ثلاثة أسهم طاقة تستحق الإضافة إلى محفظتك الآن

قطاع الطاقة غالبًا ما يُغفل عنه من قبل المستثمرين الذين يركزون على النمو، ومع ذلك يظل أساسياً لاستقرار الاقتصاد العالمي. إذا كنت تبحث عن دخل من الأرباح مع تحقيق تقدير ملموس لرأس المال، فإن أسهم الطاقة تستحق اهتمامك. إليك نظرة أقرب على ثلاث فرص جذابة في هذه الصناعة الأساسية.

لماذا الآن هو الوقت المناسب للاستثمار في أسهم الطاقة

شهد قطاع الطاقة أداءً أكثر هدوءًا مؤخرًا. ارتفعت مؤشرات الطاقة الرئيسية بنحو 4% منذ بداية العام، متأخرة عن السوق الأوسع الذي حقق تقريبًا 18% نموًا. يعود هذا الأداء الضعيف جزئيًا إلى ضغوط أسعار النفط. ومع ذلك، فإن هذا التباين يخلق فرصة دخول مثيرة للمستثمرين الصبورين. لا تزال الأساسيات قوية — الطلب العالمي على الطاقة مستمر في التوسع، وعدة لاعبين رئيسيين في وضعية للاستفادة من هذا الاتجاه الطويل الأمد.

ثلاث شركات تبرز كخيارات جذابة بشكل خاص: كونوكو فيليبس، ونيوك، ونكسيرا إنرجي. كل منها يقدم زاوية مختلفة لنمو قطاع الطاقة، سواء من خلال التعرض للسلع، أو البنية التحتية الوسيطة، أو التحول إلى الطاقة النظيفة.

كونوكو فيليبس: فتح تدفقات نقدية حرة كبيرة ومتزايدة

كونوكو فيليبس (NYSE: COP) تعمل كواحدة من أكبر منتجي النفط والغاز المتكاملين في القطاع، وتتميز بتكاليف تشغيل منخفضة جدًا وقاعدة أصول متنوعة جغرافيًا. تستفيد الشركة من اقتصاديات حصينة — فهي بحاجة إلى سعر نفط متوسط في منتصف الأربعينيات فقط للحفاظ على برنامج الإنفاق الرأسمالي، مع حوالي 10 دولارات إضافية لكل برميل لتمويل أرباحها. ومع تداول النفط حاليًا في أدنى 60 دولارًا، فإن كونوكو فيليبس تولد فائضًا كبيرًا من التدفقات النقدية الحرة.

مسار أرباح الشركة يبدو جذابًا بشكل خاص. من خلال تقليل التكاليف استراتيجيًا بعد استحواذها التحولي على ماراثون أويل العام الماضي، تتوقع الإدارة أن ينخفض نقطة التعادل تدريجيًا. والأهم من ذلك، أن ثلاثة مشاريع للغاز الطبيعي المسال بالإضافة إلى مشروع النفط ويلو في ألاسكا من المتوقع أن تكتمل بحلول نهاية العقد. هذه المحفزات وحدها من المفترض أن تدفع إلى زيادة سنوية في التدفقات النقدية الحرة بمقدار 6 مليارات دولار بحلول 2029 (افتراض سعر 60 دولارًا للبرميل). وهذا يمثل قفزة كبيرة من 6.1 مليار دولار التي تم توليدها خلال التسعة أشهر الأولى من 2025.

مع تزايد توليد النقد، تمتلك كونوكو فيليبس أدوات لزيادة عوائد المساهمين بشكل كبير. قامت الشركة مؤخرًا بزيادة توزيعاتها التي تبلغ 3.4% بنسبة 8%، وتستهدف نموًا في الأرباح الموزعة ليكون ضمن أعلى 10 شركات في مؤشر S&P 500. وفي الوقت نفسه، تعزز عمليات إعادة شراء الأسهم من قيمة السهم للمساهمين. هذا المزيج يجعل كونوكو فيليبس في وضع جيد لتحقيق عوائد كلية قوية خلال السنوات القادمة.

نيوك: الاستفادة من تآزر الاندماج وفرص التوسع

ونيوك (NYSE: OKE) تمثل منصة الطاقة الوسيطة الرائدة في أمريكا — شركة خطوط أنابيب ولوجستيات تولد تدفقات نقدية موثوقة للغاية مدعومة بعقود طويلة الأمد وهياكل أسعار منظمة من قبل الحكومة. هذا الاستقرار يدعم عائد أرباح مثير للإعجاب بنسبة 5.6%، مما يجعله جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

نفذت نيوك استراتيجية توسع متعمدة من خلال عمليات استحواذ استراتيجية. صفقة شراكة ميدلان الوسيطة في 2023 وسعت من حضورها في بنية تحتية للنفط الخام والمنتجات المكررة. العام الماضي، استحوذت الشركة على مداليون ميدلاند وحصة مسيطرة في إن لينك مقابل 5.9 مليار دولار، تلتها بشراء الحصة المتبقية في إن لينك مقابل 4.3 مليار دولار في وقت سابق من هذا العام. تفتح هذه الصفقات وفورات في التكاليف وتآزر عملياتي ستظهر على مدى السنوات القادمة.

بالإضافة إلى الاستحواذات، تسعى نيوك للتوسع العضوي — بما في ذلك محطة تصدير لوجستيات تكساس سيتي وأنابيب إيغير إكسبرس. من المقرر أن تبدأ هاتان المشروعان في النصف الثاني من 2028، مما يوفر محفزات إضافية لنمو الأرباح. بين تآزر الاندماج ومشاريع التوسع، من المتوقع أن تواصل نيوك زيادة أرباحها الموزعة بنسبة 3% إلى 4% سنويًا. للمستثمرين الباحثين عن نمو مع دخل حالي، تقدم هذه الأسهم توازنًا مغريًا بين المخاطر والعوائد.

نكسيرا إنرجي: الاستثمار في الطلب المستقبلي على الطاقة

نكسيرا إنرجي (NYSE: NEE) تعمل كعملاق متنوع للبنية التحتية للطاقة، تجمع بين شركة كهرباء منظمة ومنصة تطوير طاقة كبيرة. تستفيد شركة المرافق في فلوريدا من تنظيم الأسعار، مما يتيح لها تحقيق أرباح تتزايد بشكل ثابت. كما أن قطاع موارد الطاقة الأوسع يحقق أرباحًا مرتكزة على عقود طويلة الأمد وهياكل عائد منظمة. عائد الأرباح البالغ 2.8% يوفر دخلًا ثابتًا.

تستثمر نكسيرا مبالغ ضخمة لتجهيز نفسها لارتفاع الطلب على الكهرباء. تخطط شركة المرافق في فلوريدا لاستثمار أكثر من 100 مليار دولار حتى 2032 لمواجهة الطلب المتزايد على الطاقة في الولاية. في الوقت نفسه، يستثمر قطاع موارد الطاقة مليارات الدولارات في بنية تحتية لنقل الكهرباء، وتوسعة خطوط أنابيب الغاز، وتطوير الطاقة النظيفة. تدعم هذه الاستثمارات نموًا مركبًا في الأرباح لكل سهم يزيد عن 8% على مدى العقد القادم.

يتيح هذا النمو للمساهمين عوائد مهمة. تخطط نكسيرا لزيادة أرباحها بنسبة 10% العام المقبل، ثم الحفاظ على نمو مركب سنوي بنسبة 6% على الأقل حتى 2028. يجمع هذا النمو في الأرباح وتزايد الأرباح الموزعة بين إمكانات عائد كلية قوي للمستثمرين على المدى الطويل.

بناء مركزك في أسهم الطاقة

تقدم كونوكو فيليبس، ونيوك، ونكسيرا إنرجي كل منها رواية نمو مميزة ولكنها مكملة. توفر كونوكو فيليبس تعرضًا للسلع ورؤية واضحة لتدفقات النقد. تقدم نيوك استقرارًا في البنية التحتية وفرصًا للاندماج. توفر نكسيرا أمان المرافق مع تعرض للطاقة النظيفة.

معًا، توفر هذه الأسهم تعرضًا لمختلف جوانب تطور القطاع. مع استمرار الطلب على الطاقة وتنفيذ هذه الشركات لمبادراتها الاستراتيجية، ينبغي للمساهمين أن يستفيدوا من زيادة الأرباح الموزعة وإمكانات التقدير الرأسمالي. للمستثمرين الباحثين عن عائد مع نمو، تمثل هذه الثلاثة نقطة انطلاق مقنعة لبناء محفظة أسهم طاقة.