Informe de investigación de Liquity (LQTY)

Posicionamiento y relevancia de Liquity

Liquity (LQTY) es un protocolo de préstamos descentralizado que permite a los usuarios emplear Ethereum como garantía para obtener préstamos sin intereses. Desde su lanzamiento en 2021, Liquity ha abordado un reto clave en DeFi: ofrecer mecanismos de financiación sin intereses que brindan mayor autonomía financiera a los usuarios.

Como protocolo pionero en préstamos descentralizados, Liquity desempeña un papel esencial en el ecosistema DeFi al ofrecer una alternativa a las posiciones de deuda colateralizadas (CDP) tradicionales en otras plataformas de préstamos. El token nativo de gobernanza y utilidad, LQTY, cumple varias funciones dentro del ecosistema: captura las comisiones generadas por el protocolo y recompensa a los primeros usuarios y a los proveedores de liquidez.

En diciembre de 2025, Liquity presenta una capitalización de mercado de aproximadamente 36,59 millones de dólares, con una oferta en circulación de 97,98 millones de tokens LQTY sobre un suministro total de 100 millones. El token cotiza a 0,3734 dólares y está disponible en 33 exchanges, entre ellos Gate.com, lo que evidencia su consolidada presencia en el ecosistema de activos digitales.

Orígenes y evolución

Antecedentes fundacionales

Liquity se lanzó en abril de 2021 para solventar las ineficiencias de los préstamos descentralizados. El protocolo fue diseñado para permitir a los usuarios obtener capital con Ethereum como garantía y sin intereses, transformando las dinámicas del préstamo DeFi al introducir un modelo sin comisiones recurrentes.

La innovación central del protocolo buscaba democratizar el acceso al capital mientras mantenía una seguridad y descentralización robustas. Al permitir a los usuarios emitir LUSD (la stablecoin del protocolo) contra ETH sin cargos de interés, Liquity ofreció una alternativa competitiva frente a plataformas tradicionales que aplican costes de interés continuos.

Hitos de desarrollo

• 6 de abril de 2021: Liquity alcanzó su máximo histórico de 146,94 dólares, reflejando una elevada confianza del mercado en el potencial y modelo innovador del protocolo.

• 11 de octubre de 2025: LQTY marcó su mínimo histórico en 0,298378 dólares, debido a la dinámica de mercado y a las condiciones globales del sector cripto.

• Crecimiento del ecosistema: El protocolo ha atraído a 14 297 titulares de tokens y mantiene desarrollo activo en su repositorio de GitHub, mostrando compromiso con la mejora continua y la seguridad.

¿Cómo funciona Liquity?

Arquitectura de préstamos descentralizados

Liquity opera como protocolo descentralizado, sin control central ni intermediarios. El sistema utiliza contratos inteligentes desplegados en la blockchain de Ethereum para automatizar la emisión de préstamos, la gestión de garantías y la distribución de comisiones. Esta arquitectura garantiza transparencia y elimina el riesgo de contraparte de las plataformas centralizadas.

Los usuarios interactúan directamente con el protocolo mediante contratos inteligentes, conservando la custodia total de sus activos. La estructura descentralizada se mantiene y gobierna por los titulares de LQTY, quienes participan en decisiones del protocolo y reciben parte de los ingresos generados.

Mecanismos centrales del protocolo

Liquity funciona a través de varios componentes interconectados:

Sistema Trove: Los usuarios abren posiciones de deuda colateralizadas («Troves») depositando ETH como garantía y emitiendo LUSD. Este sistema mantiene ratios mínimos de garantía para asegurar la solvencia y estabilidad del protocolo.

Stability Pool: Los titulares de LUSD depositan sus stablecoins en la Stability Pool, aportando liquidez para liquidaciones y obteniendo comisiones generadas por el protocolo. Esta doble estructura de incentivos—comisiones y recompensas en LQTY—atrae proveedores de liquidez que contribuyen a la estabilidad del sistema.

Distribución de LQTY: Las recompensas en LQTY se distribuyen solo a los proveedores de estabilidad a través de tres canales:

• Usuarios que depositan LUSD en la Stability Pool
• Operadores front-end que promocionan depósitos
• Proveedores de liquidez en el pool LUSD:ETH de Uniswap

Captura de ingresos y tokenomics

LQTY es el token de gobernanza y utilidad del protocolo, capturando el valor generado por las operaciones del sistema. El token acumula parte de las comisiones por préstamos y penalizaciones de liquidación, generando un flujo directo de ingresos para los titulares. Este reparto de comisiones incentiva la tenencia a largo plazo y la participación en el protocolo.

La oferta de LQTY está limitada a 100 millones, con un 97,98 % en circulación (97 984 844,89 tokens). Este calendario predefinido aporta previsibilidad al precio y alinea incentivos entre primeros usuarios, desarrolladores y participantes activos.

Seguridad y estabilidad

Liquity mantiene la estabilidad mediante mecanismos automatizados, sin intervención de gobernanza:

Requisitos de garantía: Ratios mínimos de garantía aseguran que el valor de ETH depositado exceda ampliamente el LUSD emitido, protegiendo el sistema ante la volatilidad del mercado.

Mecanismo de liquidación: Si los Troves bajan de los umbrales de garantía, el protocolo liquida automáticamente las posiciones, absorbiendo las pérdidas los participantes de la Stability Pool y recibiendo comisiones de liquidación, lo que incentiva una gestión prudente de la garantía.

Integración de oráculos: El protocolo utiliza oráculos seguros para fijar el valor de ETH, permitiendo evaluaciones precisas de garantías y liquidaciones, además de resistencia frente a manipulaciones de precios.

Desempeño de mercado

Métricas de mercado al 19 de diciembre de 2025

Dinámica de precios

Desde su lanzamiento, LQTY ha registrado una volatilidad significativa. La evolución del token refleja las dinámicas generales del mercado DeFi y desarrollos propios del protocolo. Aunque su precio ha caído notablemente desde el máximo de abril de 2021 (146,94 $), Liquity mantiene operaciones y una base activa de 14 297 titulares.

La capitalización de mercado actual, de 36,59 millones de dólares y con el 97,98 % del suministro circulando, denota una tokenomics madura y presión limitada por emisión.

Distribución y disponibilidad de tokens

LQTY se negocia en 33 exchanges de criptomonedas globales, incluido Gate.com, ofreciendo diversas fuentes de liquidez. La dirección del contrato de Ethereum (0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D) permite la verificación en cadena e integración en aplicaciones DeFi.

El amplio listado, pese al volumen negociado moderado, apunta a una infraestructura consolidada y reconocimiento institucional, aunque la actividad comercial diaria ronda los 181 700 $.

Ecosistema y comunidad

Liquity mantiene desarrollo activo en GitHub (github.com/liquity/dev) y canaliza la comunidad a través de Twitter (@LiquityProtocol) y Reddit (r/Liquity). En su web oficial (liquity.org) se encuentra la documentación y la interfaz para interactuar con el protocolo.

Con 14 297 titulares, Liquity cuenta con una base distribuida de interesados, aunque el volumen transaccional diario está por debajo de los principales protocolos DeFi.

Informe de desempeño de mercado de Liquity (LQTY)

Resumen de mercado

Liquity es un protocolo de préstamos descentralizado que permite a los usuarios depositar Ethereum como garantía y obtener préstamos sin intereses. LQTY es el token de gobernanza e incentivo emitido por Liquity, diseñado para capturar comisiones generadas y premiar a usuarios y operadores front-end.

Desempeño de mercado

Resumen de suministro circulante

Al 19 de diciembre de 2025, Liquity (LQTY) cuenta con un suministro circulante de 97 984 844,89 tokens, sobre un máximo de 100 000 000. La ratio de circulación es del 97,98 %, reflejando que prácticamente todos los tokens están en el mercado. El token sigue un modelo de oferta fija, sin inflación.

Análisis de variación de precio

LQTY alcanzó su máximo histórico de 146,94 $ el 6 de abril de 2021, impulsado por el auge DeFi y la adopción del protocolo para préstamos sin intereses.

El mínimo histórico de 0,298378 $ se registró el 11 de octubre de 2025, reflejando presión de mercado y las dificultades de los tokens DeFi en el ciclo actual.

Desempeño actual (19 de diciembre de 2025):

• Precio actual: 0,3734 $
• Cambio 24 horas: -3,97 %
• Cambio 7 días: -14,54 %
• Cambio 30 días: -24,83 %
• Cambio 1 año: -81,22 %

La volatilidad reciente muestra un impulso mixto: subida del 0,97 % en una hora, pero tendencia negativa en plazos más amplios. La caída anual refleja los retos generales del sector DeFi.

Consulta el precio actual de LQTY

Valoración de mercado

• Capitalización de mercado: 36 587 541,08 $
• Valoración diluida total (FDV): 37 340 000,00 $
• Dominancia de mercado: 0,0012 %
• Volumen negociado 24 horas: 181 701,57 $
• Ratio capitalización/FDV: 97,98 %

La alineación entre capitalización y FDV refleja la alta ratio de circulación, con pocos tokens bloqueados.

Actividad de negociación

LQTY está disponible en 33 exchanges globales, con 14 297 titulares activos en la red. El volumen negociado en 24 horas, de unos 181 701 $, indica liquidez moderada y recomienda a los operadores considerar el deslizamiento en órdenes grandes.

Recursos

• Web oficial: https://www.liquity.org/
• Dirección de contrato (Ethereum): 0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D
• Etherscan: https://etherscan.io/token/0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D
• Twitter: https://twitter.com/LiquityProtocol
• GitHub: https://github.com/liquity/dev
• Reddit: https://www.reddit.com/r/Liquity/

Informe de análisis de mercado de Liquity (LQTY)

Resumen de mercado

Liquity (LQTY) es un protocolo de préstamos descentralizado que permite a los usuarios depositar Ethereum como garantía y obtener préstamos sin intereses. LQTY es el token de gobernanza e incentivo emitido por Liquity, diseñado para capturar ingresos del sistema y premiar a primeros usuarios y operadores front-end.

Estado de mercado al 19 de diciembre de 2025

Desempeño de precio

Máximo histórico: 146,94 $ (6 de abril de 2021)
Mínimo histórico: 0,298378 $ (11 de octubre de 2025)

Arquitectura y funciones principales del protocolo

Modelo de préstamo sin intereses

Liquity aporta una propuesta innovadora al préstamo descentralizado:

• Requisitos de garantía: Los usuarios depositan Ethereum como respaldo y pueden solicitar LUSD (Liquity USD), la stablecoin del protocolo.
• Interés cero: Liquity no aplica intereses recurrentes por el LUSD prestado, solo una comisión por emisión.
• Stability Pool: La estabilidad de LUSD se mantiene con una Stability Pool donde los usuarios depositan LUSD para ganar comisiones y recompensas en LQTY.

Economía del token LQTY

LQTY cumple tres funciones principales:

1. Distribución de comisiones: Captura los ingresos generados por el protocolo, incluidas comisiones de emisión y redención.
2. Incentivos: Premia a proveedores de estabilidad—usuarios que depositan LUSD en la Stability Pool, operadores front-end y proveedores de liquidez en LUSD:ETH Uniswap.
3. Gobernanza: Permite a los titulares participar en la toma de decisiones y gobernanza del protocolo.

Integración ecosistémica

Casos de uso principales

• Préstamos DeFi: Liquity ofrece una alternativa descentralizada a las plataformas tradicionales, permitiendo préstamos garantizados sin intereses recurrentes.
• Infraestructura de stablecoin: LUSD funciona como stablecoin descentralizada en el ecosistema DeFi, facilitando transacciones y preservando valor.
• Provisión de liquidez: Los pares LUSD:ETH permiten nuevas fuentes de ingresos a los proveedores de liquidez mediante incentivos del protocolo.

Participación comunitaria y presencia social

Comunidad activa

Liquity cuenta con una comunidad participativa en diversas plataformas:

• Titulares: Cerca de 14 297 usuarios activos participan en el protocolo.
• Exchanges: LQTY cotiza en 33 plataformas, incluido Gate.com, garantizando accesibilidad y liquidez.

Canales oficiales

• Web oficial: https://www.liquity.org/
• Explorador blockchain: Etherscan - LQTY Token
• X (Twitter): @LiquityProtocol
• Comunidad Reddit: r/Liquity
• Repositorio GitHub: Liquity Development

Infraestructura técnica

Detalles de contrato inteligente

• Blockchain: Ethereum (ETH)
• Dirección de contrato: 0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D
• Cumplimiento de estándares: Total compatibilidad con los estándares de tokens de Ethereum

¿Cómo adquirir LQTY?

Opciones de negociación

1. Exchange principal: LQTY está disponible en Gate.com, plataforma líder con spreads competitivos y alta liquidez.
2. Pares soportados: Acceso a pares contra criptomonedas principales y stablecoins.
3. Profundidad de mercado: Con 181 701,57 $ de volumen negociado en 24 horas, el token ofrece liquidez adecuada para traders minoristas e institucionales.

Almacenamiento seguro

Para tenencias a largo plazo, se recomienda transferir LQTY a soluciones de autocustodia, garantizando control total sobre los activos.

Dinámica de mercado y desafíos

Contexto de desempeño

LQTY ha registrado alta volatilidad desde su lanzamiento:

• Pico de rendimiento: Máximo histórico de 146,94 $ en el bull market de 2021.
• Corrección actual: El token ha caído un 81,22 % en un año, reflejando ciclos de mercado y presión competitiva en DeFi.
• Tendencia reciente: Recuperación leve en la última hora (+0,97 %), pero tendencias negativas en 7 y 30 días.

Entorno competitivo

El sector de préstamos descentralizados es cada vez más competitivo, con diversos protocolos ofreciendo características similares e incentivos adicionales. LQTY debe seguir diferenciándose mediante:

• Mayor eficiencia operativa
• Expansión de alianzas de liquidez
• Fortalecimiento de incentivos comunitarios
• Innovación técnica en gestión de garantías

Consideraciones de inversión

Advertencia importante: Este análisis es solo informativo y no constituye asesoramiento de inversión. Las inversiones en criptomonedas implican riesgos elevados, incluido el riesgo de pérdida total.

Fortalezas

• Modelo innovador: Préstamos sin intereses como enfoque disruptivo en DeFi.
• Apoyo comunitario: Gobernanza activa y titulares comprometidos.
• Integración ecosistémica: LUSD como stablecoin facilita la actividad DeFi.

Factores de riesgo

• Volatilidad: Caída prolongada de precios refleja incertidumbre.
• Marco regulatorio: Protocolos DeFi enfrentan normativas cambiantes globalmente.
• Competencia: Mayor presión por alternativas de préstamo.
• Riesgo de liquidez: Aunque cotiza en 33 exchanges, la concentración puede afectar la profundidad de mercado.

Conclusión

Liquity supone un enfoque innovador en préstamos descentralizados, con LQTY como token de gobernanza e incentivo. El proyecto destaca por su arquitectura técnica y participación comunitaria, aunque es clave evaluar la volatilidad y la competencia antes de invertir.

Al 19 de diciembre de 2025, LQTY cotiza a 0,3734 $ y cuenta con una capitalización de mercado cercana a 36,6 millones de dólares, reflejando la valoración del protocolo y la naturaleza cíclica del sector cripto. El modelo de préstamo sin intereses y reparto de comisiones sigue atrayendo usuarios que buscan alternativas frente a plataformas DeFi tradicionales.

Para actualizaciones, propuestas de gobernanza y debates comunitarios, se recomienda visitar los canales oficiales y realizar un análisis exhaustivo antes de participar.

FAQ

¿Qué significa LQTY?

LQTY es el token de gobernanza de Liquity, basado en Ethereum. Permite préstamos descentralizados al 0 % de interés usando ETH como garantía, y sus titulares participan en la gobernanza y gestión de riesgos del protocolo.

¿Qué es Litecoin y cómo funciona?

Litecoin es una criptomoneda que emplea blockchain para transacciones entre pares. Tiene generación de bloques más rápida que Bitcoin y utiliza algoritmos de minería distintos, estando diseñada para pagos digitales eficientes.

¿Liquity es una buena inversión?

Liquity muestra potencial a largo plazo, con predicciones de precio que alcanzan 9,56 $ para 2031. Aunque ha tenido caídas recientes, su modelo innovador de posiciones de deuda colateralizada y la creciente adopción sugieren perspectivas favorables para inversores pacientes interesados en innovación DeFi.

¿El liquidity mining es arriesgado?

Sí, el liquidity mining implica riesgos como volatilidad de precios, pérdida impermanente, inmovilización de fondos y vulnerabilidades del protocolo. Sin embargo, las recompensas pueden compensar el riesgo si el mercado es favorable.