لقد بدأت للتو في استكشاف بعض الإعدادات التقنية المثيرة، وهناك نمط أراه يتكرر عبر أسهم مختلفة الآن. يُطلق عليه نمط علم الدب، وبصراحة، هو أحد الأشياء المفضلة لدي لمشاهدتها عندما تتوفر فرص البيع على المكشوف.

إليك الأمر حول أعلام الدب: فهي بسيطة جدًا بمجرد أن تراها. تحصل على سهم في اتجاه هابط، ثم فجأة يرتد قليلاً، لكن هذا الارتداد يبدو ضعيفًا. كأنه لا يوجد قناعة حقيقية وراءه. ثم يكسر أدنى مرة أخرى. هذا هو علم الدب الخاص بك. الاتجاه الهابط هو عمود العلم، والارتداد الضعيف هو العلم نفسه.

ما يجعل هذا النمط فعالًا هو في الواقع علم النفس البسيط. عندما يكون السهم يتراجع بالفعل ويحاول الارتداد لكنه يفشل، فهذا يخبرك أن البائعين لا زالوا مسيطرين. ذلك الارتداد الضعيف ليس مشتريين يدخلون بقوة—إنه مجرد توقف مؤقت قبل استئناف البيع. الاتجاه يرغب في الاستمرار، وأنماط علم الدب تميل إلى احترام ذلك.

لقد لاحظت بعض الأمور التي تجعل إعداد سهم علم الدب أكثر موثوقية. أولاً، تريد التركيز على الضعف النسبي. لا تلاحق الأسهم القوية التي تظهر هذا النمط. ابحث عن الأسهم المتخلفة، تلك التي تؤدي أداء ضعيفًا مقارنة بالسوق العامة. هذا يزيد من احتمالاتك بشكل كبير.

ثانيًا، راقب أين تصل هذه الأسهم إلى مقاومة. المتوسطات المتحركة الرئيسية مثل 50 يوم أو 200 يوم تميل إلى أن تكون بمثابة سقف. إذا كنت تنظر إلى صفقة بيع قصيرة، فهناك حيث تريد أن تفكر في دخولك أو على الأقل نقطة إدارة المخاطر.

ثالثًا، انتبه لكيفية تفاعل الأسهم مع الأخبار. لاحظت أن بعض إعدادات علم الدب ستنخفض فعلاً على أخبار إيجابية أو ترفض الارتفاع. هذا علم أحمر—يخبرك حرفيًا أن المشترين غير مهتمين، حتى عندما ينبغي أن يكونوا.

بالنظر إلى السوق الحالية، هناك أمثلة قوية تستحق المتابعة. شركة تشيسابيك إنرجي كانت في لحظة حيث ارتفعت أسهم الطاقة بشكل حاد بعد أن خفضت أوبك الإنتاج، لكن سهم CHK بالكاد تحرك. في حين أن صناديق النفط المتداولة والمنافسين مثل إكسون كانت مرتفعة بما يقرب من 6%. هذا الانفصال هو سلوك كلاسيكي لعلم الدب. السهم كان يتراجع، ارتد بشكل ضعيف على حجم منخفض، والآن يبدو عرضة للانخفاض تحت منطقة $75 .

شركة بلوك أيضًا. بعد أن تعرضت لتقرير من بائعين على المكشوف، حاول السهم التعافي لكن ذلك الارتداد بدا ضعيفًا. ظل في منطقة الارتداد الضعيف، وإذا كسر أدنى مستوى حديث حول 65.81 دولار، فستكون أمامك إشارة أخرى لانهيار محتمل في سهم علم الدب.

الأسهم الصغيرة تتعرض لضغوط كبيرة مقارنة بمؤشر ناسداك. مؤشر راسل 2000 تقريبًا ثابت طوال العام بينما ناسداك مرتفع بنسبة 20%. هذا ضعف نسبي شديد. البنوك الإقليمية خاصة تعرضت لضغوط مع ارتفاع الفوائد، وإذا استمر القطاع في الانهيار، قد تتراجع الأسهم الصغيرة أكثر. مؤشر IWM قد يكون في وضعية إعداد لانهيار علم الدب إذا كسر أدنى مستوى عند 172 دولار.

جمال تداول هذه الأنماط هو أنها تجبرك على تبسيط الأمور. أنت لا تحاول التقاط سكاكين ساقطة عشوائيًا—بل تنتظر إعدادات تقنية محددة حيث يكون النمط قد تشكل بالفعل وأنت فقط تنتظر التأكيد. هكذا تدير المخاطر بشكل صحيح في صفقة ذات توجه هابط.

حاليًا، مع وجود أسهم قوية جدًا وأخرى ضعيفة جدًا، هذا هو النوع من البيئة التي يمكنك أن تحقق فيها النجاح إذا عرفت ما تبحث عنه. أنماط علم الدب تظهر في كل مكان، وهذا يستحق الانتباه إليه.