أسعار الذهب تتداول بمكاسب متواضعة وسط آمال بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة وضعف USD وتراجع نبرة المخاطرة

شهد سعر الذهب (XAU/USD) تحولا دراماتيكيا خلال اليوم يوم الاثنين وتراجع ما يقرب من 125 دولارا بعد الارتفاع الأولي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، حول منطقة 2,144-2,145 دولار. ومع ذلك ، توقف التراجع الحاد بالقرب من منطقة 2020 دولارا في أعقاب القبول المتزايد بأن أسعار الفائدة في الولايات المتحدة قد بلغت ذروتها. علاوة على ذلك ، كانت الأسواق تحتسب محورا متشائما في نهاية المطاف من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وفرصة أكبر لخفض سعر الفائدة بحلول مارس 2024.

وفي الوقت نفسه، تؤدي توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة إلى انخفاض جديد في عائدات سندات الخزانة الأمريكية وتفشل في مساعدة الدولار الأمريكي (USD) على الاستفادة من التحرك القوي في اليوم السابق إلى أعلى مستوى له في أسبوع واحد. وهذا بدوره ينظر إليه على أنه عامل رئيسي يعمل كرياح خلفية لسعر الذهب الذي لا يدر عائدا. بصرف النظر عن هذا، فإن التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط ومشاكل الصين ترفع المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذا آمنا إلى منطقة 2035 دولارا خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء.

ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كان سعر الذهب يمكنه الاستفادة من الارتفاع المتواضع خلال اليوم حيث قد يفضل المتداولون الانتظار على الهامش والامتناع عن وضع رهانات اتجاهية جديدة قبل صدور البيانات الكلية الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع. ومن المقرر صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي ISM والوظائف الشاغرة JOLTS في وقت لاحق من يوم الثلاثاء. وسيتبع ذلك تقرير ADP عن التوظيف في القطاع الخاص قبل تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الذي تتم مراقبته عن كثب يوم الجمعة.

> ديلي دايجست محركات السوق: سعر الذهب يواصل سحب الدعم من آمال بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة ونبرة المخاطرة الأكثر تراجعا
- تساعد مجموعة من العوامل الداعمة سعر الذهب على استعادة بعض الزخم الإيجابي يوم الثلاثاء وإيقاف الانزلاق التصحيحي الحاد خلال الليل من منطقة 2.144-2145 دولار، أو الذروة القياسية.
- تلقي المخاطر الجيوسياسية والمخاوف بشأن وباء جديد في الصين بظلالها على المسح الخاص المتفائل من الصين، والذي يظهر أن النشاط التجاري في قطاع الخدمات نما بوتيرة أسرع في نوفمبر.
- تسارع مؤشر مديري المشتريات الخدمي Caixin في الصين من 50.4 في أكتوبر إلى 51.5 خلال الشهر المذكور، متجاوزا توقعات السوق لقراءة 50.8، على الرغم من أنه لا يزال أقل بكثير من مستويات ما قبل COVID.
- على الرغم من تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المتشددة يوم الجمعة ، يبدو أن الأسواق مقتنعة بأن البنك المركزي الأمريكي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة وقد يبدأ في التيسير بحلول النصف الأول من العام المقبل.
- تشير أداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME إلى فرصة بنسبة 60٪ تقريبا لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس 2024 ، مما يؤدي إلى انخفاض عائدات السندات الأمريكية ويعمل كرياح معاكسة للدولار الأمريكي.
- علاوة على ذلك، فإن المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية العالمية القاتمة تخفف من شهية المستثمرين للأصول ذات المخاطر العالية وتدفع بعض التدفقات نحو المعدن الثمين التقليدي الذي يعتبر ملاذا آمنا.
- يتطلع التجار الآن إلى مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي ISM ، والذي من المتوقع أن يرتفع إلى 52 لشهر نوفمبر من 51.8 في الشهر السابق ، لبعض الفرص قصيرة الأجل.
- ومع ذلك ، سيظل التركيز على إصدار تفاصيل التوظيف الشهرية في الولايات المتحدة ، والمعروفة باسم تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة ، والتي ستلقي مزيدا من الضوء على ظروف سوق العمل.

>التحليل الفني: يبدو أن سعر الذهب على وشك الارتفاع أكثر، وظهور التقاطع الذهبي يلعب دورا
من منظور فني، فإن الانهيار الليلي دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ للارتفاع الأخير الذي شهدته الأسابيع الثلاثة الماضية أو نحو ذلك يستدعي الحذر للمتداولين الصاعدين. ومع ذلك، تراجعت مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي من ظروف ذروة الشراء ولا تزال ثابتة بشكل مريح في المنطقة الإيجابية. بصرف النظر عن هذا ، فإن حدوث التقاطع الذهبي ، مع ارتفاع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوما (SMA) فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم ، يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب هو في الاتجاه الصعودي.
وفي الوقت نفسه، من المرجح أن يواجه أي تحرك صعودي لاحق بعض المقاومة بالقرب من منطقة 2045-2046 دولارا، والتي يمكن أن يؤدي مؤشر XAU/USD فوقها إلى تسريع الزخم والصعود إلى العقبة التالية ذات الصلة حول منطقة 2070 دولارا. يجب أن تسمح بعض عمليات الشراء اللاحقة للمضاربين على الارتفاع باستعادة الرقم الدائري البالغ 2100 دولار. على الجانب الآخر ، يبدو أن منطقة 2026-2020 دولارا تحمي الآن الاتجاه الهبوطي المباشر قبل 61.8٪ فيبوناتشي. حول منطقة 2,012 دولار والعلامة النفسية 2,000 دولار. سيشير الاختراق المقنع دون الأخير إلى أن سعر الذهب قد ارتفع على المدى القريب ويمهد الطريق لبعض حركات الانخفاض ذات المغزى.

*المصدر: إف إكس ستريت