقد خارج النقود. وفقًا لبيانات التحليل من قناة خيارات الأسهم باستخدام مقاييس اليونانيات والتقلب الضمني، هناك احتمال بنسبة 56% أن تنتهي صلاحية هذا العقد بدون قيمة. إذا حدث ذلك، فإن دخل القسط الخاص بك يترجم إلى عائد بنسبة 3.55% على استثمارك النقدي، والذي يُع annualized ليصل إلى 86.46%—ما تسميه قناة خيارات الأسهم عائد YieldBoost. بالنسبة لشخص يبدأ في التداول، يوضح هذا مفهومًا أساسيًا: يمكنك تحقيق ربح حتى عندما لا يتحرك سعر السهم في الاتجاه المتوقع، طالما بقي فوق سعر التنفيذ الخاص بك.

استراتيجيات البيع المغطى (Covered Call): بدء رحلتك في التداول مع خيارات الشراء

بالنسبة للمتداولين الذين يبدأون بنهج مختلف، يوفر خيار الشراء إطارًا آخر. إذا قمت بشراء أسهم META عند سعر اليوم البالغ 670.83 دولار وبيعت في الوقت نفسه عقد خيار شراء عند سعر 675.00 دولار (مع قسط قدره 22.40 دولار)، فقد نفذت استراتيجية “البيع المغطى”—واحدة من أكثر الأساليب شيوعًا عند بدء تداول الخيارات.

تحد هذه الطريقة من مكاسبك المحتملة لكنها توفر دخلًا فوريًا. القسط البالغ 22.40 دولار الذي تجمعه يدفع عائدك الإجمالي المحتمل إلى 3.96% إذا تم استدعاء السهم عند انتهاء صلاحية 11 فبراير. على عكس استراتيجية البيع، تحتفظ بملكية الأسهم إذا انتهت صلاحية الخيار بدون قيمة—مع الاحتفاظ بأسهمك وبتلك القسط البالغ 22.40 دولار. تشير تحليلات قناة خيارات الأسهم إلى احتمال بنسبة 53% لحدوث هذا السيناريو. إذا انتهت صلاحية العقد دون أن يُنفذ، فإن هذا الزيادة في القسط تعادل عائدًا إضافيًا بنسبة 3.34%، أو 81.25% عائد YieldBoost سنويًا.

السعر عند 675.00 دولار يقف تقريبًا بنسبة 1% فوق الأسعار الحالية، مما يجعله خارج النقود. هذا الموقع مهم عند بدء تداول الخيارات المغطاة: أنت تبيع إمكانات الارتفاع مقابل الدخل الحالي، معتمدًا على عدم ارتفاع META بشكل كبير بحلول 11 فبراير.

مقارنة المخاطر والمكافآت: أي استراتيجية تختار عند البداية

فهم التقلب هو أساس عند بدء تداول الخيارات. يقف التقلب الضمني لكلا هذين العقدين من META حوالي 50%، في حين أن التقلب الفعلي على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية (المقاس عبر 251 يوم تداول) يحسب بنسبة 38%. هذا الفارق مهم: التقلب الضمني الأعلى يجعل عقود الخيارات أكثر تكلفة، مما يؤثر على تكاليفك وعوائدك المحتملة.

بالنسبة لمن يبدأ في التداول، يعتمد الاختيار بين استراتيجيات البيع والشراء على توقعات السوق الخاصة بك. تعمل استراتيجية البيع بشكل أفضل إذا كنت ترغب حقًا في امتلاك META بسعر أقل ومستعدًا لربط رأس المال. أما استراتيجية البيع المغطى فهي مناسبة للمتداولين الذين يمتلكون الأسهم بالفعل أو على استعداد لشرائها، ويبحثون عن دخل إضافي مع قبول محدود للمكاسب. كلاهما يوضح أن تداول الخيارات لا يتطلب التنبؤ بحركات سعرية درامية—خطوات صغيرة محسوبة مع احتمالات واضحة يمكن أن تبني عوائد ثابتة.

لزيادة معرفتك بتداول الخيارات واستكشاف أفكار عقود إضافية، زر موارد متخصصة مثل قناة خيارات الأسهم، التي تتابع باستمرار احتمالات العقود وتوفر تحليلات مفصلة لفرص التداول عبر العديد من الأصول الأساسية.