سعر البيتكوين تحت ضغط مع استحواذ الخوف الشديد على سوق العملات الرقمية

تظل ظروف السوق هشة حيث يتراجع سعر البيتكوين ببطء في بيئة تتسم بمشاعر تجنب المخاطر، وخوف شديد، وأشارات استقرار محدودة.

BTC/USDT — الرسم البياني اليومي مع الشموع، ومتوسطات EMA20/EMA50 وحجم التداول.

الهيكل اليومي (D1): الميل الكلي هبوطي

السيناريو الرئيسي على الإطار الزمني اليومي هو هبوطي. الاتجاه، والموقع، والمشاعر تتوافق مع الاتجاه النزولي، حتى لو كان من المرجح بشكل متزايد حدوث ارتداد تصحيحي.

الاتجاه والمتوسطات المتحركة (EMA20 / EMA50 / EMA200)

إغلاق البيتكوين اليومي هو 66,264 دولار، وهو أدنى بكثير من جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية:

EMA20: 70,256 دولار

EMA50: 77,429 دولار

EMA200: 92,505 دولار

التداول تحت المتوسطات المتحركة لمدة 20 و50 و200 يوم مع وجود فاصل واضح يؤكد وجود اتجاه هبوطي سائد. المتوسط المتحرك القصير الأمد (EMA20) يتسارع بعيدًا عن السعر، مما يدل على ضغط بيع مستمر وغياب لشراء الانخفاض بشكل عدواني. حتى يتمكن BTC من استعادة على الأقل مستوى EMA20 على أساس إغلاق، فإن الارتدادات تعتبر بشكل ميكانيكي ضمن الاتجاه الهابط، وليست تغيّرًا في الاتجاه.

مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي

مؤشر RSI14 اليومي عند 34.1.

الزخم ضعيف، لكنه ليس في حالة بيع مفرط تقليدي بعد. هذا يعني أن البائعين لا يزالون يسيطرون، لكن طاقة الهبوط بدأت تتشدد. من هنا، من المرجح أن يدفع هبوط حاد آخر مؤشر RSI إلى العشرينات، حيث تتعايش عمليات التصفية القسرية والهلع مع الارتدادات القوية ضد الاتجاه. بمعنى آخر، الظروف هبوطية لكنها قريبة من منطقة يمكن أن تكون فيها الارتدادات القصيرة عن طريق تغطية المراكز القصيرة عنيفة.

مؤشر MACD اليومي

خط MACD اليومي: -3720، الإشارة: -4321، المدرج التكراري: +601.

كون MACD سالبًا بشكل عميق يؤكد أننا في موجة هبوط ناضجة، لكن المدرج التكراري الإيجابي (عبور خط MACD نحو الإشارة) يشير إلى أن زخم الهبوط بدأ يضعف. غالبًا ما يسبق ذلك التماسك أو ارتداد تصحيحي بدلاً من انهيار فوري جديد. الاتجاه لا يزال هبوطيًا، لكن سرعة الاتجاه تتباطأ.

الفرقة البولنجر (Bollinger) اليومي

الفرقة الوسطى: 68,294 دولار، العلوية: 72,442 دولار، السفلى: 64,147 دولار. السعر عند 66,264 دولار، يتأرجح في النصف السفلي من النطاق لكنه ليس ملتصقًا بالحد السفلي.

السعر يتراجع من الحد السفلي ويتحرك فوقه بقليل، مما يدل على أن موجة البيع العدوانية تتراجع إلى نوع من التباطؤ. الحد السفلي بالقرب من 64 ألف دولار هو أول دعم يعتمد على التقلبات. اختبار ذلك المنطقة مرارًا دون رفض قوي يزيد من خطر التوجه نحو الحد السفلي، لكن الارتداد الحاد من ذلك الحد سيشير إلى استنزاف قصير الأمد بين البائعين.

متوسط المدى الحقيقي (ATR) اليومي

ATR14 على اليومي حوالي 2,527 دولار.

هذا يعني أن النطاق اليومي المتوسط يقارب 3.8% عند المستويات الحالية، وهو مرتفع لكنه ليس فوضى استسلامية. التقلبات عالية بما يكفي لمعاقبة أوامر وقف الخسارة الضيقة والمتأخرة، سواء في الاتجاه الصاعد أو الهابط. من الناحية الهيكلية، هذا طبيعي للمرحلة الوسطى من التصحيح: التقلبات مرتفعة، لكنها لم تصل بعد إلى حدود الانفجار التي غالبًا ما تشير إلى أدنى مستويات الدورة.

مستويات المحور اليومي

مستويات المحور اليومية:

نقطة المحور (PP): 66,080 دولار

مقاومة 1 (R1): 67,869 دولار

دعم 1 (S1): 64,475 دولار

يتداول البيتكوين بشكل أساسي فوق نقطة المحور اليومية، مما يشير إلى صراع داخلي على مستوى توازن رئيسي. حركة مستدامة فوق R1 (~$67.9 ألف) ستشير إلى أن المشترين مستعدون للمحاولة بعد تجاوز مجرد العودة إلى المتوسط. كسر الثبات أدنى S1 (~$64.5 ألف) سيفتح الباب لموجة هبوط أخرى، مع الحد السفلي لفرقة بولنجر عند حوالي 64 ألف دولار كجاذب أولي للهبوط.

الهيكل الساعي (H1): ميل هبوطي، لكن فقدان urgency في البيع

على الرسم البياني الساعة، سعر البيتكوين حوالي 66,294 دولار، مع استمرار التصنيف كهابط، لكن الهيكل الدقيق لم يعد أحادي الاتجاه.

الاتجاه والمتوسطات المتحركة (1H)

على H1:

السعر: 66,294 دولار

EMA20: 66,333 دولار

EMA50: 67,036 دولار

EMA200: 67,639 دولار

السعر يقف تقريبًا على مستوى EMA20، ولا يزال أدنى من EMA50 وEMA200. هذا يدل على أن التراجع القصير الأمد توقف؛ لقد انتقلنا من البيع العنيف إلى حركة جانبية أو هبوط طفيف. حتى يتمكن السعر من استعادة والثبات فوق EMA50 وخصوصًا EMA200، فإن أي قوة تعتبر على الأرجح ارتدادًا ضمن الاتجاه الهابط الأوسع، وليس بداية اتجاه صاعد جديد.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الساعة

مؤشر RSI14 على الساعة حوالي 46.7.

الزخم على الساعة عاد نحو الحيادية. البائعون لم يعودوا يضغطون بشكل عدواني، لكن المشترين لم يسيطروا بعد. هو منطقة انتظار حيث من المحتمل أن يحدد الحدث التالي، سواء كان عنوانًا اقتصاديًا أو تصفية مراكز، الاتجاه.

مؤشر MACD على الساعة

خط MACD على الساعة: -578، الإشارة: -588، المدرج التكراري: +10.

MACD لا يزال سلبيًا لكنه يحاول العبور للأعلى. هذا هو بالضبط شكل مرحلة تغطية المراكز القصيرة أو العودة إلى المتوسط قبل الخروج من البيع: الب bears لم يعودوا يحققون تقدمًا، لكنهم لم يُجبروا على الاستسلام بعد. الحركة القوية التالية ستحدد ما إذا كانت مجرد توقف قبل مزيد من الهبوط، أو بداية ارتداد أكثر أهمية.

الفرقة البولنجر وATR على الساعة

على H1، الفرقة الوسطى لبولنجر عند 66,489 دولار، العلوية عند 68,813 دولار، والسفلية عند 64,165 دولار. السعر عند 66,288 دولار، يلامس الحد العلوي.

التمسك بالحد العلوي على الساعة هو نمط شائع للضغط القصير الأمد أو الارتداد. مع ATR14 حوالي 229 دولار، التقلبات داخل اليوم مهمة لكنها ليست خارجة عن السيطرة. للمستثمرين التكتيكيين، هذا مكان لتضييق المخاطر، حيث أن عدم التوازن في الزخم الصافي للشراء بدأ يتدهور على هذا الإطار الزمني.

مستويات المحور على الساعة

مستويات المحور على الساعة:

PP: 66,297 دولار

R1: 66,317 دولار

S1: 66,268 دولار

السعر يقف تقريبًا على مستوى المحور، قريب جدًا من R1. هذا يعكس توازنًا قصير الأمد بعد دفع سريع للأعلى. كسر واضح فوق R1 بحجم قوي سيزيد من الضغط ويطيل من عملية التكديس، بينما الرفض هنا سيدعم فكرة أن هذا مجرد ارتداد تصحيحي داخل الاتجاه الهابط اليومي.

السياق السوقي: خوف شديد، مبيعات كثيفة، وزيادة في الحجم

سيطرة البيتكوين حوالي 56.4%، وإجمالي قيمة سوق العملات المشفرة حوالي 2.35 تريليون دولار، بانخفاض حوالي 2.36% خلال 24 ساعة. الحجم ارتفع بشكل حاد (+72% خلال 24 ساعة)، مما يدل على أن هذا ليس تراجعًا هادئًا، بل إعادة تقييم نشطة في بيئة تتجنب المخاطر.

مؤشر الخوف والجشع عند 5 (خوف شديد) يؤكد أن المعنويات سلبية جدًا. تاريخيًا، غالبًا ما تتوافق هذه الحالات القصوى مع المراحل الأخيرة من حركة هبوط أو المرحلة الأولى من التأسيس، لكنها لا تحدد أدنى نقطة بدقة. يمكن أن يستمر الخوف الشديد بينما يستمر السعر في التراجع، خاصة إذا استمرت العناوين الاقتصادية الكبرى، مثل الرسوم الجمركية وعدم اليقين التنظيمي، في التأثير على السوق.

سيناريوهات سعر البيتكوين

الانحياز الرئيسي: هبوطي على المدى اليومي

البيئة اليومية والاتجاه العام يظلان هبوطيين. الإطارات الزمنية الأقصر تظهر محاولات للاستقرار والارتداد، لكنها تعمل ضد موجة هبوط قوية وراسخة.

السيناريو الصاعد

في المسار الصاعد، يُحفز الخوف الشديد والزخم المفرط في البيع تصحيحًا تصاعديًا يمتد لعدة أيام:

البيتكوين يحافظ على مستوى S1 اليومي (~$64.5 ألف) ويفضل فوق الحد السفلي لفرقة بولنجر (~$64.1 ألف).

الهيكل الساعي يتحول من هبوطي إلى بنّاء: السعر يتجاوز EMA50 على الساعة (~$67 ألف) ثم EMA200 (~$67.6 ألف) مع عبور MACD بشكل حاسم إلى الإيجابية.

على الرسم البياني اليومي، يستعيد BTC نقطة المحور (~$66.1 ألف) ويدفع نحو وسط فرقة بولنجر وEMA20، مع هدف أولي مهم حول 68.5–70.5 ألف دولار.

إذا تحقق ذلك، فمن المرجح أن يُنظر إلى الحركة على أنها ارتداد مفرط في سياق هبوط أوسع، إلا إذا تم استعادة مستوى EMA20 والثبات فوقه. تغيير الاتجاه الحقيقي يتطلب إغلاق يومي فوق EMA20 وتحسن واضح في MACD وRSI نحو الحيادية أو المنطقة الصاعدة قليلاً.

إلغاء السيناريو الصاعد: إغلاق يومي أدنى من منطقة 64 ألف دولار (S1 و الحد السفلي لفرقة بولنجر) مع هبوط RSI بشكل حاسم إلى العشرينات وارتفاع ATR يدل على موجة هبوط جديدة، وليس قاعدة. هذا سيقوض فرضية الارتداد ويضع مستويات أدنى في الاعتبار.

السيناريو الهابط

في حالة استمرار الهبوط، يكون الارتداد الحالي مجرد تغطية مراكز قصيرة قبل هبوط آخر:

مؤشرات الزخم على الساعة (RSI و MACD) تتراجع من المستويات المرتفعة الحالية دون كسر EMA200 على الساعة.

السعر يفشل في الثبات فوق 67–68 ألف دولار ويقيد مرارًا وتكرارًا أدنى مستويات EMA على الساعة واليوم.

مؤشر RSI اليومي يدفع من منتصف الثلاثينيات نحو العشرينات مع كسر البيتكوين أدنى S1 (~$64.5 ألف) والحد السفلي (~$64.1 ألف)، مما يمدد الاتجاه الهابط.

في هذا السيناريو، من المحتمل أن يشهد السوق فجوة هبوط أخرى مع توسع ATR. عمليات التصفية القسرية، العناوين الاقتصادية، وتدفقات تجنب المخاطر المستمرة قد تدفع إلى تمديد حاد، مع مراقبة مناطق الدعم الهيكلية السابقة أدنى البيانات الحالية.

إلغاء السيناريو الهابط: استعادة نظيفة لـ EMA200 على الساعة ثم إغلاق يومي فوق EMA20 (~$70.3 ألف) سيضعف بشكل كبير سيناريو الاستمرار الهابط. إذا حدث ذلك مع تحول MACD إلى الإيجابية على اليومي وارتداد RSI نحو 50، فإن السرد سيتحول من بيع الارتدادات إلى شراء الانخفاضات مرة أخرى.

كيفية التفكير في المراكز الآن

السوق في توتر كلاسيكي: الهيكل لا يزال هبوطيًا على المدى اليومي، لكن المعنويات منهارة والزخم القصير الأمد يحاول العودة إلى المتوسط. هذا المزيج يخلق تقلبات عنيفة في الاتجاهين ويحبس كل من المتأخرين في البيع المفرط والمشترين المندفعين للشراء عند القاع.

بالنسبة للمتداولين، المفتاح هو أفق الزمن:

على المدى اليومي، يتماشى متابعو الاتجاه مع الهبوط طالما أن السعر أدنى EMA20. محاولات الارتداد إلى 68–70 ألف دولار، في الوقت الحالي، تعتبر فرص بيع أكثر من بداية موجة صاعدة جديدة.

على الجانب الداخلي (1 ساعة و15 دقيقة)، هناك مجال لإعدادات طويلة وقصيرة تكتيكية حول مستويات المحور وEMA، لكنها تتعارض مع الاتجاه الهابط على إطار زمني أعلى. هذا يرفع مستوى الثقة في أي تعرض داخلي للشراء.

التقلب مرتفع لكنه ليس في ذروته بعد، وعدم اليقين الاقتصادي لا يزال قائمًا. حجم المراكز، الدخول والخروج الموزعة، واحترام المستويات الرئيسية (64 ألف دولار على الجانب الهابط، 70 ألف دولار على الجانب الصاعد) أهم من المعتاد. الفرص حقيقية، حيث غالبًا ما يتزامن الخوف الشديد مع احتمالات ارتفاع مستقبلية، لكن هناك أيضًا خطر التسرع أو البقاء في الرأي قبل الأوان في سوق لا يزال موجهًا بشكل هيكلي نحو الهبوط. حتى الآن، يظل سعر البيتكوين تحت ضغط ضمن مرحلة تصحيحية أوسع.