¿Qué es Swell? Simplificando el staking líquido y el restaking

Swell supone un avance relevante en el ecosistema de staking de Ethereum, diseñado para superar los obstáculos técnicos y financieros que históricamente han limitado la participación en la validación de la red. Con la evolución de Ethereum y el crecimiento de usuarios interesados en ingresos pasivos a través de swell staking, resulta cada vez más necesario contar con soluciones innovadoras. La plataforma transforma la experiencia de staking eliminando el requisito mínimo de 32 ETH y la necesidad de conocimientos técnicos avanzados para operar nodos validador.

La importancia de Swell trasciende la funcionalidad básica del staking. El protocolo incorpora un conjunto de herramientas que incluye staking líquido, capacidades de restaking e integración de Bitcoin para aplicaciones de finanzas descentralizadas. Este enfoque integral permite a los titulares de criptomonedas maximizar la utilidad de sus activos, conservar liquidez y obtener recompensas. Al democratizar el acceso a la infraestructura de staking, Swell refuerza la seguridad y la descentralización de Ethereum, al tiempo que proporciona flexibilidad financiera a los usuarios.

¿Qué es Swell?

Swell es un protocolo de staking no custodial diseñado para facilitar y adaptar el staking de Ethereum a un mayor número de usuarios. El staking tradicional en Ethereum exige un mínimo de 32 ETH y una elevada especialización técnica para configurar y mantener nodos validador, lo que excluye a quienes carecen de capital suficiente o experiencia técnica.

El protocolo soluciona estas limitaciones mediante su arquitectura de staking líquido. Los usuarios pueden hacer staking de cualquier cantidad de ETH sin necesidad de conocer los detalles técnicos de los nodos validador. Su naturaleza no custodial garantiza que los usuarios conserven el control total sobre sus activos, eliminando los riesgos de las soluciones de custodia centralizada que han sido problemáticas en el sector cripto.

El enfoque de Swell favorece la descentralización al facilitar la participación en la validación de la red. Cuantos más participantes diversos contribuyen a la seguridad de Ethereum, mayor es la resiliencia frente a ataques o riesgos de centralización. El protocolo lo logra con tres factores clave: staking líquido que entrega tokens swETH como prueba de activos y recompensas, control del usuario gracias a la arquitectura no custodial, y fomento de la descentralización eliminando las barreras tradicionales de acceso.

¿Cómo funciona el staking líquido de Swell?

El sistema de staking líquido de Swell combina sofisticación con facilidad de uso en la validación de Ethereum. Los usuarios depositan cualquier cantidad de ETH en el protocolo de Swell, donde se agrupa con aportaciones de otros usuarios y se delega a operadores de nodos profesionales que disponen de la infraestructura y experiencia para operar validadores de forma eficiente.

Tras el depósito, los usuarios reciben al instante tokens swETH. Estos tokens líquidos sirven como comprobante del ETH en staking y obtienen valor automáticamente a medida que se generan recompensas. A diferencia del staking tradicional, en el que los activos permanecen bloqueados, swETH se mantiene líquido y puede emplearse en distintas plataformas DeFi. Así, los usuarios pueden participar en protocolos de préstamos, aportar liquidez en plataformas de trading descentralizado o acceder a otros servicios generadores de rendimiento, mientras su ETH sigue generando recompensas por swell staking.

Swell amplía su innovación con el restaking mediante los tokens rswETH. Este token líquido permite hacer restaking del ETH en otros protocolos como EigenLayer, sin requerir el mínimo estándar de 32 ETH. Para quienes poseen Bitcoin, Swell ofrece swBTC, un token de staking líquido para wrapped Bitcoin (WBTC), que abre la puerta a oportunidades DeFi y rendimientos nativos, conectando el ecosistema de Bitcoin con el DeFi de Ethereum.

¿Cómo funciona Swell Earn?

Swell Earn es un sistema avanzado de optimización de rendimientos basado en staking líquido. Los Earn vaults funcionan como gestores automáticos de inversión, aplicando estrategias sofisticadas para generar retornos ajustados al riesgo sobre activos digitales. Los usuarios pueden depositar tokens de staking líquido, como swETH, rswETH y swBTC, en estos vaults especializados.

Una vez depositados, el sistema automatizado de Swell distribuye los activos en distintos protocolos DeFi con estrategias seleccionadas. El sistema monitoriza y ajusta las asignaciones para maximizar los rendimientos y gestionar los riesgos. Este proceso automatizado libera a los usuarios de la gestión activa, eliminando la necesidad de investigar, vigilar posiciones y reequilibrar sus carteras manualmente.

Los vaults aplican estrategias que equilibran el potencial de ganancias frente a la volatilidad y otros factores de riesgo. Al depositar activos, los usuarios reciben tokens estándar ERC-4626, como earnETH o earnBTC, que reflejan su participación proporcional en el vault y se revalorizan conforme las estrategias generan retornos. El estándar ERC-4626 facilita el seguimiento, la gestión y el rescate de los activos. Entre los principales beneficios destacan la gestión automatizada, la mitigación de riesgos mediante diversificación y la liquidez permanente gracias a los tokens canjeables del vault.

¿Cuáles son las tokenomics de SWELL?

El token SWELL es el pilar de la gobernanza del protocolo Swell, reflejando el compromiso con la toma de decisiones descentralizada y la participación comunitaria. Como token de gobernanza en el marco DAO de Swell, SWELL otorga a los titulares la capacidad de influir activamente en la evolución y funcionamiento del protocolo.

Los poseedores de SWELL votan propuestas clave que afectan distintos aspectos del protocolo, desde la estructura de comisiones y los mecanismos de reparto de recompensas hasta la selección de operadores de nodos y la aprobación de alianzas estratégicas. Cada SWELL representa poder de voto en la plataforma de gobernanza Snapshot, estableciendo un sistema democrático donde la comunidad decide el rumbo del protocolo.

Además de su función de gobernanza, SWELL puede restakearse en plataformas como EigenLayer, aportando una capa adicional de seguridad y recompensas extra para los titulares. El suministro total está limitado a 10 mil millones de tokens y se distribuye para equilibrar los intereses de los diferentes grupos. La comunidad obtiene la mayor parte (35%), impulsando la descentralización con iniciativas como el airdrop Voyage (8,5%) y campañas Wavedrop. El equipo y los asesores reciben el 25%, con un vesting de 36 meses para garantizar la continuidad. Los inversores privados reciben también el 25%, sujeto a vesting de 30 meses, y la fundación retiene el 15% para iniciativas estratégicas, desarrollo de producto, expansión en Layer 2 y crecimiento del ecosistema.

¿Qué es Swell L2?

Swell L2 es una solución de escalabilidad Layer 2 de última generación, desarrollada como un rollup con restaking sobre Ethereum, que utiliza el mecanismo innovador Proof of Restake (PoR). Esta arquitectura permite reutilizar los activos en staking para asegurar infraestructuras y servicios adicionales, mejorando la eficiencia de capital y reforzando simultáneamente la escalabilidad y seguridad de Ethereum.

La solución Layer 2 permite restakear activos como swETH, rswETH y swBTC para distintos usos, más allá del staking inicial. El mecanismo Proof of Restake asigna a estos activos un doble papel: asegurar la capa base de Ethereum y validar servicios descentralizados adicionales. Así, los mismos activos pueden generar varias fuentes de rendimiento sin sacrificar la seguridad.

Swell L2 es incubadora de Actively Validated Services (AVS), que engloban servicios descentralizados como oráculos, bridges y otros componentes clave de infraestructura. Al impulsar los AVS, Swell L2 promueve la innovación DeFi y garantiza altos estándares de seguridad y fiabilidad. El restaking potencia la generación de recompensas y maximiza la utilidad de los activos en staking, estableciendo un ciclo virtuoso de participación y seguridad.

La plataforma ha avanzado con el desarrollo de Swell L2 Devnet, un entorno seguro para que los desarrolladores experimenten con acuerdos de restaking e implementaciones AVS. Diversos proyectos están construyendo sobre la plataforma, y los participantes pueden beneficiarse de airdrops de Swell y de protocolos asociados, lo que incentiva la participación y el crecimiento comunitario. Los usuarios disfrutan de mayores recompensas mediante AVS, mejor escalabilidad sin perder seguridad y oportunidades para impulsar el desarrollo de protocolos descentralizados.

Conclusión

Swell pone de manifiesto el potencial transformador de la combinación entre staking líquido e infraestructura avanzada DeFi. Al eliminar las barreras tradicionales del staking en Ethereum (altos mínimos y complejidad técnica), el protocolo democratiza el acceso a la validación de red y a las recompensas. Los tokens líquidos (swETH, rswETH y swBTC) proporcionan liquidez mientras los activos generan rendimiento, resolviendo un reto fundamental de los sistemas proof-of-stake.

La propuesta integral de Swell abarca mucho más que el staking básico, gracias a la optimización automática de Swell Earn y el mecanismo innovador Proof of Restake de Swell L2. Estos elementos trabajan en conjunto para crear un ecosistema donde los usuarios maximizan la eficiencia de capital, mantienen el control sobre sus activos y contribuyen a la seguridad de Ethereum sin necesidad de conocimientos técnicos. El token de gobernanza SWELL asegura que el protocolo siga orientado por la comunidad y alineado con sus intereses.

En un contexto DeFi en constante evolución, el enfoque integrado de Swell en staking, restaking y generación de rendimiento lo consolida como agente clave en la escalabilidad y descentralización de Ethereum. Al simplificar los procesos y ofrecer herramientas flexibles de gestión de activos, Swell facilita la participación de más usuarios en los protocolos de finanzas descentralizadas, fortaleciendo el ecosistema de Ethereum y abriendo nuevas oportunidades de rendimiento sostenible para los titulares de criptomonedas.

FAQ

¿Cómo hacer staking con Swell?

Conecta tu wallet MetaMask a la plataforma de Swell. Asegúrate de tener suficiente ETH. Elige la cantidad a depositar y confirma la transacción. Recibirás tokens swETH que representan tu ETH en staking.

¿Tiene futuro Swell crypto?

Sí, Swell crypto presenta un futuro prometedor. Con el crecimiento de Ethereum y el staking líquido, las posibilidades de Swell aumentan. Las tendencias del mercado y el respaldo del ecosistema auguran un desarrollo positivo a largo plazo.

¿Qué es swell proof of stake?

Swell proof of stake es un protocolo no custodial para staking de Ethereum, que permite a los usuarios obtener recompensas manteniendo el control de sus activos. Simplifica los procesos de staking líquido y restaking.

¿Cuánto tarda el unstake en Swell?

El unstake en Swell suele tardar al menos 25 minutos, aunque el tiempo puede variar según las condiciones de la red y la cola de retiradas.