لقد كنت أبحث في بيانات سوق السلع وهناك قصة مثيرة حقًا في إنتاج الحديد الخام العالمي في الأسواق العالمية التي لا ينتبه لها معظم الناس. لقد تغيرت ديناميكيات العرض بشكل كبير خلال العامين الماضيين.

إذن إليك ما لفت انتباهي: أستراليا تهيمن تمامًا، حيث كانت تنتج حوالي 960 مليون طن متري من الحديد الخام القابل للاستخدام في عام 2023. هذا ليس قريبًا من ذلك — فهي تنتج تقريبًا ضعف ما تنتجه البرازيل. منطقة بيلبارا هي في الأساس مركز إنتاج الحديد الخام العالمي في سلاسل التوريد العالمية. لديك شركات BHP، ريو تينتو، فورتسكيو تعمل جميعها في عمليات ضخمة هناك. من المدهش مدى تركيز هذا الإنتاج في منطقة جغرافية واحدة.

البرازيل تأتي في المرتبة الثانية بإنتاج 440 مليون طن متري، ومعظم ذلك يأتي من ولايتين فقط — بارا وميناس جيرايس. منجم فالي في كاراخاس هو أكبر منجم حديد خام فردي على الكوكب. ما هو مثير للاهتمام هو كيف أن الصادرات البرازيلية تتزايد بينما كانت الشحنات الأسترالية أكثر استقرارًا. هذا التحول في العرض له تأثير فعلي على التسعير.

الآن هنا حيث يصبح الأمر معقدًا: الصين تنتج 280 مليون طن متري محليًا لكنها تستهلك أكثر بكثير من ذلك. تستورد أكثر من 70 بالمائة من الحديد الخام البحري على مستوى العالم على الرغم من أنها ثالث أكبر منتج في العالم. هذا هو المحرك الحقيقي للأسعار — الطلب الصيني هو في الأساس صانع السوق.

الهند تتصاعد في الترتيب ووصلت إلى 270 مليون طن متري في 2023، مرتفعة من 251 في العام السابق. شركة NMDC المملوكة للدولة تستهدف 60 مليون طن سنويًا بحلول 2027. روسيا تنتج 88 مليون، على الرغم من أن العقوبات أثرت بالتأكيد على قدرتها على التصدير. إيران في الواقع زادت من الإنتاج — من المرتبة العاشرة في 2021 إلى السادسة بحلول 2023، الآن حوالي 77 مليون طن متري.

كندا، جنوب أفريقيا، كازاخستان، والسويد تكمل المراتب العشرة الأولى، لكن إنتاجها المشترك لا يزال أقل من أستراليا وحدها. عند النظر إلى إجمالي إنتاج الحديد الخام في الأسواق العالمية، فهي حقًا قصة عن عدد قليل من الدول التي تسيطر على العرض. أستراليا والبرازيل معًا يمثلان حوالي 40 بالمائة من الإنتاج العالمي.

السوق كان مثيرًا أيضًا. وصلت الأسعار إلى ذروتها المجنونة بأكثر من $220 للطن في عام 2021، وانخفضت إلى 84 دولارًا، ثم تقلبت بين 120 و130 دولارًا خلال 2023. بدأ عام 2024 بقوة لكنه تأثر بتباطؤ قطاع العقارات في الصين. الإعلانات الأخيرة عن التحفيز وخفض أسعار الفائدة قد تغير الأمور مرة أخرى. من المفيد مراقبتها إذا كنت تتابع أسواق السلع أو تفكر في التعرض لشركات التعدين.