لقد كانت السوق تلقي بكرات منحنى في الآونة الأخيرة. بعد فترة جيدة جدًا، عدنا للتعامل مع مخاوف التضخم، وعدم اليقين بشأن تحركات الاحتياطي الفيدرالي، وتوترات الشرق الأوسط التي تجعل الجميع متوترين مرة أخرى. عندما تصبح الأمور غير مستقرة كهذه، فهي الوقت المثالي للتفكير في استراتيجيات صناديق الأسهم الدفاعية بدلاً من مطاردة النمو بأي ثمن.

لقد لاحظت أن المزيد من مديري الصناديق يتحدثون عن سيناريو "عدم الهبوط" في الوقت الحالي—أي حيث يظل التضخم عنيدًا لكن الاقتصاد لا ينهار. هذا في الواقع إعداد مثير للاهتمام للاستراتيجيات الدفاعية. الفكرة بسيطة: إذا كنا عالقين في هذا الوسط الغريب، تريد ممتلكات لا تنهار عندما يتغير المزاج.

فما الذي تبدو عليه فعلاً استراتيجية صندوق الأسهم الدفاعي؟ ابدأ بالخيارات الواضحة. الشركات الكبرى—الأسهم ذات القيمة السوقية الضخمة التي كانت موجودة منذ زمن—تميل إلى الصمود بشكل أفضل عندما تصبح الأمور فوضوية. فاندج ميجا كاب جروث (MGK)، SPDR داو جونز الصناعي (DIA)، وiShares S&P 100 (OEF) هي الكلاسيكيات هنا. هذه تتمتع بتصنيفات زاكز قوية وقد كسبت سمعتها لسبب.

ثم هناك زاوية الأرباح الموزعة، والتي من الصدق أنها منطقية جدًا الآن. الشركات التي تدفع أرباحًا بانتظام تميل إلى أن تكون أكثر استقرارًا، وأنت تتلقى مدفوعات أثناء انتظارك. فاندج أرباح الأسهم المعترف بها (VIG) وiShares Core Dividend Growth (DGRO) كلاهما يحتلان المرتبة الأولى مع زاكز ومن الجدير النظر إليهما إذا كانت استقرار الدخل يهمك.

إليك شيء لا يتحدث عنه الناس بما فيه الكفاية: بيتا. صناديق ETFs ذات بيتا منخفضة تتحرك أقل من السوق بشكل عام. كور ألتيرناتيف (CCOR) لديه بيتا قدره 0.09 فقط وInnovator Defined Wealth Shield (BALT) يقف عند 0.10. عندما تتصاعد التقلبات، فإن هذه الأنواع من خيارات صناديق الأسهم الدفاعية تحمي من الخسائر بشكل أفضل.

بعض القطاعات أيضًا تعمل بشكل طبيعي كدرع خلال الأوقات المضطربة. السلع الأساسية للمستهلكين، المرافق، الرعاية الصحية—هذه ليست مثيرة ولكنها موثوقة. صناديق قطاع السلع الأساسية المختارة (XLP)، Global X U.S. Infrastructure Development (PAVE)، وVanguard Health Care (VHT) كلها تقع ضمن فئة صناديق الأسهم الدفاعية ولها تصنيفات قوية.

أخيرًا، لا تتجاهل التنويع. صناديق الاستثمار متعددة الأصول مثل iShares Core Growth Allocation (AOR) وiShares Core Aggressive Allocation (AOA) توزع مخاطرك عبر فئات أصول مختلفة. استراتيجيات طويلة وقصيرة مثل Global X S&P 500 Covered Call (XYLD) وFirst Trust Long/Short Equity (FTLS) تمنحك طبقة أخرى من الحماية من خلال اللعب على الجانبين.

الخلاصة: عندما تصبح السوق غريبة، استراتيجيات صناديق الأسهم الدفاعية ليست عن تفويت المكاسب. إنها عن النوم بشكل أفضل ليلاً مع العلم أن محفظتك يمكنها التعامل مع ما يأتي بعد ذلك. امزج بعض هذه الأساليب وستحصل على شيء يدوم عندما تصبح الأمور صعبة.