أطلقت لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) برنامجًا تجريبيًا للأصول الرقمية، يسمح باستخدام البيتكوين، والإيثيريوم، وUSDC وغيرها من العملات المستقرة كضمان في سوق المشتقات الأمريكية. يقتصر هذا البرنامج على وسطاء العقود الآجلة (FCM) الذين يستوفون شروطًا محددة، حيث يمكن لهذه الشركات قبول BTC وETH وUSDC كضمان لتداولات العقود الآجلة والمقايضات، بشرط الالتزام بمتطلبات تقارير وحفظ صارمة.

النموذج التحكيمي لشركات الأصول المشفرة، والذي كان يُلقب سابقًا بـ"ثغرة المال اللانهائي (infinite money glitch)"، بدأ ينهار. هذا الأسبوع، وعلى الرغم من الانكماش الحاد في العلاوة بين سعر السهم وصافي قيمة الأصول (NAV)، واصل العملاقان Strategy وBitMine زيادة مشترياتهما بشكل كبير عكس التيار. أنفقت Strategy مبلغ 9.627 مليار دولار لشراء 10,624 بيتكوين، بينما اشترت BitMine 138,000 إيثيريوم. ومع ذلك، فإن جوهر توسعهما لسنوات — نموذج "الآلة الدائمة" الذي يقوم على جمع التمويل عبر إصدار الأسهم بعلاوة عالية لشراء العملات — بات على وشك الفشل. في مواجهة "مساواة القنوات" التي جلبتها صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)، تجد هاتان الشركتان اللتان تمتلكان مجتمعَين أكثر من 72 مليار دولار من الأصول المشفرة نفسيهما مضطرتين إلى خوض تحول صعب يتعلق بالبقاء.

أكبر شركة خزائن لإيثريوم في العالم BitMine Immersion Technologies قامت مجددًا بخطوة قوية، حيث اشترت الأسبوع الماضي 138,452 عملة ETH بقيمة تقارب 429 مليون دولار. وبذلك ارتفع إجمالي حيازتها من الإيثريوم إلى رقم مذهل بلغ 3.864 مليون عملة، بقيمة تقدر بنحو 12 مليار دولار، لتتربع على عرش أكبر مالكي الإيثريوم عالميًا. ويرى رئيس الشركة والمحلل الشهير توم لي أن هذه الزيادة في الحيازة تأتي استباقًا لـ"الدورة الفائقة المشفرة" للإيثريوم، مدفوعة بعدة عوامل إيجابية مثل ترقية Fusaka، وتغير سياسات الاحتياطي الفيدرالي، واتجاه وول ستريت نحو ترميز الأصول. وعلى الرغم من ارتفاع الإيثريوم بنحو 11% خلال أسبوع، إلا أن منصات التوقعات في السوق تشير إلى أن المستثمرين لا يزالون حذرين بشأن إمكانية تجاوز سعر 4000 دولار.

تتوقع Claude AI أن تحقق عملات XRP وSOL وPEPE أداءً مميزاً بحلول نهاية عام 2025. وعلى الرغم من أن البيتكوين قد سجل انخفاضاً بأكثر من 7% منذ بداية العام حتى الآن، إلا أن Claude ترى أن العملات البديلة ذات المرونة ستقدم أداءً جيداً على المدى الطويل. تم تحديد السعر المستهدف لـ XRP بين 5 و8 دولارات، بينما من المتوقع أن يصل SOL إلى 600 دولار ليصبح منافساً للإيثريوم، في حين يُتوقع أن يتضاعف سعر PEPE لأكثر من مرة.

أطلقت Pi Network بهدوء Testnet2 وطرحت تطبيق حجز السفر BNPi هذا الأسبوع، في الوقت الذي أثارت فيه شائعات عن مستندات قانونية في كاليفورنيا حالة من الذعر بين المجتمع. يوفر Testnet2 بيئة اختبار محسّنة للمطورين لإجراء اختبارات الضغط على المعاملات وأدوات النظام البيئي. يتيح BNPi للمستخدمين حجز الفنادق باستخدام Pi والاستفادة من خصم يصل إلى 10%، مع دعم لأكثر من 15 لغة.

سوق صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الفورية لـ XRP أظهر قوة انفجارية ملحوظة. فمنذ إطلاقه وحتى 5 ديسمبر، وخلال بضعة أسابيع فقط، سجلت أربعة منتجات ETF فقط تدفقات صافية تراكمية اقتربت من 897 مليون دولار أمريكي، مقتربة من حاجز المليار دولار، مع تدفقات صافية أسبوعية بلغت 230 مليون دولار، متفوقة بشكل كبير على صناديق استثمار البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة التي سجلت تدفقات خارجة خلال نفس الفترة. وفي الوقت نفسه، حصلت Ripple على ترقية لرخصة الدفع في سنغافورة، مما يواصل توسيع استخدامها العملي. وفي ظل تصاعد توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتدفق قوي لرؤوس الأموال المؤسسية، ينظر السوق بتفاؤل واسع لآفاق سعر XRP على المدى القصير إلى المتوسط، حيث رفع المحللون الأهداف قصيرة الأجل إلى 2.35 دولار.

أعلن رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بول أتكينز الأسبوع الماضي أن الترميز قد يصبح سمة أساسية في السوق الأمريكية "خلال بضع سنوات"، ما يمثل أكبر تحول في بنية سوق الأسهم الأمريكية منذ عقود. تبلغ القيمة الإجمالية لسوق الأسهم الأمريكية حوالي 68 تريليون دولار، لكن حالياً هناك فقط 670 مليون دولار موجودة على السلسلة بصيغة مرمّزة، أي أقل من 0.001%.

أعلنت شركة رأس المال الاستثماري الرائدة في مجال التشفير Paradigm عن دخولها السوق البرازيلية، حيث قادت جولة تمويل من الفئة A بقيمة 13.5 مليون دولار لشركة Crown الناشئة المحلية المتخصصة في العملات المستقرة، وبلغت قيمة الشركة بعد التمويل 90 مليون دولار. تقوم Crown بإصدار عملة مستقرة مرتبطة بالريال البرازيلي تحت اسم BRLV، وقد تجاوز حجم الاشتراكات فيها 360 مليون ريال برازيلي، وتزعم أنها أصبحت أكبر عملة مستقرة في الأسواق الناشئة على مستوى العالم. لا تمثل هذه الاستثمارات أول رهان لشركة Paradigm على أكبر اقتصاد في أمريكا اللاتينية فحسب، بل تكشف أيضاً أن نموذج "العملة المستقرة التي تدر العائد" المصمم خصيصاً للمؤسسات يحظى الآن باعتراف رأس المال الاستثماري الأعلى في سوق البرازيل التي تتميز بأسعار الفائدة المرتفعة والتنظيم الصارم.

تعمل شبكة Layer 1 العامة Stable، المكرسة لبناء طبقة تسوية أصلية للعملات المستقرة، على إعلان إطلاق شبكتها الرئيسية StableChain رسميًا في 8 ديسمبر. وكشفت هذه الإطلاق أيضًا عن مؤسسة Stable المستقلة، التي تهدف إلى تعزيز تطوير النظام البيئي، بالإضافة إلى رمزها الأصلي الوظيفي STABLE. والأكثر إثارة للاهتمام، أن Stable أعلنت مؤخرًا مع شركائها عن استثمار مشترك يزيد عن 100 مليون دولار في استراتيجية سندات الخزانة الأمريكية المرمزة ULTRA، مما يبرز رؤيتها الطموحة لربط القطاع المالي التقليدي بعالم التشفير. وتمثل هذه السلسلة من التحركات دخول شبكة البلوكشين المخصصة للمدفوعات والمدعومة بـ USDT إلى مرحلة التنفيذ العملي، وقد تعيد تشكيل مشهد المدفوعات العالمية وترميز الأصول على البلوكشين.

أعلنت شركة رأس المال الاستثماري الرائدة في العملات المشفرة Paradigm عن استثمار 13.5 مليون دولار في جولة التمويل من الفئة A لشركة Crown الناشئة البرازيلية للعملات المستقرة، مما رفع تقييم الشركة إلى 90 مليون دولار. هذه هي أول استثمارات Paradigm في البرازيل، مما يمثل دخول هذه الشركة الرائدة، التي استثمرت مليارات الدولارات في شركات ناشئة في مجال البلوكشين، رسميًا إلى سوق أمريكا الجنوبية الذي يُنظر إليه على أنه يتمتع بإمكانات هائلة لاعتماد الأصول الرقمية.

تركز أخبار XRP اليوم على عاملين إيجابيين مزدوجين: من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 10 ديسمبر، مع تدفق رؤوس الأموال إلى ETF الفوري لـ XRP ليقترب من مليار دولار، مما يعزز التوقعات الصعودية على المدى القصير إلى المتوسط. من الناحية الفنية، إذا استقر السعر فوق دعم 2.0 دولار، فإن الهدف قصير المدى هو 2.35 دولار، وعلى المدى المتوسط من المتوقع اختبار مستوى 2.5 دولار.

أصدرت سبع مؤسسات مالية كبرى في الصين، وهي جمعية الإنترنت المالية الصينية، وجمعية البنوك الصينية، وجمعية الأوراق المالية الصينية، وجمعية إدارة الأصول الصينية، وجمعية العقود الآجلة الصينية، وجمعية الشركات المدرجة الصينية، وجمعية المدفوعات والتسوية الصينية، تحذيراً مشتركاً، حيث صنفت عملة Pi الخاصة بـ Pi Network بشكل واضح على أنها "أصل افتراضي عديم القيمة". وذكرت البيان أن المجرمين يستغلون عملة Pi والعملات المستقرة و"التعدين" كغطاء لجمع الأموال بشكل غير قانوني وممارسة التسويق الهرمي، بالإضافة إلى نقل الأرباح غير المشروعة من خلال الأصول الافتراضية.

قدمت أكبر شركة إدارة أصول في العالم، بلاك روك، طلبًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لإطلاق صندوق iShares Staked Ethereum ETF، حيث تخطط الشركة لتخصيص معظم أصول الصندوق لأغراض الستاكينغ بهدف تحقيق العوائد، ما يوفر للمستثمرين التقليديين قناة سهلة للمشاركة في ستاكينغ الإيثيريوم بضغطة زر واحدة. في الوقت ذاته، طرح الشريك المؤسس للإيثيريوم، فيتاليك بوتيرين، فكرة ثورية تهدف لحل مشكلة ارتفاع رسوم الغاز على الشبكة، وذلك من خلال إنشاء سوق توقعات رسوم الغاز على السلسلة. هذان الخبران دفعا سعر الإيثيريوم للارتفاع بأكثر من 2% في آخر 24 ساعة، مع تحسن ملحوظ في معنويات السوق. وأشار المحللون إلى أنه في حال تمت الموافقة على صندوق الـ ETF الخاص بالستاكينغ، فقد يفتح ذلك الباب أمام تدفق كبير للأموال المؤسسية نحو أصول الإيثيريوم المدرة للعوائد.

أعلنت بلوكشين Layer1 Stable في 8 ديسمبر عن الإطلاق الرسمي للشبكة الرئيسية StableChain، مع طرح عملة الحوكمة الأصلية STABLE في نفس الوقت. الابتكار الأكبر في هذه الشبكة هو اعتماد USDT كعملة رسوم الغاز. جذب نشاط الإيداع المسبق قبل إطلاق الشبكة الرئيسية أكثر من 24,000 محفظة في مرحلتين، مع إيداعات تجاوزت 2.8 مليار دولار أمريكي، ما يدل على الطلب القوي من السوق على شبكة Stable.

أعلنت منصة AllScale، وهي منصة مالية ذاتية الحفظ تركز على تقديم الخدمات للمؤسسات الصغيرة والمتناهية الصغر حول العالم، مؤخراً عن إكمال جولة تمويل أولية بقيمة 5 ملايين دولار. وقادت YZi Labs هذه الجولة، بمشاركة مؤسسات مثل Infomed Ventures وGenerative Ventures. يهدف هذا المشروع إلى بناء أول بنك رقمي عالمي مستند إلى العملات المستقرة ذاتية الحفظ، ويوفر من خلال التجريد الحسابي والمساعد المالي المدعوم بالذكاء الاصطناعي حلول دفع بالفواتير والعملات المستقرة فورية ومنخفضة التكلفة وعابرة للحدود للمستقلين والمؤسسات الصغيرة والمتناهية الصغر حول العالم. وتتمثل رؤيته في أن يصبح البنية التحتية الأساسية للدفع التي تدعم اقتصاد "الأفراد الخارقين".

كشف البرلمان الهندي أن إدارة التنفيذ صادرت عائدات إجرامية بقيمة تقارب 419 مليار روبية (حوالي 465 مليون دولار) في قضايا العملات المشفرة، واعتقلت 29 شخصًا وقدمت 22 لائحة اتهام، كما تم إعلان أحد المتهمين فارًا اقتصاديًا. وخلال عمليات التفتيش، اكتشفت السلطات دخلًا غير مصرح به من معاملات الأصول الرقمية الافتراضية (VDA) بقيمة 8.8882 مليار روبية (حوالي 100 مليون دولار).

أكبر حامل مؤسسي للبيتكوين، شركة مايكروستراتيجي، نفذت مرة أخرى عملية "نموذجية" بشراء 10,624 بيتكوين بقيمة 962.7 مليون دولار أمريكي خلال الفترة من 1 إلى 7 ديسمبر، بمتوسط سعر شراء بلغ 90,615 دولار لكل بيتكوين. وتعد هذه أكبر صفقة استحواذ للشركة منذ يوليو من هذا العام. بعد هذا الشراء، بلغ إجمالي احتياطي مايكروستراتيجي من البيتكوين 660,624 بيتكوين، بإجمالي تكلفة 4.935 مليار دولار أمريكي، مع متوسط تكلفة يبلغ 74,696 دولار. والأهم من ذلك، أن الشركة أنشأت مؤخراً صندوق احتياطي نقدي بقيمة 1.4 مليار دولار لتغطية توزيعات الأرباح ودفع الفوائد لعدة سنوات قادمة، مما بدد تماماً مخاوف السوق بشأن احتمال اضطرارها لبيع البيتكوين في المدى القصير، وقدم دعماً قوياً لاستراتيجيتها الطويلة الأمد "الشراء فقط دون بيع".

تتوقع بنك أمريكا أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي من يناير 2026 بشراء سندات خزانة أمريكية قصيرة الأجل بقيمة حوالي 45 مليار دولار شهرياً، وذلك لمواجهة الضغوط الناتجة عن الانخفاض الكبير الأخير في الاحتياطيات. منذ أن أوقف الاحتياطي الفيدرالي سياسة التشديد الكمي (QT) في 1 ديسمبر، انخفضت الاحتياطيات إلى 2.86 تريليون دولار، أي ما يعادل 9.2% فقط من الناتج المحلي الإجمالي، وهو أدنى مستوى منذ عدة سنوات. من المقرر أن يعقد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 9 و10 ديسمبر، وتتوقع الأسواق خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

أحدث تقرير معمق من يو بي إس يدحض نظرية فقاعة الذكاء الاصطناعي، حيث تبلغ القدرة الإنتاجية لمراكز البيانات العالمية قيد الإنشاء 25 جيجاواط، والقدرة الحالية 105 جيجاواط، مع وصول معدل الشغور إلى أدنى مستوى له على الإطلاق. رفعت يو بي إس توقعاتها لنمو السوق في عام 2026 إلى 20-25%. بلغت الإيرادات السنوية المتكررة للذكاء الاصطناعي التوليدي 17 مليار دولار أمريكي، وحققت الشركات من خلال الذكاء الاصطناعي زيادة في الإيرادات بنسبة 3.6% وانخفاضًا في التكاليف بنسبة 5%.

أصدر Whale Alert تنبيهاً عن تحويل 43,033 بيتكوين (بقيمة تقارب 3.9 مليار دولار)، إلى عنوان مرتبط بـ Twenty One (رمز السهم XXI). ومع ذلك، حذر محللون على السلسلة من أن اعتبار ذلك كشراء جديد من Tether يعد تفسيراً خاطئاً لتدفق الأموال—حيث أن مصدر هذه البيتكوين وتسعيرها قد تم تحديدهما قبل صدور التنبيه.