Як аналіз on-chain даних дозволяє виявити тренди у поведінці криптовалютного ринку?
Аналіз активних адрес та обсягів транзакцій для оцінки ринкової участі
Аналіз on-chain даних щодо AAVE надає ключові інсайти щодо ринкової активності. Кількість активних адрес і обсяги транзакцій залишаються основними показниками діяльності мережі та залученості інвесторів. Останні дані свідчать про помітне зниження цих індикаторів, що відображає скорочення участі на ринку. Таку тенденцію підтверджує і поведінка великих холдерів, які демонструють низьку частоту транзакцій та обмежену on-chain активність. Поточна ціна AAVE, що тримається нижче $200, вказує на переважання довгострокових стратегії холду серед основних учасників.
Для наочності взаємозв’язку між ціною та ринковою активністю:
| Показник | Поточне значення | Тенденція |
|---|---|---|
| Ціна | < $200 | Стабільна |
| Активні адреси | Зменшення | Негативна |
| Обсяг транзакцій | Низький | Негативна |
| Активність великих холдерів | Нерегулярна | Нейтральна |
Ці дані сигналізують про консолідаційну фазу ринку зі зниженням короткострокової торгової активності. Поведінка великих холдерів, які дотримуються стратегії «hold», відображає впевненість у довгострокових перспективах AAVE попри поточну ситуацію на ринку. Водночас зменшення активних адрес і обсягів транзакцій може свідчити як про тимчасове зниження зацікавленості з боку дрібних трейдерів, так і про зміну загальних ринкових настроїв. Ці показники варто уважно відстежувати, щоб своєчасно реагувати на можливі зміни динаміки ринку та інвесторської поведінки у сегменті AAVE.
Аналіз розподілу великих холдерів і руху «китів» для визначення ринкових настроїв
Останні дані демонструють значні зміни у розподілі токенів AAVE серед великих холдерів та «китів», які визначають ринкові настрої. On-chain аналіз засвідчує зростання накопичення з боку «китів»: один із ключових гравців вивів із бірж 25 097 AAVE (еквівалент $7,9 млн). Така стратегічна операція свідчить про довгострокову впевненість і потенційне використання левериджу. Вплив дій «китів» ілюструють такі показники:
| Показник | Значення |
|---|---|
| Виведення китом | 25 097 AAVE ($7,9 млн) |
| Total Value Locked (TVL) | $25,4 млрд |
| Частка ринку | 48% DeFi-кредитування |
| Інституційне накопичення | $136 млн |
Ці цифри засвідчують зростання довіри інституцій до AAVE: зафіксовано накопичення на $136 млн. Обсяг Total Value Locked (TVL) досяг $25,4 млрд, що зміцнює позиції AAVE як лідера з 48% часткою ринку DeFi-кредитування. Концентрація активів у великих гравців та установ формує оптимістичні довгострокові очікування щодо AAVE, попри короткострокову волатильність. Подальше накопичення з боку «китів» та стратегічні позиції інституційних інвесторів і надалі істотно впливатимуть на динаміку ціни та ринкові настрої щодо AAVE.
Аналіз динаміки on-chain комісій для оцінки використання мережі та рівня впровадження
Оцінка динаміки on-chain комісій дозволяє глибше зрозуміти рівень використання та впровадження мережі Aave. У 2020–2025 роках комісії Aave змінювалися відповідно до вартості gas у мережі Ethereum, оновлень протоколу та основних ринкових подій. Запуск версій Aave V2 і V3 суттєво оптимізував структуру комісій, підвищивши ефективність і знизивши витрати. Значна зміна відбулася у березні 2024 року після оновлення Dencun в Ethereum, що зменшило витрати на публікацію даних у Layer 2 на 50–90% і вплинуло на структуру комісій Aave у різних мережах.
| Мережа | Середня комісія за gas (2025) |
|---|---|
| Ethereum | $1,72 |
| Polygon | $0,0063 |
Виразна різниця у комісіях сприяла зростанню популярності Layer 2-рішень: користувачі Polygon заощадили орієнтовно $8,9 млн на транзакціях. Зростання обсягу Total Value Locked (TVL) Aave на 52% у другому кварталі 2025 року, що суттєво перевищило середньоринковий показник у DeFi (26%), підкреслює зростаючу популярність і ефективність протоколу. Ці тенденції свідчать, що стратегічний підхід Aave до управління комісіями та розширення мережі ефективно стимулює залучення користувачів і приріст ліквідності на різних ланцюгах.