#BTC تحليل متعدد الأبعاد لاتجاهات سوق @BTC

1. الاتجاهات قصيرة الأجل (داخل اليوم وخلال الـ7 أيام الماضية): انتعاش قوي بعد هبوط حاد، وزيادة في التقلبات
- وتيرة داخل اليوم: في صباح 7 فبراير، اقترب السعر من كسر حاجز @60,000$ (لأول مرة منذ أكتوبر 2024)، ثم ارتد بسرعة وارتفع إلى @71,469$، مقتربًا من استعادة جميع خسائره في 6 فبراير (الخميس) الذي شهد هبوطًا بأكثر من 13% خلال يوم واحد
- أداء الـ7 أيام: خلال الأيام السبعة الماضية، سجل انخفاضًا إجماليًا بنسبة 16%، مع ميزة "الهبوط السريع والانتعاش السريع"، حيث بلغ إجمالي عمليات الإغلاق بالرافعة المالية خلال 24 ساعة حوالي 25.9 مليار دولار، وواجه 579,027 شخصًا عمليات إغلاق
- مستويات السعر الرئيسية من الناحية الفنية: دعم قوي عند @64,000$ (نقطة بداية الانتعاش اليوم)، @60,000$ (حاجز نفسي)؛ مقاومة عند @68,000$ (متوسط ​​متداول خلال 24 ساعة + منطقة التداول المكثف بالأمس)، @72,000$ (أعلى نقطة للانتعاش اليوم)
2. الاتجاهات متوسطة الأجل (خلال الـ30 يومًا الماضية و3 أشهر): تصحيح مستمر ودخول مرحلة تعديل عميق
- أداء الـ30 يومًا: انخفاض إجمالي بنسبة 31.17%، مع استمرار التراجع من نطاق @102,000$ منذ نهاية يناير 2026، وهو أطول فترة هبوط متتالية منذ 2018
- أداء الـ3 أشهر: من قمة @118,000$ في منتصف نوفمبر 2025، إلى المستوى الحالي، بانخفاض يزيد عن 39%، مصحوبًا بتدفقات خارج صندوق ETF، وتخفيض رأس المال الرافعة، وتعديلات هيكلية أخرى
- الحالة النفسية للسوق: مؤشر الخوف والجشع ارتفع من أدنى مستوى عند 10 مؤخرًا إلى 20، لا يزال في منطقة الخوف الشديد، ولم تظهر إشارات واضحة على التخفيف
3. الاتجاهات طويلة الأجل (سنة وأبعاد تاريخية): تراجع من القمم، وعودة التقييمات إلى المستويات الطبيعية
- أداء السنة: تقلبات طفيفة مقارنة بمستوى @85,000$ في فبراير 2025، ولكن بانخفاض إجمالي بنسبة 42.7% عن الذروة في أكتوبر 2025 @124,407.57$، مما يثير مخاوف من خطر الانقسام
- القوانين التاريخية: خلال دورة السوق الصاعدة منذ 2020، مرّ البيتكوين بثلاث عمليات تصحيح بأكثر من 40%، وقد اقتربت هذه التعديلات من المتوسط ​​التاريخي، ولكنها استمرت لفترة أطول
التحليل للعوامل المؤثرة الأساسية
1. العوامل الاقتصادية الكلية والسياسات
- توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي: ترشيح ترامب لشخصية متشددة، كيفن ووش، لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي، وتوقعات السوق باستمرار ارتفاع معدلات الفائدة، مما يعزز قوة الدولار ويضغط على تقييم الأصول عالية المخاطر، ويأتي البيتكوين كأصل غير فائدة في مقدمة المتأثرين
- تفضيلات المخاطر العالمية: تصاعد عدم اليقين في مفاوضات إيران وأمريكا، وزيادة المخاطر الجيوسياسية، مع تراجع سوق المعادن الثمينة نتيجة تقلص السيولة، مما أدى إلى تراجع الأصول عالية المخاطر
- التطورات التنظيمية: تأجيل مشروع قانون سوق الأصول الرقمية (CLARITY Act) في الولايات المتحدة، وارتفاع المخاطر المرتبطة بمشاركة المؤسسات، مما يحد من الطلب على التخصيص طويل الأجل
2. عوامل السوق والهيكلية
- تدفقات أموال ETF: خروج واضح من أموال ETF البيتكوين الفوري في بداية العام، وتراجع مستمر خلال أسبوعين، مما أضعف الطلب الهيكلي في السوق، وغياب قوة استيعاب
- تراجع رأس المال الرافعة: تعديل نسب الهامش في سوق المشتقات أدى إلى عمليات إغلاق متتالية، حيث تجاوز إجمالي عمليات الإغلاق منذ فبراير 120 مليار دولار، وزيادة الضغوط البيعية التي زادت من تقلبات الأسعار
- تقلص أموال التحوط: تقارب فروق أسعار العقود الآجلة وETF مع سعر السوق الفوري، وتحول أموال التحوط بين الأسواق إلى المعادن الثمينة والأصول التقليدية الآمنة، مما يضغط على سيولة سوق العملات المشفرة
3. العوامل الصناعية والتقنية
- البيانات على السلسلة: عمليات إغلاق متتالية لمراكز الرافعة المالية الكبيرة على شبكة إيثريوم، أدت إلى تأثير التصفية الجماعية، وأثرت على العملات الرقمية الرئيسية مثل البيتكوين
- ديناميكيات البورصات: مؤشر علاوة Cb لا يزال منخفضًا، مما يعكس ضعف معنويات التداول الأمريكية، وقلة الطلب على السوق الفوري
- المؤشرات الفنية: السعر الحالي كسر دعم المتوسط ​​المتحرك لـ200 يوم، ويظهر ترتيبًا هبوطيًا على المستوى الفني، مع نقص الدعم الأساسي للانتعاش القصير الأجل