¿Es el momento de comprar en varias fases? El Bitcoin entra en una zona clave de consolidación, con la vista puesta en la “línea de vida o muerte” de los 84.000 dólares.

Autor: Ryan Yoon, analista de Tiger Research

Traducción: Tim, PANews

Hace dos semanas, escribí que es posible que Bitcoin aún no supere los 100.000 dólares. El precio llegó brevemente a los 99.000 dólares y luego retrocedió. Actualmente, su precio se mantiene lateralmente por debajo de los 90.000 dólares.

En este momento, la mayoría de la gente hace la misma pregunta: “¿Es buen momento para comprar en la caída?”

Sí, se puede comprar en la caída de forma escalonada. Pero debes establecer un stop loss estricto.

Bitcoin entra en consolidación: se acerca una decisión clave

El precio se mantiene por encima de los 87.900 dólares, que es el coste medio de los compradores activos.

El precio realizado de los activos activos representa el punto de equilibrio global del mercado. Tras la caída del mercado en 2022, se tardó un año y medio en recuperar este nivel. Con la recuperación desde los mínimos, el mercado por fin puede respirar aliviado.

Presta mucha atención a este punto y utilízalo como tu línea de referencia.

Al mismo tiempo, observa la relación entre la línea de coste de los holders de corto plazo y la línea del precio realizado de los activos activos. Si la línea de corto plazo cruza a la baja la línea activa, el riesgo aumentará rápidamente. Por ahora, este cruce negativo aún no se ha producido.

2. Señales on-chain débiles, pero con alto potencial de beneficio

Aunque los indicadores clave on-chain muestran una tendencia bajista, las oportunidades de obtener beneficios siguen siendo elevadas, ya que estamos en el fondo de la zona de valor.

El MVRV Z-Score se sitúa actualmente en 1,17. Ha salido de la zona de precios baratos, pero aún no ha subido mucho. Debido a la pugna entre compradores y vendedores, el ritmo de crecimiento se está ralentizando. La tendencia actual es débil y la dirección incierta.

El aSOPR (relación de beneficio de la salida ajustada por gasto) se mantiene en 1,0. Los vendedores están negociando a precio de coste, eligiendo vender incluso con beneficios mínimos.

El NUPL está en 0,36, apenas entrando en la zona de equilibrio. El NUPL de los holders a corto plazo es de -0,155, lo que indica que los nuevos compradores están en pérdidas. En cuanto el precio llegue a su línea de coste, venderán. Esto confirma que el sentimiento del mercado es débil.

En resumen, los holders suelen vender cuando tienen pequeñas ganancias. Pero atención: cuando el MVRV (ratio entre la capitalización de mercado y el valor realizado) se acerca a 1,10, es un momento excelente para invertir a largo plazo. El riesgo es bajo y los datos históricos muestran que, desde ese punto, el beneficio medio al cabo de un año es del 40%.

3. “Línea de vida o muerte” de Bitcoin: 84.000 dólares

Perder los 84.000 dólares supondría un riesgo enorme y podría desencadenar ventas masivas a largo plazo.

El gráfico de distribución de costes muestra un muro de órdenes de compra denso en torno a los 84.000 dólares (intervalo 83.000-85.000), que es la zona de coste de muchos compradores recientes. Si el precio pierde este nivel, los holders a corto plazo sufrirán pérdidas importantes, lo que podría causar ventas por pánico.

Si el precio de Bitcoin cae significativamente por debajo de los 84.000 dólares, se rompería la estructura actual del mercado. El 1 de diciembre, cuando el precio tocó los 83.000 dólares,

el sentimiento de pánico se disparó en el mercado. Los 84.000 dólares no solo son una referencia técnica en el gráfico, sino también la última línea de defensa para el equilibrio de los holders.

4. Contratos abiertos: caída a mínimos

El volumen de contratos abiertos en el mercado de futuros ha caído a los mínimos de abril, lo que indica que las posiciones apalancadas excesivas han sido liquidadas.

Este fuerte descenso es positivo: un bajo apalancamiento reduce el riesgo de un colapso o una caída sucesiva del mercado. El mercado ya ha eliminado la burbuja y ahora existe una base sólida para una nueva subida. Podemos esperar que desde esta zona de precios comience una nueva tendencia.

5. Ahora se puede comprar en la caída, pero con stop loss estricto

Las herramientas on-chain muestran que este es un momento óptimo para comprar en la caída. La burbuja del mercado se ha disipado y se espera que el beneficio supere el riesgo. Es sensato empezar a construir posiciones ahora.

Pero si te preocupa el riesgo, no compres sin más. Establece un stop loss claro, ya que la tendencia del mercado aún no está definida.

Cuando el precio cae por debajo del precio realizado por los activos activos, la mayoría de los traders activos estarán en pérdidas. Esto puede provocar pánico en el mercado y, en consecuencia, desencadenar un colapso.

Fija tu stop loss en los 87.900 dólares. Así podrás comprar en las caídas y controlar el riesgo si el soporte clave se rompe. Si el soporte falla, asegúrate de mantener liquidez.