لاحظت نمطًا مثيرًا للاهتمام: عندما يقفز البيتكوين بشكل حاد للأعلى أو ينخفض بضع آلاف من الدولارات، تبدأ حالة من الذعر في الدردشات. وليس بدون سبب - في مثل هذه اللحظات، يتم تصفية مئات الصفقات في البورصات في وقت واحد. مؤخرًا، درست بيانات التحليل: في ديسمبر 2023، عندما انخفضت BTC بأكثر من 3 آلاف، تم تصفية مراكز بقيمة 500 مليون دولار. نصف مليار خلال بضع ساعات. هذا ليس صدفة، بل هو نمط في التداول بالهامش.

كيف يعمل هذا بشكل عام؟ في المنصات التجارية الكبرى، يمكن للمتداولين اقتراض أموال من البورصة لزيادة حجم الصفقة. على سبيل المثال، لديك 100 دولار، وتريد تداول مركز بقيمة 500 دولار. تأخذ رافعة مالية 5x - البورصة تمنحك 400 دولار قرض. يبدو الأمر مربحًا، لكن المشكلة تكمن في أن إذا تحرك السعر ضدك بنسبة 20% فقط، سيتم إغلاق مركزك تلقائيًا. هذا هو ما يُعرف بالتصفية في البورصات - عندما تبيع النظام أصولك قسرًا، لأنك لم تعد قادرًا على دعم الضمان.

هناك طريقة لتقليل المخاطر. الأداة الرئيسية هي أمر وقف الخسارة. هو أمر للبورصة: إذا انخفض السعر بنسبة معينة، قم ببيع الأصول تلقائيًا. يبدو بسيطًا، لكنه يتطلب الانضباط. عليك أن تقرر مسبقًا كم أنت مستعد لخسارته في هذه الصفقة، وتحدد مستوى وقف الخسارة عند هذا الحد. لا تحركه، ولا تتوقع انتعاشًا - فقط اتبع الخطة.

يوجد طريقة لتقليل المخاطر.

شخصيًا، أرى الفرق بين المتداولين ذوي الخبرة والمبتدئين في إدارة المخاطر. الخبراء يستخدمون رافعات صغيرة، ويضعون ضمانات كبيرة، ويضعون دائمًا أوامر وقف الخسارة. المبتدئون يفعلون العكس. وعندما تتقلب السوق، تتعرض مراكزهم للتصفية أولاً.

هناك سيناريوهان. الأول: لديك 5000 دولار، تضع فقط 100 منها كضمان، وتأخذ رافعة 10x، وتفتح مركزًا بقيمة 1000 دولار. وقف الخسارة على بعد 2.5% أدنى من سعر الدخول. الخسارة المحتملة - 25 دولارًا فقط، أو 0.5% من الوديعة. الثاني: نفس 5000، لكن تضع 2500 كضمان، ورافعة 3x، والمركز 7500 دولار. وقف الخسارة على بعد 2.5% - خسارة 187.5 دولار، أو 3.75% من الوديعة. هل ترى الفرق؟ حجم المركز أهم من حجم الرافعة.

الاستنتاج بسيط: قبل التداول بالرافعة المالية، يجب أن تفهم الحسابات. المعادلة بسيطة - مع رافعة 5x، يتم تصفية المركز عند تحرك السعر ضدك بنسبة 20%. هذا ليس صدفة، بل هو ضمان. وإذا لم تكن مستعدًا نفسيًا وماليًا لهذا السيناريو، فمن الأفضل عدم المخاطرة. إدارة المخاطر ليست نظرية مملة، إنها ما يميز المتداولين الذين يربحون عن الذين يخسرون ودائعهم.