لقد صادفت شيئًا مثيرًا للاهتمام – هناك نظرية دورة السوق التي تمتد لمدة 150 عامًا والتي تتوافق فعلاً مع الأنماط التاريخية.

في عام 1875، لاحظ اقتصادي يُدعى Samuel Benner شيئًا غريبًا حول الأسواق المالية. لاحظ أن دورات الازدهار والانهيار تبدو تتبع إيقاعًا متوقعًا، ورسم جدولًا يوضح متى يمكن تحقيق الأرباح استنادًا إلى ثلاث فترات مميزة تتكرر تقريبًا كل 18-20 سنة.

إليك التحليل: أولاً، هناك سنوات الذعر – فكر في 1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019، ومع النظر إلى المستقبل إلى 2035، 2053. خلال هذه الفترات، تميل الأسواق إلى الانهيار وتضرب الأزمات المالية بقوة. نصيحة بنر؟ كن حذرًا، لا تبيع على الذعر، فقط تمسك.

ثم لديك سنوات الازدهار – الفترات التي يمكن فيها تحقيق الأرباح إذا عرفت متى تخرج. سنوات مثل 1928، 1935، 1960، 1973، 1989، 2000، 2007، 2016، 2020 شهدت ارتفاعات هائلة في الأسعار. تعافت الأسواق مع ارتفاعات كبيرة. إذا استغليت هذه الفترات، كان البيع وجني الأرباح منطقيًا.

وأخيرًا، هناك مراحل الركود – 1924، 1931، 1942، 1951، 1978، 1985، 1996، 2005، 2012، 2023، 2032. الأسعار منخفضة، والاقتصادات بطيئة. هذه في الواقع أفضل فرص للشراء إذا كنت واثقًا. استثمر في الأسهم، والأراضي، والسلع – أي شيء تؤمن به – ثم تمسك حتى تأتي فترة الازدهار التالية.

النمط بسيط: اشترِ عندما يكون الجميع خائفًا (C)، انتظر التعافي (B)، بيع عندما تصل الطمع إلى ذروته (A). كرر.

بالطبع، هذا ليس قانونًا مطلقًا. الأسواق الآن أكثر تعقيدًا – الجغرافيا السياسية، disruption التكنولوجيا، تغييرات السياسات، الحروب، الأوبئة – كلها تؤثر على الدورات. لكن كإطار طويل المدى لفهم نفسية السوق وتحديد فترات تحقيق الأرباح؟ إنه ذو صلة بشكل مدهش. من المفيد الاحتفاظ به في نموذجك العقلي.