أسهم Broadcom، نجم الألياف البصرية Ciena تتقدم نحو مستوى الأرباح بعد مذبحة Nvidia

بعد تراجع أرباح الأسبوع الماضي لشركة إنفيديا (NVDA)، تتجه الأنظار الآن إلى برودكوم (AVGO)، الرائدة في الألياف البصرية سيينا (CIEN)، ومشغل خطوط الرحلات البحرية فايكنج (VIK).

على الرغم من الأساسيات الممتازة مثل إنفيديا، إلا أن سهم برودكوم ظل في اتجاه هابط منذ ديسمبر، عندما انخفض السهم فجأة آخر مرة أعلن فيها عن أرباحه.

				    ↑
					X

لا يمكن تشغيل ملف الفيديو هذا. (رمز الخطأ: 102630)

							 ما بعد الاختراق: كيف تلعب برودكوم، فايكنج وإمبراير بعد الأرباح
							

							

							 عرض جميع الفيديوهات
							

						

					
					
						الآن يُعرض
						ما بعد الاختراق: كيف تلعب برودكوم، فايكنج وإمبراير بعد الأرباح

تواصل شركة سيينا، عضو في مجموعة الاتصالات والألياف البصرية ذات التصنيف الأعلى، التداول بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق بعد أن ارتفعت أسهمها بنسبة 176% العام الماضي. الشركة تنمو بسرعة كمزود لأجهزة الشبكات البصرية عالية السرعة اللازمة لربط مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى تدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي.

نتائج الربع الأول من السنة المالية المنتهية في يناير ستصدر قبل افتتاح السوق يوم الخميس. يتوقع محللو فاكتست أن يكون الربح المعدل 1.16 دولار للسهم، بزيادة 84% على أساس سنوي. ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 20% إلى ما يقرب من 1.4 مليار دولار.

انضمت شركة سيينا مؤخرًا إلى مؤشر S&P 500، لتحل محل شركة Dayforce، التي استحوذت عليها شركة الأسهم الخاصة ثوما برافو مقابل 12.3 مليار دولار.

أما شركة فايكنج، التي انضمت إلى نموذج محفظة القادة في 29 يناير، فتعلن نتائجها مبكرًا يوم الثلاثاء. من المتوقع أن يتسارع نمو أرباح وإيرادات الربع الرابع مقارنة بالربع الثالث، حيث سترتفع بنسبة 33% و19% على التوالي.

تحديات سهم برودكوم

تراجع سهم برودكوم بشكل كبير في 12 ديسمبر، حيث انخفض بنسبة 11.4% بحجم تداول كبير، على الرغم من إعلان الشركة عن أرباح وإيرادات فاقت التوقعات. في ذلك الوقت، قالت الشركة أيضًا إنها تتوقع أن يتضاعف إيراد شرائح الذكاء الاصطناعي في الربع المنتهي في يناير ليصل إلى 8.2 مليار دولار. وتوقعت برودكوم أن يكون إجمالي الإيرادات للربع 19.1 مليار دولار، وهو أعلى من تقديرات المحللين البالغة 18.3 مليار دولار في ذلك الوقت.

تتنافس شرائح الشركة المخصصة مع شرائح الذكاء الاصطناعي من إنفيديا. تساعد برودكوم جوجل في تصميم وتصنيع وحدات المعالجة العصبية المخصصة، أو TPUs، التي استُخدمت لتدريب نموذج جوجل Gemini 3 للذكاء الاصطناعي. مؤخرًا، قدمت شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة Anthropic طلبًا بمليارات الدولارات مع برودكوم لشراء شرائح TPUs الخاصة بجوجل.

من المقرر أن تصدر شركة برودكوم تقرير أرباحها يوم الأربعاء بعد إغلاق السوق. يتوقع محللو فاكتست أن يرتفع الربح بنسبة 26% ليصل إلى 2.02 دولار للسهم، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 28% إلى 19.2 مليار دولار.

وفي مجموعة البنية التحتية للاتصالات، تتداول شركة ديكوم إندستريز (DY) بشكل محكم بالقرب من أعلى مستوياتها بعد اختراقها قاعدة ثابتة في منتصف يناير. تعتبر ديكوم أيضًا من الأسهم المرتبطة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي كمزود لخدمات الهندسة والبناء لشبكات الألياف البصرية ومراكز البيانات.

في أواخر نوفمبر، أعلنت الشركة عن خطط للاستحواذ على شركة Power Solutions، المزودة للبنية التحتية الكهربائية لمراكز البيانات، مقابل 1.95 مليار دولار. تخدم Power Solutions منطقة واشنطن دي سي والمناطق المحيطة في ماريلاند وفيرجينيا. من المقرر أن تصدر ديكوم تقرير أرباحها صباح الأربعاء.

وفي مجموعة الكهرباء/المعدات، ستصدر نتائج شركة أليانت (ALNT) يوم الخميس بعد إغلاق السوق. السهم الصغير والمتداول بشكل ضئيل يظهر قوة نسبية رائعة ويُسعر بالقرب من أعلى المستويات. توفر الشركة مكونات التحكم في الحركة، بما في ذلك المحركات، والمحركات الدافعة، والأنظمة، المستخدمة في الروبوتات والأتمتة وسوق الطائرات بدون طيار المتوسع.

كما ستصدر شركة كوستكو (COST) تقريرها في وقت متأخر من الخميس، إلى جانب إيرو كوبر (ERO)، المنافس الأصغر والمتنامي بسرعة لشركة ساوثورن كوبر (SCCO).

استراتيجية تداول الخيارات

استراتيجية تداول الخيارات الأساسية حول الأرباح — باستخدام خيارات الشراء — تتيح للمستثمرين شراء سهم بسعر محدد مسبقًا دون تحمل الكثير من المخاطر. يُستخدم هذا الأسلوب خلال اتجاهات السوق الصاعدة. ويجب على المتداولين عمومًا تجنب ذلك خلال تصحيحات السوق.

إليك كيف تعمل استراتيجية تداول الخيارات:

شاهد الأسهم الموجودة في محفظة نموذج القادة

أولاً، يجب على المستثمرين تحديد الأسهم ذات التصنيف العالي والتي تظهر على مخطط صعودي. قد تكون بعض الأسهم في مراحل مبكرة من التأسيس بشكل جيد. البعض الآخر قد يكون قد خرج بالفعل من قاعدة ويحصل على دعم عند متوسط الحركة لمدة 10 أسابيع لأول مرة. بعض الأسهم قد تتداول بشكل محكم بالقرب من أعلى مستوياتها وترفض التراجع كثيرًا. تجنب الأسهم الممتدة التي تجاوزت نقاط الدخول المناسبة بكثير.

خيار الشراء يعادل رهانًا صعوديًا على السهم. خيارات البيع تعتبر رهانات هبوطية. علاوة على ذلك، يمنح عقد خيار الشراء الحق في شراء 100 سهم من السهم بسعر معين، يُعرف بسعر التنفيذ.

الخطوة التالية

بمجرد تحديد إعداد صعودي في تقويم الأرباح، تحقق من أسعار التنفيذ عبر منصة التداول الإلكترونية الخاصة بك أو على Cboe.com. وتأكد أيضًا من أن الخيار سيظل سائلًا مع فرق سعر بين العرض والطلب ضيق نسبيًا.

يجب أن يبحث المستثمرون عن سعر تنفيذ فوق سعر السهم الأساسي — وهو خارج المال — ويفحص قيمة العلاوة. من المثالي ألا تتجاوز العلاوة 4% من سعر السهم الأساسي في ذلك الوقت. في بعض الحالات، يكون سعر التنفيذ داخل المال مقبولًا طالما أن العلاوة ليست مكلفة جدًا.

من الأفضل اختيار تاريخ انتهاء صلاحية يتناسب مع هدف المخاطرة. لكن يجب أن يكون المستثمرون على وعي بأن الوقت هو المال في سوق الخيارات. تواريخ الانتهاء القصيرة الأجل ستكون العلاوات فيها أرخص من تلك التي تكون أبعد.

شراء الوقت في سوق الخيارات يأتي بتكلفة أعلى. وتذكر أن التقلب الضمني يميل إلى الارتفاع قبل تقرير الأرباح، مما قد يدفع تكلفة الخيارات إلى الارتفاع.

صفقة خيار سهم برودكوم

عندما كان سعر سهم برودكوم حوالي 321.70، كانت هناك خيار شراء أسبوعي خارج المال بقيمة تنفيذ 322.50 وتاريخ انتهاء في 6 مارس، مع علاوة حوالي 15 دولارًا للسهم. كانت تلك تمثل 4.7% من سعر السهم في ذلك الوقت، وهو أعلى قليلًا من حد المخاطرة البالغ 4%.

عقد واحد يمنح الحق في شراء 100 سهم من برودكوم بسعر 322.50 لكل سهم. أقصى خسارة في عقد مكون من 100 سهم تصل إلى 1,500 دولار. وتذكر أيضًا أن برودكوم يحتاج إلى أن يرتفع إلى 337.50 ليصبح عند نقطة التعادل، مع احتساب العلاوة المدفوعة.

التحرك المتوقع في سوق الخيارات بناءً على الأرباح لبرودكوم هو حوالي 30 نقطة صعودًا أو هبوطًا. علاوة على ذلك، يمكن للمتداولين حساب هذا الرقم بجمع علاوة الشراء والبيع للسعر داخل المال 320، الذي ينتهي في 6 مارس.

تذكر أن هذه ليست صفقة لمحفظة صغيرة. شراء عقد مكون من 100 سهم من برودكوم في السيناريو أعلاه سيكلف 32,250 دولارًا.

تابع كين شريف على X/تويتر @IBD_KShreve لمزيد من تحليلات السوق ورؤى الأسهم.

قد يعجبك أيضًا:

لماذا يُبسط أداة IBD عملية البحث عن أفضل الأسهم

هل تريد تحقيق أرباح سريعة وتجنب خسائر كبيرة؟ جرب SwingTrader

IBD Digital: استكشف قوائم الأسهم المميزة، الأدوات والتحليلات من IBD اليوم

كيفية الاستثمار: قواعد الشراء والبيع في الأسواق الصاعدة والهابطة